(PAP) OT Logistics, który pod koniec września planuje emisję do 2,3 mln akcji serii E, liczy na zainteresowanie objęciem nowych akcji ze strony inwestorów finansowych - poinformował PAP Biznes w wywiadzie prezes spółki Radosław Krawczyk.
Dodał, że przy niepowodzeniu emisji, prowadząca program naprawczy grupa będzie zmuszona do sprzedaży oprócz nieruchomości, także aktywów operacyjnych. Wybór może paść na dywizję kolejową.
"Spodziewam się dalszego rozwoju grupy i poprawy wyników, zgodnie z założeniami planu naprawczego. Po prezentacji poprawy wyników finansowych, sądzę, że to sektor finansowy może być zainteresowany objęciem nowej emisji akcji, bardziej niż inwestor branżowy. Obserwujemy zainteresowanie grupą wśród inwestorów finansowych. Jestem umiarkowanym optymistą, jeśli chodzi o powodzenie emisji" - powiedział prezes.
"To naturalne, że zainteresowanie naszą działalnością przejawia PKP Cargo, ale nie prowadziliśmy szczegółowych rozmów z tą spółką na temat współpracy kapitałowej" - dodał.
Po pierwszym półroczu 2019 roku przychody grupy wzrosły o 6 proc. do 506,3 mln zł. Skonsolidowana EBITDA zwiększyła się o 132 proc. do 64,8 mln zł. Po wyłączeniu wpływu MSSF 16 EBITDA wzrosła o 29 proc. do 35,9 mln zł. Po sześciu miesiącach grupa miała 16,3 mln zł straty netto wobec 25,9 mln zł straty przed rokiem.
Akcjonariusze grupy zajmującej się m.in. żeglugą śródlądową, spedycją kolejową i przeładunkami w portach morskich, 24 września mają zdecydować o emisji od 250 tys. do 2,3 mln akcji serii E z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Cena emisyjna ma wynieść min. 8 zł, podczas gdy w piątek akcje spółki na GPW o godz. 13.45 wyceniono na 7,45 zł za sztukę. Jest to trzecie podejście OT Logistic do uplasowania emisji.
"Mamy przygotowany plan na wypadek niepowodzenia emisji. Wówczas będziemy zobligowani również do dezinwestycji aktywów operacyjnych. Plan ustalony z wierzycielami dopuszcza sprzedaż aktywów operacyjnych. Na pewno będziemy koncentrować działalność wokół spedycji i portów" - powiedział Krawczyk.
"Program naprawczy obejmuje każdą sferę i nad każdą sferą musimy się zastanawiać. Przeprowadzamy analizy, jak poszczególne dywizje się rozwijają i jak będą pasowały do strategicznej działalności. Przygotowujemy się do stworzenia nowej strategii. Zdiagnozowaliśmy słabe strony segmentu kolejowego i nad nimi pracujemy, mamy przygotowany plan poprawy. Jeśli strategicznie część kolejowa nie będzie wydajna, to możemy rozważyć dezinwestycje także w tym zakresie. Decyzje mogą ewentualnie zapadać pod koniec 2019 roku" - dodał.
Pod koniec 2018 roku rada nadzorcza OT Logistics zatwierdziła plan naprawczy grupy, którego celem ma być zwiększenie rentowności EBITDA w 2020 roku do poziomu około 10 proc. oraz poprawa płynności finansowej. Po pierwszym półroczu 2019 roku marża EBITDA grupy, bez uwzględnienia wpływu MSSF, wzrosła do 7 proc.
"Program naprawczy obejmuje wszystkie obszary działalności począwszy od korporacyjnych, gdzie wprowadziliśmy nową strukturę zarządczą, zmieniamy zasoby kadrowe, żeby bardziej efektywnie zarządzać grupą. Jednym z głównych założeń jest konsolidacja spółek, których było ok. 30. Naszym celem jest, żeby pod koniec 2020 roku w grupie było 10 spółek operacyjnych. W pierwszym półroczu udało nam się połączyć cztery spółki, a 2 września piąta spółka połączyła się z OTL, co pomaga nam w zarządzaniu. Prowadzimy przeglądy wszystkich kontraktów i optymalizujemy marżę. W pierwszym półroczu renegocjowaliśmy kontrakty z naszymi głównymi kontrahentami, szczególnie w usługach portowych i spedycyjnych" - powiedział prezes.
"W ramach planu naprawczego zakładamy też dezinwestycje, głównie w nieruchomościach. Pracujemy nad sprzedażą 15 nieruchomości. W księgach ich wartość oscyluje wokół 160 mln zł. Główne nieruchomości znajdują się we Wrocławiu. Chcielibyśmy, żeby część nieruchomości została sprzedana w tym roku" - dodał.
Działania te mają służyć zmniejszeniu zadłużenia, które jest najważniejszym celem planu naprawczego OT Logistics. Na koniec czerwca 2019 roku, bez uwzględnienia MSSF 16, zadłużenie zmniejszyło się do 383,2 mln zł z 396,8 mln zł na koniec 2018 roku. Z uwzględnieniem MSSF zadłużenie grupy wyniosło 1 mld zł.
Pod koniec marca 2019 roku OT Logistcs uzgodnił z BNP Paribas (PA:BNPP) Bank Polska, Santander (MC:SAN) Bankiem Polska oraz mBank umowę wspólnych warunków, która obejmuje całość zadłużenia finansowego grupy z tytułu kredytów stanowiącej porozumienie z największą grupą wierzycieli finansowych grupy pod kątem wielkości zadłużenia (łączna kwota ok. 173 mln zł). Pod koniec kwietnia weszła w życie umowa z głównymi wierzycielami finansowymi po stronie bankowej.
Pod koniec maja 2019 roku OT Logistics zrefinansował większość obligacji serii D i F na nowe obligacje serii H.
Ewa Pogodzińska (PAP Biznes)