Susquehanna utrzymała pozytywną rekomendację dla DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) i podniosła cenę docelową do 48 USD z 47 USD. Firma uważa, że oczekiwania rynku wobec DraftKings są zbyt niskie, zwłaszcza biorąc pod uwagę sezonowy wzorzec wyników firmy.
Historycznie rzecz biorąc, DraftKings ma tendencję do osiągania gorszych wyników niż FanDuel w drugim kwartale ze względu na silniejszy produkt NBA FanDuel, ale zyskuje udział w rynku w trzecim kwartale dzięki solidnej ofercie piłkarskiej.
Analityk podkreślił znaczenie września ze względu na jego wpływ na wyniki trzeciego kwartału. Wyniki w tym miesiącu mają kluczowe znaczenie dla oceny trendów w zakresie ryzyka związanego z wydarzeniami, takimi jak holding sportowy i środowisko promocyjne.
Pomimo obaw branży poza sezonem, Susquehanna spodziewa się korzystnych wyników DraftKings w drugiej połowie 2024 roku.
Skorygowane szacunki Susquehanna dla DraftKings obejmują wzrost rok do roku połączonych przychodów z zakładów sportowych online (OSB) i iCasino Gross Gaming Revenue (GGR) o 34% przy płaskim wskaźniku promocyjnym w trzecim kwartale 2024 r. oraz wzrost o 40% przy spadku wskaźnika promocyjnego o 180 punktów bazowych w czwartym kwartale 2024 r.
Oczekuje się, że przejęcie przez DraftKings Golden Nugget Online Gaming (GNOG) i JackPocket przyspieszy wzrost iCasino. Ponadto strategia firmy w Illinois mająca na celu konsolidację udziału OSB i wprowadzenie większej liczby cen we własnym zakresie dzięki przejęciu SimpleBet jest postrzegana jako przewaga konkurencyjna nad rywalami, takimi jak Caesars (CZR) i Bet365, którzy korzystają z usług SimpleBet. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla te strategiczne posunięcia i przewidywany wzrost w drugiej połowie roku.
W innych niedawnych wiadomościach DraftKings odnotował 80% wzrost liczby nowych klientów zakładów sportowych online i iGaming rok do roku oraz 26% wzrost przychodów, osiągając poziom 1,104 miliarda dolarów. Jednocześnie DraftKings zdołał obniżyć koszty marketingowe o ponad 40% i ogłosił program odkupu akcji o wartości do 1 miliarda dolarów.
Firmy analityczne takie jak Craig-Hallum, Jefferies, Needham i Benchmark utrzymały rekomendację Kupuj dla DraftKings, odzwierciedlając zaufanie do strategii i potencjału spółki. W szczególności Benchmark przewiduje 21% wzrost w 2025 r., co zwiększa potencjał akcji DraftKings.
Morgan Stanley i Truist Securities również skorygowały swoje docelowe ceny dla DraftKings, utrzymując odpowiednio ocenę "przeważaj" i "kupuj", pomimo decyzji spółki o wycofaniu dopłat operacyjnych.
W strategicznym posunięciu DraftKings zdecydował się wycofać swój plan dopłat do podatku od gier, co powinno zostać dobrze przyjęte przez inwestorów. W szczególności Needham utrzymał pozytywne stanowisko w sprawie DraftKings, podkreślając początek sezonu NFL jako kluczowy okres dla operatorów zakładów sportowych.
InvestingPro Insights
W miarę jak DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) przygotowuje się do potencjalnie silnej drugiej połowy 2024 r., najnowsze dane z InvestingPro oferują intrygujące spojrzenie na kondycję finansową firmy i wyniki rynkowe. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 16,34 mld USD, DraftKings wykazuje znaczącą obecność w branży. Pomimo trudnego wskaźnika Cena/Zysk (P/E) na poziomie -39,25, odzwierciedlającego obecny brak rentowności spółki, analitycy przewidują jaśniejszy horyzont z oczekiwanym wzrostem zysku netto w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Susquehanna.
Na szczególną uwagę zasługuje wzrost przychodów spółki o 43,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co sugeruje silną ekspansję, która może wzmocnić zaufanie inwestorów. Jest to dodatkowo wspierane przez znaczną marżę zysku brutto wynoszącą 38,76%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do przychodów. Jednak przy marży zysku operacyjnego na poziomie -10,93% istnieje możliwość poprawy w zakresie konwersji przychodów na dochód operacyjny.
Porady InvestingPro podkreślają zmienność akcji i brak dywidend, co może zniechęcać niektórych inwestorów poszukujących stabilności lub pasywnego dochodu. Jednak dla tych, którzy patrzą z szerszej perspektywy, analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku i przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z sentymentem Susquehanna. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje ponad 10 dodatkowych wskazówek na temat DraftKings, zapewniając kompleksową analizę dla potencjalnych inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.