W piątkowej notatce na temat akcji półprzewodników, analityk Piper Sandler - Harsh Kumar przepowiada wyniki najlepszych spółek, tj. Advanced Micro Devices Inc. (AMD), ON Semiconductor (ON), i Impinj (PI).
Kumar podniósł również cenę docelową dla ON Semiconductor do 85 dol. za akcję i Impinj do 140 dol. za akcję.
Patrząc na rynek półprzewodników, jako całość analityk stwierdził, że sytuacja jest budująca, gdy zbliżamy się do odczytów w tym kwartale, chociaż „nadal znajdujemy się w trakcie fundamentalnego poszukiwania dna". Kumar stwierdził ponadto, że ponowne otwarcie Chin zapewni wiatr w żagle.
Jeśli chodzi o AMD, analityk powiedział, że „robi duże postępy w procesie rozliczania zapasów PC w sprzedaży detalicznej, co wydaje się być zgodne ze znormalizowanymi poziomami zapasów w 1H23”.
„Wierzymy, że AMD wyjdzie z kwartału - marzec 2023 r. z zapasami w dużej mierze wyczyszczonymi, co jest zgodne z planem kierownictwa” — napisał Kumar.
W przypadku ON zadeklarował on, że firma pozostaje niezłomna w przekonaniu, że spółka ta prawdopodobnie przebije grudniowe szacunki i przekroczy szacunki kwartalne wykraczające poza marzec.
„ON ma pewną elastyczność górnej linii, jeśli chodzi o wycofywanie niektórych swoich dotychczasowych biznesów. Szacujemy, że wycofywanie starszego typu działalności w 2023 r. jest warte od 400 do 450 mln dol. i zależy od zdolności klientów do pozyskiwania alternatyw. ON nie pozostawi swoich klientów samym sobie” – argumentuje Kumar.
Wreszcie, w przypadku Impinj analityk odnotował zapowiedź firmy dotyczącą pozytywnych wstępnych wyników i zrewidował swój model, aby odzwierciedlić zapowiedzi i wsparcie ze strony segmentu logistycznego.
Kumar zwrócił uwagę na kluczowe czynniki, które wpłynęły na decyzję firmy o zmianie szacunków takie jak rekordowe zaległości i wzrost cen wafli od dostawcy.
Autor: S.B.