(PAP) Wall Street rozpoczęło ostatnią w tym tygodniu sesję od wzrostów. Przegłosowanie przez amerykański Senat ustawy podatkowej na 2018 r. zwiększyło szanse na wdrożenie mocno oczekiwanej przez rynek reformy podatkowej do końca 2017 r. Yellen nie ma wśród faworytów do fotela szefa Fed. W weekend bogaty kalendarz wydarzeń politycznych.
Na Wall Street kolejne rekordy - Dow Jones Industrial rośnie 0,3 proc., S&P 500 zyskuje 0,4 proc., Nasdaq Comp (WA:CMP) w górę o 0,5 proc.
Amerykański Senat przewagą dwóch głosów (51 do 49) zatwierdził w czwartek wieczorem budżet federalny na 2018 rok. Głosowanie zwiększyło szanse na zakończenie przed końcem roku prac nad priorytetową dla Republikanów ustawą o reformie systemu podatkowego.
Inwestorzy długo czekali na pozytywne wieści z obozu władzy w USA na tematy podatkowe. W oczekiwaniu na impuls fiskalny umacnia się dolar i rosną rentowności długu w USA.
Kurs EUR/USD spadł poniżej 1,18, o 0,4 proc. USD/JPY drugi raz w tym miesiącu testuje opór nieco poniżej 113,5 (+0,8 proc.) (najwyższe poziomy od lipca).
Rentowność US Treasuries rośnie na całej długości krzywej: 2-latek o 2 pb. do 1,57 proc. (najwyżej od kryzysu finansowego, ostatni raz taki poziom notowano w październiku 2008 r.), 10-latek o 6 pb. do 2,38 proc., a 30-latek o 7 pb. do 2,89 proc.
WYNIKI SPÓŁEK Z USA
PayPal podwyższył szacunki zysku na cały 2017 r., czego nie spodziewał się rynek. Spółka przewodzi wzrostom na S&P 500.
Na drugim końcu indeksu znajduje się Celgene. Producent leków tracił ok. 9 proc. po zakończeniu prób klinicznych leku, na rozwój którego mocno liczył rynek.
Podstawowy zysk na akcję P&G w I kw. roku podatkowego wyniósł 1,09 USD, 1 cent powyżej konsensusu. Spółka podtrzymała prognozy na 2017 r. Raport został jednak negatywnie przyjęty przez rynek - akcje P&G tracą ponad 3 proc.
Nawet 5,5 proc. na otwarciu zniżkowały akcje GE. Producent elektroniki mocno rozczarował wynikami (29 centów zysku na akcję wobec 50 centów konsensus) i obniżył prognozę na bieżący rok.
Ze spółek notowanych na S&P 500, które do tej pory podały swoje wyniki, ok. 80 proc. wyprzedziło oczekiwania rynku. W porównaniu do III kw. 2016 r. odnotowano przeciętny wzrost zysku na akcję o 3,7 proc.
Ankietowani przez Bloomberga analitycy spodziewają się wzrostu zysków spółek z S&P 500 w III kw. o 2,6 proc. wobec 3,1 proc. w czwartek i 10,9 proc. w II kw. W IV kw. oczekuje się wzrostu zysków o 11,9 proc., a dla całego 2017 r. o 10,6 proc.
W przyszłym tygodniu raporty opublikują m.in. Amazon, Alphabet, Microsoft, Facebook, Twitter, General Motors (NYSE:GM), Ford, Fiat Chrysler, Boeing, McDonald’s, Coca-Cola, Exxon Mobil (NYSE:XOM).
REPUBLIKANIE BLIŻEJ REFORMY PODATKOWEJ, YELLEN DALEJ OD KOLEJNEJ KADENCJI
W przegłosowanej w piątek nad ranem ustawie budżetowej Senat USA zezwolił na zwiększenie deficytu w horyzoncie dekady o 1,5 bln USD.
Dzięki temu rezolucja będzie mogła być ostatecznie zatwierdzona przez Izbę Reprezentantów zwykłą większością głosów, podobnie jak ustawa o reformie podatków. Bez zwiększenia limitu deficytu, reforma potrzebowałaby w Senacie 60 głosów, choć Republikanie posiadają tam jedynie 52 krzesła.
Komisje podatkowe obu izb Kongresu mają czas do 13 listopada na przedstawienie swoich projektów reformy podatkowej - zapisano w budżecie na 2018 r.
Gary Cohn nie wybierze się z D. Trumpem w 11-dniową podróż do Azji na początku listopada, by doglądać prac nad reformą - informuje w piątek Politico za źródłami.
Rynek ciągle czeka na nominację nowego prezesa amerykańskiej Rezerwy Federalnej.
W czwartek prezydent USA Donald Trump spotkał się z obecną szefową Fed Janet Yellen, której kadencja na tym stanowisku zakończy się 3 lutego 2018 r. Do prasy nie przeciekły jednak żadne informacje z rozmowy.
Według doniesień Politico i Bloomberga, największe szanse na nominację mają: obecnie uważany za jastrzębia John Taylor oraz aktualny członek zarządu Fed Jerome Powell, za którymi lobbują u Trumpa wiceprezydent Mikce Pence i sekretarz skarbu Steven Mnuchin.
Oprócz Yellen na tzw. krótkiej liście kandydatów na fotel prezesa Fed są także Gary Cohn - główny doradca ekonomiczny Trumpa, dyrektor National Economic Council oraz były członek zarządu Fed Kevin Warsh.
Wcześniej w tym tygodniu źródła z Białego Domu poinformowały, że Trump podejmie decyzję do 3. listopada, przed kilkudniową podróżą zagraniczną.
Yellen wypowie się publicznie o godz. 1.30 czasu polskiego w sobotę nad ranem. Wcześniej, o godz. 20.00 głos może zabrać Loretta Mester, prezes Fed z Cleveland.
W piątek na rynku niewiele odczytów makro - o 16.00 pojawią się dane o sprzedaży domów na rynku wtórnym za wrzesień.
POLITYCZNY WEEKEND W EUROPIE I JAPONII
Rynki nie odpoczną w weekend od polityki.
Hiszpański rząd porozumiał się z socjalistami, by wyznaczyć regionalne wybory w Katalonii na styczeń w ramach nadzwyczajnych środków mających na celu tymczasowe przejęcie władzy w regionie. Pakiet nadzwyczajnych środków ma zatwierdzić w sobotę na nadzwyczajnym posiedzeniu Rada Ministrów, zgodnie z artykułem 155. hiszpańskiej konstytucji.
We włoskich regionach Lombardia i Wenecja Euganejska odbędzie się w niedzielę referendum konsultacyjne na temat ich większej autonomii. Głosowanie ma głównie wymiar symboliczny - referendum nie doprowadzi do secesji, a jego wynik nie będzie miał charakteru wiążącego. Odbędzie się natomiast w części Włoch, gdzie niekiedy do głosu dochodzą tendencje separatystyczne i nie brakuje niechęci do centralnych władz w Rzymie.
W Niemczech w piątek po południu odbędą się rozmowy o utworzeniu nowego rządu Angeli Merkel. Po spotkaniach dwustronnych po raz pierwszy dojdzie do spotkania w gronie wszystkich potencjalnych koalicjantów: CDU, CSU, FDP i Zielonych. Merkel potrzebuje dwóch koalicjantów.
W piątek prezydent Austrii ma formalnie powierzyć misję utworzenia rządu 31-letniemu Sebastianowi Kurzowi po zwycięstwie jego Austriackiej Partii Ludowej (OeVP) w niedzielnych wyborach parlamentarnych.
W Czechach rozpoczęły się w piątek po południu wybory do Izby Poselskiej. Sondaże wskazują, że do parlamentu może dostać się nawet osiem partii, a faworytem jest centroprawicowy ruch ANO byłego ministra finansów i miliardera Andreja Babisza.
Kierowany przez byłego ministra finansów Andreja Babisza ANO może liczyć na ponad jedną czwartą głosów. Babisz, który zajmuje drugie miejsce na liście najbogatszych Czechów, ustąpił w maju ze stanowisk wicepremiera i szefa resortu finansów pod naciskiem Sobotki, oskarżającego go o domniemane nadużycia podatkowe. Głosowanie w wyborach jest dwudniowe.
W niedzielę odbędą się zaś przedterminowe wybory do parlamentu w Japonii. Sondaże dają największe szanse urzędującemu premierowi S. Abe, który prawdopodobnie będzie kontynuować dotychczasową politykę gospodarczą.
Rafał Tuszyński (PAP Biznes)