Investing.com – Spółka Nvidia (NASDAQ:NVDA osiągnęła oszałamiające wyniki w 2024 roku, pozostawiając rynki akcji w szoku. Od początku roku cena akcji wzrosła aż o 128% i imponujące o 239% w 2023 roku. Ale co napędza ten błyskawiczny wzrost i jakie wyzwania mogą brutalnie zatrzymać wzrost cen akcji?
- Nvidia jest również częścią naszej strategii „Tytani technologiczni”, portfela 15 akcji spółek technologicznych (NYSE:XLK), które okazały się lepsze od S&P 500 o ponad 1300% w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Za mniej niż 2 euro tygodniowo, Ty również możesz skorzystać z naszych strategii giełdowych opartych na sztucznej inteligencji, które rekomendują ponad 100 akcji każdego miesiąca i inwestują w 6 zwycięskich portfeli. Kliknij tutaj, aby rozpocząć inwestowanie!
Niepowstrzymany wzrost
Nvidia stała się niekwestionowanym liderem w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI). Jej procesory są sercem nowoczesnych centrów danych i napędzają złożone aplikacje AI. Ta dominacja technologiczna jest kluczem do jej obecnego sukcesu, a sektor centrów danych odpowiada obecnie za ponad 86 procent całkowitych przychodów.
Dane finansowe mówią same za siebie. W pierwszym kwartale roku obrotowego 2025, Nvidia osiągnęła rekordowe przychody w wysokości 26 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 18% w porównaniu z poprzednim kwartałem i 262% rok do roku. Zysk na akcję według GAAP (EPS) wzrósł do 5,98 USD, co oznacza wzrost o 21% w ujęciu kwartalnym i 629% rok do roku. Dane te napędzają wysoką wycenę firmy, która jest notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 61,5 i wskaźniku P/E na poziomie 32,8.
Ekosystem Nvidii: decydująca różnica w stosunku do AMD (NASDAQ: AMD) i Intela (NASDAQ: INTC)
Nvidia wyróżnia się na tle konkurencji, tworząc kompletny ekosystem. Firma oferuje nie tylko światowej klasy sprzęt, ale także potężną platformę oprogramowania specjalnie zoptymalizowaną pod kątem sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego. Architektura CUDA firmy Nvidia pozwala programistom wykorzystać pełną moc sprzętu GPU i wydajnie trenować złożone modele sztucznej inteligencji. Ta ścisła integracja sprzętu i oprogramowania tworzy unikalną synergię, która pozwala firmie Nvidia wprowadzać innowacje szybciej i skuteczniej niż konkurencja.
Dlaczego AMD i Intel pozostają w tyle
Spółki Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) i Intel Corporation (NASDAQ:INTC) oferują potężny sprzęt, ale nie mają takiej samej penetracji jak Nvidia w sektorze sztucznej inteligencji. Nvidia od samego początku wykorzystała boom na sztuczną inteligencję i zainwestowała znaczne środki w rozwój technologii specjalnie dostosowanych do wymagań aplikacji AI. To strategiczne ukierunkowanie dało Nvidii znaczącą przewagę, której AMD i Intel jeszcze nie osiągnęły. Firmy preferują Nvidię głównie ze względu na jej platformę CUDA. Platforma ta umożliwia programistom pisanie wysoce zoptymalizowanych aplikacji, które działają bezpośrednio na procesorach graficznych Nvidia. CUDA stała się standardem branżowym, dając Nvidii ogromną przewagę konkurencyjną.
Na horyzoncie zbierają się ciemne chmury
Ale nie wszystko ma różowy odcień. Niezwykle wysoka wycena zakłada, że Nvidia może utrzymać obecne tempo zysków i sprzedaży w dłuższej perspektywie. Spowolnienie wzrostu mogłoby doprowadzić do gwałtownej korekty cen. Co więcej, konkurencja nie próżnuje. AMD i Intel intensywnie inwestują, aby w dłuższej perspektywie rzucić wyzwanie Nvidii pod względem udziału w rynku, choć obecnie wciąż pozostają daleko w tyle.
Z kolei, konflikt na linii Tajwan-Chiny stanowi ryzyko geopolityczne. Tajwan, epicentrum produkcji półprzewodników, ma kluczowe znaczenie dla łańcuchów dostaw Nvidii. Eskalacja konfliktu mogłaby mieć duży wpływ na produkcję i zakłócić dostawy.
Ponadto nie należy lekceważyć konkurencji ze strony rodzimych gigantów technologicznych, takich jak Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Meta (NASDAQ:META). Obie firmy inwestują we własne chipy, specjalnie dostosowane do ich potrzeb. Chipy Microsoft Azure AI i Mety MTIA mają na celu zmniejszenie zależności od produktów Nvidii. Te wewnętrzne zmiany mogą w dłuższej perspektywie zmniejszyć zapotrzebowanie na sprzęt Nvidii.
Spojrzenie w przyszłość
Aby spełnić obecne standardy wyceny, Nvidia musiałaby zwiększać swoje zyski o około 30 procent rocznie. Może się to wydawać ambitnym celem, ale nie jest to niemożliwe, zakładając stały popyt i ciągłe innowacje. Sprzedaż również powinna wzrastać o 25-30% rocznie.
Nvidia jest niewątpliwie dominującym graczem w sektorze technologicznym. Inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że wyceny są wysokie, a różne rodzaje ryzyka czają się za rogiem. Zmiany rynkowe i technologiczne, napięcia geopolityczne i zwiększona konkurencja, mogą spowolnić błyskawiczny wzrost spółki.
Podsumowanie
Spółka Nvidia to coś więcej niż akcje - to fenomen. Inwestorzy muszą być jednak świadomi ryzyka na obecnych poziomach. Wszelkie odchylenia od oczekiwań mogą doprowadzić do znacznej korekty cen i zachwiać zaufaniem inwestorów.
Uwaga: Wejdź w nową erę inwestowania z InvestingPro! Za jedyne 8,10 EUR miesięcznie (z roczną subskrypcją) otrzymujesz dostęp do pełnego zestawu narzędzi, które usprawnią Twoją strategię inwestycyjną:
- ProPicks: postaw na strategie giełdowe oparte na sztucznej inteligencji z udowodnionym sukcesem. Ponad 100 rekomendacji giełdowych dostarczanych, co miesiąc bezpośrednio do skrzynki odbiorczej.
- ProTips: tłumaczymy złożone dane finansowe na krótkie, zrozumiałe informacje, aby pomóc Ci pozostać na szczycie.
- Zaawansowana wyszukiwarka akcji: Znajdź najlepsze akcje w oparciu o swoje kryteria.
- Kompleksowe dane finansowe: Przeglądaj szczegółowe dane finansowe tysięcy akcji, aby uzyskać decydującą przewagę.
Na tym nie koniec! Spodziewaj się innych, innowacyjnych usług, które jeszcze bardziej wzbogacą Twoje doświadczenie z InvestingPro.
Kliknij link i użyj kodu rabatowego "PROTRADER", aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na pakiety 1- i 2-letnie. Kup teraz!