(PAP) Indeksy w USA rosną, podobnie jak większość indeksów giełdowych w Europie. Sytuacja na światowych giełdach uspokaja się po tym, jak Ludowy Bank Chin podjął działania mające na celu ustabilizowanie kursu juana. Inwestorzy zastanawiają się na nad rozwojem sytuacji w handlu oraz możliwymi ruchami ze strony Fedu.
Indeks S&P 500 rośnie o 0,69 proc., Dow Jones Industrial zwyżkuje o 0,48 proc., a Nasdaq rośnie o 0,93 proc.
Akcje Apple (NASDAQ:AAPL) idą w górę o 1,5 proc., po trzech sesjach spadkowych.
Notowania Mastercard (NYSE:MA) rosną o 2,5 proc. - firma podała, że zamierza zakupić większość oddziału świadczącego usługi korporacyjne w skandynawskiej grupie płatniczej Nets za około 3,19 miliarda dolarów.
Disney zwyżkuje o 1 proc. - koncern ogłosi wyniki finansowe za II kw. po zakończeniu sesji.
Dow Jones Industrial stracił w poniedziałek 2,9 proc., S&P 500 zniżkował o 2,98 proc., a Nasdaq poszedł w dół o 3,47 proc. Dla wszystkich trzech indeksów były to największe w ujęciu procentowym spadki w tym roku.
Indeks zmienności VIX, który jest traktowany jako najlepszy instrument oceny nastrojów na Wall Street, wzrósł w poniedziałek do 24,59 pkt., notując najwyższy jednodniowy wzrost od października 2018 r.
„W tym momencie uważamy, że błędem byłoby odrzucenie możliwości wystąpienia wyprzedaży na rynku akcji podobnej do tej, która doprowadziła do upadku Lehman Brothers” – powiedział strateg w Nomura Masanari Takada.
Takada dodał, że kolejny okres zmienności na giełdach może wystąpić pod koniec sierpnia lub na początku września, dlatego sugeruje, że w krótkim terminie warto wykorzystać ewentualne odbicie na rynku akcji w celu sprzedaży aktywów.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,13 proc., niemiecki DAX zwyżkuje o 0,01 proc., francuski CAC 40 idzie w górę o 0,51 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,48 proc.
Akcje spółki Vivendi (PA:VIV) drożeją o 4,5 proc. po ogłoszeniu o prowadzonych przez tę firmę rozmowach w sprawie sprzedaży 10 proc. w Universal Music Group - spółce Tencent Holdings.
Notowania Deutsche Post (DE:DPWGn) rosną o 4 proc. - holding podał, że w 2019 r. cel na EBIT został podniesiony do 4-4,3 mld euro.
Walory Sirius Minerals spadają o 30 proc. po tym, jak firma wstrzymała sprzedaż obligacji za 500 mln USD, co stawia pod znakiem zapytania budowę kopalni w północno-wschodniej Anglii.
Dolar umacnia się o 0,13 proc. wobec koszyka walut do 97,65 pkt.
Eurodolar idzie w dół o 0,26 proc. do 1,1182.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,5 proc. do 106,42.
Kurs funta zwyżkuje o 0,22 proc. wobec dolara do 1,2183.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 4 pb do 1,75 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi 15 pb. Natomiast spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie: -29 pb, najwięcej od ponad 10 lat.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 1 pb do: -0,53 proc., najniżej w historii.
"Przez jakiś czas możemy znajdować się w otoczeniu, w którym rentowności obligacji są znacznie niższe" - powiedział dyrektor ds. inwestycji Count BlackRock Inc (NYSE:BLK). Rick Rieder.
Na rynku paliw ropa WTI na NYMEX rośnie o 0,24 proc. do 54,8 USD za baryłkę, a Brent na ICE (NYSE:ICE) idzie w górę o 0,3 proc. do 60 USD/b.
KURS JUANA STABILIZUJE SIĘ
Na rynku walutowym juan offshore jest obecnie wyceniany po 7,05 za dolara USA, po zwyżce kursu o 0,68 proc.
We wtorek Ludowy Bank Chin (PBoC) ustalił fixing dla juana na wyższym poziomie od spodziewanego - dzienna stopa referencyjna została ustalona na 6,9683 juany za dolara USA wobec prognoz analityków 6,9871 za 1 USD.
Była to odpowiedź na wpisanie Chin przez USA na listę „manipulatorów walutowych". W poniedziałek sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin oskarżył Chiny o manipulowanie kursem swojej waluty i zapowiedział podjęcie współpracy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym w celu wyeliminowania nieuczciwej konkurencji ze strony Pekinu.
"Najważniejsze jest to, że Chiny pokazały, iż będą starać się utrzymywać poziom 7 juanów za dolara" - powiedział Andrew Sullivan, dyrektor Pearl Bridge Partners.
W poniedziałek kurs chińskiego juana offshore spadł poniżej psychologicznej bariery siedmiu juanów za jednego dolara, najniżej od czasu Wielkiej Recesji z 2008 r.
PBoC odrzucił oskarżenia ze strony USA o manipulowanie kursem waluty, twierdząc, że ostatnie wahania kursu były spowodowane reakcją rynku na nowe groźby Trumpa wobec Chin.
W poniedziałek prezes Chińskiego Banku Ludowego Yi Gang zapewnił, że Chiny nie wykorzystają kursu wymiany walut jako narzędzia w narastającym sporze handlowym z USA.
„W sferze politycznej [decyzja administracji USA – przyp. PAP] jest to jednak istotny krok oddalający perspektywę porozumienia pomiędzy USA i Chinami” – napisali we wtorkowym komentarzu analitycy PKO Banku Polskiego.
UMOWA HANDLOWA CORAZ DALEJ
Doradca ekonomiczny Białego Domu Larry Kudlow powiedział we wtorek w wywiadzie dla telewizji CNBC, że „chińska gospodarka jest w rozsypce”.
„Myślę, że Chiny ponoszą znaczne straty w wojnie handlowej, znacznie większe niż my” – powiedział Kudlow.
Kudlow dodał, że "USA nadal chcą negocjować".
W czwartek prezydent USA podał, że od 1 września nałoży kolejne, 10-procentowe cła na chińskie dobra eksportowe o wartości 300 mld USD. W piątek Trump jeszcze dodał, że podwyżka ceł może osiągnąć znacznie wyższy poziom. Analitycy Morgan Stanley (NYSE:MS) prognozują, że jeśli prezydent wybierze tę drugą opcję, to w ciągu dziewięciu miesięcy na świecie pojawi się recesja.
Chińskie ministerstwo handlu poinformowało we wtorek po północy czasu lokalnego, że chińskie firmy przestały kupować produkty rolne z USA. Pekin nie wyklucza także nałożenia ceł importowych na amerykańskie produkty rolne, które zostały kupione po 3 sierpnia.
W ocenie analityków Goldman Sachs (NYSE:GS) nie należy się spodziewać podpisania umowy handlowej USA-Chiny przed wyborami prezydenckimi w USA w listopadzie 2020 r.
Posunięcie Waszyngtonu „sugeruje, że obie strony w konflikcie handlowym przyjęły twardszą linię, zmniejszając szanse na rozwiązanie w najbliższym czasie” - napisał w komentarzu główny ekonomista Goldman Sachs Jan Hatzius.
Według prof. Stephena Roacha, ekonomisty z Uniwersytetu Yale, scenariusz, w którym Chiny pozbywają się części amerykańskich obligacji staje się realnym zagrożeniem. Wartość UST w posiadaniu Pekinu wynosi ok. 1,1 bln dolarów.
„Nie sądzę, aby Pekin zareagował na te oskarżenia administracji Trumpa. Myślę, że to puste groźby” – powiedział Roach, dodając, że Chiny mają „mnóstwo amunicji” i działają w dłuższych ramach czasowych niż Trump.
Między Chinami i USA narasta także napięcie militarne.
Chiny odpowiedzą, jeśli USA rozmieszczą rakiety pośredniego zasięgu w Azji – oświadczył we wtorek dyrektor wydziału kontroli zbrojeń w chińskim MSZ Fu Cong. Przestrzegł sojuszników USA, by nie zezwalali na taką broń na swoim terytorium.
Była to reakcja na wypowiedzi szefa Pentagonu Marka Espera, który w czasie wizyty w Australii oświadczył, że opowiada się za rozmieszczeniem wystrzeliwanych z ziemi pocisków pośredniego zasięgu w Azji. Esper zapowiedział, że miałoby to nastąpić najlepiej w ciągu kilku miesięcy.
JAK ZAREAGUJE FED?
Prezes Fed z St. Louis James Bullard powiedział we wtorek w wywiadzie dla AFP, że Rezerwa jak na razie "zrobiła wiele", by podtrzymać wzrost gospodarczy, a stopy procentowe są obecnie we "właściwym przedziale".
O 18.00 prezes Fed z St. Louis James Bullard wystąpi w Press Club w Waszyngtonie.
Doradca prezydenta Trumpa ds. handlu Peter Navarro wezwał Fed, by obniżył stopy procentowe o 75 pb lub 100 pb na koniec roku, by wyrównać stopy procentowe w USA ze stopami obowiązującymi w innych gospodarkach świata.
W ocenie analityków obecny rozwój wypadków w wojnie handlowej USA-Chiny może zmusić do dalszego działania Rezerwę Federalną USA. Obecnie rynki wyceniają prawdopodobieństwo obniżki stóp proc. o 50 pb podczas posiedzenia Fedu 17-18 września na 35 proc.
„Obniżka o 50 pb we wrześniu jest teraz znacznie bliższa scenariuszowi bazowemu. Ruch o 25 pb jest teraz nieproporcjonalny do ryzyka, które należy brać pod uwagę” - powiedział Ed Al-Hussainy, starszy analityk stopy procentowej i analityk walutowy w Columbia Management.
W ocenie głównej ekonomistki Grant Thornton LLP Diane Swonk Fed jest „między młotem a kowadłem”.
„Fed będzie działał we wrześniu, ale nie jest jasne jak wiele Rezerwa może zrobić, by przywrócić zaufanie rynków w świecie, gdy wydarzenia polityczne mogą nabrać tempa za pomocą jednego tweeta” – powiedziała Swonk.
Byli prezesi Fedu wystosowali do prezydenta Trumpa apel o zaprzestanie gróźb wobec obecnego prezesa Rezerwy Jerome’a Powella.
„Jesteśmy zjednoczeni w przekonaniu, że Fed i jego przewodniczący muszą mieć możliwość działania w sposób niezależny, w najlepszym interesie gospodarki, wolni od krótkoterminowych nacisków politycznych, a zwłaszcza bez gróźb usunięcia lub degradacji z powodów politycznych” – napisano w oświadczeniu podpisanym przez Janet Yellen, Bena Bernankego, Alana Greenspana i Paula Volckera. (PAP Biznes)