Akcje Illumina (ILMN) wzrosły w środę o ponad 2% po tym, jak TD Cowen podniósł swoją ocenę akcji do "Kupuj" z "Trzymaj".
Wyższa ocena jest następstwem niedawnej prezentacji planu strategicznego Illuminy, podczas której kierownictwo firmy wyszczególniło swoje cele dotyczące znacznego wzrostu przychodów i zysków w nadchodzących latach.
Analitycy TD Cowen podkreślili perspektywy Illuminy na znaczny wzrost zysku na akcję (EPS) i przychodów.
Wskazali, że oczekuje się, iż Illumina poprawi swoją marżę EBIT (zysk przed odliczeniem odsetek i podatków) o 500 punktów procentowych w latach 2025-2027, przy przewidywanym wzroście sprzedaży zmieniającym się z 2% spadku w 2024 r. do wysokiego jednocyfrowego wzrostu procentowego do 2027 roku.
Przewidują, że może to skutkować średnią roczną stopą wzrostu (CAGR) EPS na poziomie 10-19% do 2027 r., co może doprowadzić do około 20% wzrostu ceny akcji.
Istotnym powodem poprawy ratingu jest niedawne oddzielenie GRAIL od Illuminy, co według analityków TD Cowen sprawia, że struktura biznesowa Illuminy jest prostsza.
"Illumina ominęła kwestie związane z GRAIL" - oświadczyli, przyznając, że negatywny wpływ na zyski i strategiczne komplikacje związane z transakcją sprawiły, że inwestorzy byli wcześniej ostrożni.
TD Cowen podkreślił również nacisk nowego kierownictwa na efektywność operacyjną, z programem mającym na celu zmniejszenie kosztów o 200 milionów dolarów do 2025 roku.
Ponadto oczekuje się, że wprowadzenie nowych produktów i rozwój istniejących linii produktów będą wspierać wzrost przychodów, nawet przy trwającej konkurencji rynkowej.
Biorąc pod uwagę te elementy, TD Cowen postrzega CAGR EPS Illuminy jako najbardziej korzystny wśród spółek o dużej kapitalizacji w tym samym sektorze, sugerując, że jest to "korzystny moment na ponowne rozważenie pozytywnej pozycji inwestycyjnej" w akcje. Ustalili oni cenę docelową na poziomie 144 USD, co wskazuje na 20% potencjał wzrostu cen.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI oraz zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.