United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) to znacznie lepszy wybór niż porównywalna spółka American Airlines Group Inc (NASDAQ: AAL) na rok 2024, mówi Sheila Kahyaoglu – analityk Jefferies.
Dlaczego woli akcje United Airlines od AAL?
Wartość AAL spadła o blisko 15% po obniżeniu w środę prognoz sprzedaży na bieżący kwartał.
Flagowy przewoźnik lotniczy prognozuje, że w drugim kwartale przychody jednostkowe wzrosną do 6,0% w porównaniu z zaledwie 3,0%, które zakładał wcześniej. Linie American Airlines również oczekują obecnie, że skorygowany EPS zostanie ograniczony do 1,15 dolara w porównaniu do poprzedniego poziomu wynoszącego 1,45 dolara.
Dlatego też Sheila Kahyaoglu obniżyła dziś rano rating akcji American Airlines do „utrzymuj” i znacznie obniżyła docelową cenę z 17 do zaledwie 12 dolarów.
Z drugiej strony, w środę podwyższyła wartość akcji United Airlines do „kupuj”.
$UAL może przedłużyć swój rajd do 65 dolarów na akcję
Kolejną aktualizacją, która może mieć dziś wpływ na $AAL, jest decyzja Vasu Raja o rezygnacji ze stanowiska dyrektora handlowego w czerwcu.
Dla porównania, United Airlines są dziś na plusie po podtrzymaniu swoich prognoz zysków za drugi kwartał. Przewoźnik lotniczy w dalszym ciągu odnotowuje spadek zysku na akcję w drugim kwartale między 3,75 a 4,25 dolara.
Analityczka Jefferies, Sheila Kahyaoglu, widzi zatem wzrost cen akcji United Airlines do 65 dolarów, co przekłada się na kolejny wzrost o 30% w tym miejscu. Wartość $UAL wzrosła już o 40% w porównaniu do najniższego poziomu od początku roku.
Należy jednak pamiętać, że linia lotnicza nie wypłaca obecnie dywidendy – więc część jej historii nie jest obecnie zbyt atrakcyjna.
Dlaczego jeszcze jest optymistycznie nastawiona do akcji United Airlines?
Kahyaoglu z Jefferies postrzega akcje United Airlines jako „szansę na tworzenie bogactwa”.
Pochwaliła notowaną na giełdzie nowojorską firmę za utrzymanie floty szerokokadłubowej podczas pandemii Covid-19, która pomogła jej w zeszłym roku osiągnąć rekordowe międzynarodowe zyski (znacznie przewyższające konkurencyjne firmy z branży).
Analityk zgodził się, że międzynarodowa siła USDUAL prawdopodobnie zacznie się normalizować w pewnym momencie w 2024 r., stwierdził jednak, że wzrost marży międzynarodowej jest nadal wystarczający, aby uzasadniać inwestycję w akcje tej spółki.
Inne powody, które przytoczyła dla byczego poglądu na akcje wartej 16 miliardów dolarów spółki z siedzibą w Chicago w stanie Illinois, to potencjał wolnych przepływów pieniężnych i zarządzanie przyjazne dla akcjonariuszy.
United Airlines Holdings Inc jest obecnie wyceniana z około 25% dyskontem w porównaniu do konkurentów na podstawie EV/EBITDA (2025), powiedziała klientom w środowej notatce badawczej.
The post W związku z obniżką wytycznych American Airlines akcje United Airlines są kupowane appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
