Analitycy Bernstein obniżyli rating L3Harris (NYSE:LHX) z „Powyżej rynku” do „Tak jak rynek”.
Bernstein skorygował również swoją cenę docelową dla spółki, obniżając ją do 210 USD z poprzedniej wartości docelowej 239 USD. W swojej nocie skierowanej do klientów analitycy uznają L3Harris za historię typu "udowodnij mi".
"Nadal dostrzegamy silny wzrost przychodów LHX, wspierany przez rosnące zaległości. Problemem pozostają jednak marże w związku z kwestiami łańcucha dostaw, inflacją na kontraktach ze stałą ceną i realizacją" - stwierdzili analitycy w nocie informującej o obniżce ratingu.
Wyzwania te, w połączeniu z zasobami finansowymi przeznaczonymi na transakcję Aerojet Rocketdyne, spowodowały, że akcje spółki nie radziły sobie tak dobrze, jak oczekiwano od trzeciego kwartału 2022 roku.
Chociaż L3Harris jest obecnie wyceniany niżej i ma obiecujący długoterminowy potencjał, "nie widzimy pilnej potrzeby wchodzenia w akcje teraz i należy pozwolić im działać przez następne 12-18 miesięcy" - dodali analitycy.
"Nie zajmowalibyśmy krótkiej pozycji przy dzisiejszej wycenie. Uważamy jednak, że firma ma przed sobą dużą pracę do wykonania w zakresie marż, w tym integracją AJRD i TDL, aby zapewnić pełną wartość ze swoich możliwości wzrostowych".
Akcje LHX spadły o 0,7% w obrocie przedrynkowym. Od początku roku kurs spadł o 14,3%.