W ramach znaczącej zmiany trendów inwestycyjnych, rynki amerykańskie i globalne odnotowały znaczącą rotację od akcji spółek Big Tech do akcji spółek o małej kapitalizacji, wywołaną najnowszymi danymi o inflacji w USA. Czerwcowy raport o inflacji w USA, który przedstawił bardziej korzystne perspektywy inflacyjne niż oczekiwano, doprowadził do gwałtownego wzrostu akcji małych spółek, a indeks Russell 2000 wzrósł o ponad 3%, osiągając trzymiesięczne maksima.
Tymczasem główne spółki technologiczne, takie jak NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i Tesla (NASDAQ:TSLA) odnotowały spadki, przy czym akcje Tesli spadły o 8,4% po doniesieniach o opóźnieniu w uruchomieniu robotaxi.
Pozytywne informacje o inflacji ujawniły spadek cen głównych po raz pierwszy od czterech lat i spadek rocznej inflacji poniżej 3% po raz pierwszy od 12 miesięcy. Inflacja bazowa również okazała się niższa od prognoz i wyniosła 3,3%, co oznacza najniższy poziom od trzech lat.
Dane te, w połączeniu ze znacznym spadkiem tygodniowej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, wpłynęły na zmienność rynku, szczególnie w czwartek, kiedy Nasdaq spadł o prawie 2%. Rynki wykazały jednak oznaki stabilizacji na początku piątku, gdy główne amerykańskie banki przygotowują się do publikacji wyników za drugi kwartał.
Przedstawiciele Rezerwy Federalnej z zadowoleniem przyjęli raport o inflacji, a prezes Fed z St. Louis Alberto Musalem uznał go za "zachęcający", prezes Fed z San Francisco Mary Daly wyraziła "ulgę", a Austan Goolsbee z Chicago Fed nazwał go "doskonałą" wiadomością.
Międzynarodowy Fundusz Walutowy jest nadal przekonany, że Fed może zacząć obniżać stopy procentowe jeszcze w tym roku, a sentyment ten znajduje odzwierciedlenie w kontraktach terminowych na stopy procentowe, które obecnie w pełni wyceniają obniżkę stóp procentowych Fed we wrześniu.
W reakcji na dane o inflacji dolar amerykański osłabił się, szczególnie w stosunku do japońskiego jena, który odnotował prawie 2% wzrost w wyniku spekulacji na temat interwencji japońskich władz. Od tego czasu dolar odzyskał nieco siły, powracając do poziomu powyżej 159 jenów.
Skutki amerykańskiego raportu o inflacji były rozległe, wpływając na rynki światowe. Japoński indeks Nikkei spadł o 2,5%, a rynki Korei Południowej i Tajwanu, na których dominują technologie, również odnotowały gwałtowne spadki. Z drugiej strony, akcje w Hongkongu wzrosły, a akcje europejskie ogólnie zareagowały pozytywnie w piątek, przy czym brytyjski indeks FTSE250 o średniej kapitalizacji nieznacznie spadł z najwyższego poziomu od ponad dwóch lat.
Odwrót dolara wzmocnił zarówno euro, jak i funta brytyjskiego, a funt osiągnął najwyższy poziom od roku po ostatnich wyborach. Rynki nadal monitorują również wydarzenia polityczne, w tym ciągłą presję na prezydenta USA Joe Bidena dotyczącą jego potencjalnej kandydatury w nadchodzącym wyścigu do Białego Domu.
Patrząc w przyszłość, rynki oczekują dalszych wskazówek z czerwcowego indeksu cen producentów w USA i lipcowego badania konsumenckiego Uniwersytetu Michigan, a także raportów o zyskach spółek JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Bank of New York Mellon (NYSE: BK) i Fastenal (NASDAQ: FAST).
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.