(PAP) Pierwsza sesja ostatniego tygodnia czerwca na Wall Street przyniosła minimalne zmiany, gdyż rosnące ceny banków zrównoważyły spadki akcji spółek technologicznych. Negatywnie zaskoczyły dane o zamówieniach na dobra trwałe za maj.
Dow Jones Industrial wzrósł na zamknięciu o 0,07 proc. do 21.409,55 pkt.
S&P 500 zwyżkował o 0,03 proc. do 2.439,07 pkt.
Nasdaq Comp (WA:CMP). spadł o 0,29 proc. do 6.247,15 pkt.
W USA najbardziej tracił sektor energetyczno-paliwowy, zniżkowały też kolejny raz w ostatnim czasie akcje spółek technologicznych, a najlepiej radziły sobie spółki finansowe, na czele z bankami - inwestorzy pozytywnie przyjęli wieści z Europy.
W weekend ogłoszono upadłość dwóch z nich - Veneto Banca oraz Banca Popolare di Vicenza. Za symboliczne 1 euro, przy wsparciu państwa, ma przejąć je Intesa Sanpaolo (MI:ISP), największy bank detaliczny na Płw. Apenińskim. Włoski rząd dokapitalizuje upadłe instytucje w sumie w kwocie ok. 4,8 mld euro oraz zapewnił 12 mld euro w gwarancjach. Pomoc publiczną zaakceptowała Komisja Europejska. Duże włoskie banki zyskiwały ponad 3 proc., a Intesa nawet 5 proc.
Niewielkie wzrosty notował Facebook. Właściciel portalu społecznościowego zamierza rozpocząć produkcję seriali - donosi Wall Street Journal.
10 proc. nad kreską handlowane były walory Avis. Właściciel wypożyczalni samochodów podpisał z Waymo umowę na zarządzanie flotą samochodów autonomicznych. To pierwsza tego typu umowa w branży. Waymo jest spółką-córką Alphabet, właściciela Googla.
Ponad 4 proc. drożały notowane w Nowym Yorku akcje Nestle. Dan Loeb, właściciel funduszu hedgingowego Third Point, znany udziałowiec aktywista, oficjalnie ujawnił udziały funduszu w szwajcarskiej spółce (1,3 proc. - ok. 3,5 bln USD, 40 mln akcji) i przedstawił swoje postulaty odnośnie strategii producenta żywności. Third Point zachęca Nestle m.in. do sprzedaży swoich udziałów w L'Oreal (PA:OREP), zwiększenia dźwigni przy skupie akcji własnych oraz do formalnego ogłoszenia celu rentowności.
Z danych makro, rozczarowujące dla rynku okazały się zamówienia na dobra trwałe w USA, które w maju spadły o 1,1 proc. mdm, po -0,9 proc. mdm w kwietniu. Konsensus rynkowy zakładał spadek zamówień o 0,6 proc. mdm. Zamówienia na dobra trwałe z wykluczeniem środków transportu wzrosły 0,1 proc. mdm, po spadku w kwietniu o 0,5 proc., oczekiwano wzrostu o 0,4 proc.
W reakcji na dane powyżej 1,12 powróciły notowania eurodolara, w górę o 0,4 proc. względem poniedziałkowych minimów. Wcześniej europejska waluta oddawała część piątkowych zysków, po solidnych odczytach PMI z Europy.
Publikacja wskaźnika okazała się impulsem do spadków rentowności amerykańskich obligacji. Rentowność 10-letnich papierów spadała o ok. 2 pb. do 2,125 proc., 30-letnich o 3 pb. do niemal 2,68 proc., a 5-letnich o 2 pb. do ok. 1,74 proc.
Uwagę zwraca zawężenie spreadu między amerykańskimi 5-latkami i 30-latkami, który spadł w poniedziałek poniżej 94 pb. - to najmniej od listopada 2007 r. Za spadek wskaźnika odpowiada w głównej mierze zniżka dochodowości 30-letnich papierów, co sugeruje osłabienie długoterminowych oczekiwań inflacyjnych oraz wzrostu w amerykańskiej gospodarce.
Wśród szeregu publikacji statystycznych w tym tygodniu rynki najmocniej wyczekują właśnie na piątkowe wskazania inflacji w USA (deflator PCE - preferowana przez Fed miara inflacji). Bazowy deflator PCE zniżkuje już od 3 miesięcy do 1,5 proc. w kwietniu, podczas gdy w II wynosił jeszcze 1,8 proc. Ceny konsumenta rosły w maju o 1,9 proc. rdr, podczas gdy w lutym wskaźnik wynosił 2,7 proc.
W czwartek opublikowany zostanie trzeci, końcowy odczyt PKB USA za I kw. Rynek oczekuje 1,2 proc. kdk w ujęciu zanualizowanym, tyle samo co w II odczycie.
Spowolnienie w gospodarce amerykańskiej w połączeniu ze spadkiem oczekiwań inflacyjnych sprawia, że rynki są sceptycznie nastawione do prognozowanej przez Rezerwę Federalną ścieżki podwyżek stóp procentowych (w sumie cztery do końca 2018 r.). Kontrakty terminowe na stopę Fed wyceniają jedynie jedną podwyżkę o 25 pb. w ciągu najbliższych 18 miesięcy.
Oczekiwania inflacyjne tłumi także brak perspektyw na szybkie wdrożenie prowzrostowych reform zapowiadanych przez administrację Donalda Trumpa. Obecnie amerykański Kongres zajęty jest bardziej procedowaniem ustawy o ubezpieczeniach zdrowotnych, kwestią podniesienia limitu zadłużenia państwa oraz przyszłorocznym budżetem.
Wątpliwości o trwałym odbiciu cen na świecie podsycają ponadto obserwowane ostatnio spadki cen ropy naftowej.
Sceptycyzm udziela się także części członków Fed, którzy choć w mniejszości w gronie Rezerwy, wyrażali w ubiegłym tygodniu obawy o presję cenową w amerykańskiej gospodarce oraz o zasadność dalszych podwyżek stóp proc. w krótkim okresie.
Tymczasem prezes Fed z San Francisco John Williams, ocenił w poniedziałek, że stopniowe podwyżki kosztu pieniądza w USA pomogą utrzymać wzrost gospodarczy na dłużej. Jego zdaniem, inflacja w Stanach wzrośnie do 2-proc. celu Fed w 2018 r., po tym jak zaniknie wpływ "przejściowych czynników" ciągnących wskaźnik w dół. Dodał, że istnieje ryzyko przegrzania gospodarki amerykańskiej, z uwagi na bardzo dobrą sytuację na rynku pracy - w maju bezrobocie w USA spadło do 4,3 proc., najniżej w obecnym cyklu koniunkturalnym.
W Europie na zamknięciu indeks Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,51 proc., niemiecki DAX poszedł w górę o 0,29 proc., brytyjski FTSE 100 zwyżkował o 0,31 proc., a francuski CAC 40 zyskał 0,56 proc.
NA RYNKU ROPY DOMINUJĄ OBAWY O DALSZE SPADKI CEN
Po wzrostach z rana nawet o 1,5 proc., ceny ropy naftowej w poniedziałek po południu notowały ok. 1-proc. spadki.
Baryłka ropy West Texas Intermediate w dostawach na sierpień na giełdzie paliw NYMEX w Nowym Jorku jest wyceniana po 42,7 USD, a Brent w dostawach na sierpień na giełdzie paliw ICE Futures Europe w Londynie zniżkuje w okolice 45 USD za baryłkę.
Notowania ropy weszły w ubiegłym tygodniu w rynek niedźwiedzia, po tym jak jej notowania spadły o 20 proc. względem szczytów z lutego - to najgorszy półroczny wynik od kryzysu azjatyckiego w 1997 r.
Fundusze hedgingowe zmniejszyły o 31 proc. liczbę długich pozycji (zakładów na wzrost cen w przyszłości) na ropę w tygodniu zakończonym 20 czerwca - wynika z danych amerykańskiej Commodity Futures Trading Commission. Na ICE w Londynie wskaźnik ten spadł o ok. 25 proc. Tym samym liczba długich pozycji netto (różnica między zakładami na wzrosty i spadki cen) spadła w USA najniższego poziomu od 10 miesięcy. W Londynie wskaźnik osiągnął 17-miesięczne minimum.
Na rynku dominują obawy, że wzrost podaży surowca z Nigerii, Libii i Stanów Zjednoczonych zniweczy wysiłki członków OPEC i pozostałych producentów surowca, którzy do końca I kw. 2018 r. zamierzają utrzymywać wydobycie na ograniczonym poziomie.
Liczba czynnych szybów naftowych w USA wzrosła 23 tydzień z rzędu do 941 - podał w piątek Baker Huges. Tak długiej serii nie obserwowano od trzech dziesięcioleci.
Znacznych wzrostów na rynku ropy nie przewidują analitycy JP Morgan, którzy obniżyli prognozy cen surowca na III i IV kw. bieżącego roku. Dla ropy WTI szacunki ścięto do 47 USD w III kw i 49 USD za baryłkę w IV kw. z 53 i 54 USD poprzednio. Dla odmiany Brent szacunki obniżono do 50 i 52 USD wobec 56 i 57 USD prognozowanych w maju. W 2018 r., ich zdaniem, przeciętna cena WTI ma wynieść 42 USD, a Brent 45 USD. (PAP Biznes)