(PAP) DM PKO BP (WA:PKO) w raporcie z 25 maja obniżył rekomendację dla Orange Polska (WA:OPL) do "sprzedaj" z "trzymaj", a dla Cyfrowego Polsatu (WA:CPS) do "trzymaj" z "kupuj". Podtrzymał zalecenie "kupuj" dla Netii.
"Pomimo stabilizacji przychodów w segmencie telefonii komórkowej, polscy operatorzy telekomunikacyjni nie mają przed sobą drogi usłanej różami. W segmencie komórkowym utrzymuje się ciągle presja na marże, szczególnie w części biznesowej, a telefonia stacjonarna w dalszym ciągu notuje dwucyfrowe spadki, związane z odejściami klientów. Do tego dochodzą wysokie wydatki inwestycyjne niektórych operatorów (Orange
Polska)" - napisano w raporcie.
spółka | rekomendacja | poprzednia | cena docelowa | poprzednia |
rekomendacja | cena docelowa | |||
Orange | sprzedaj | trzymaj | 9 zł | 10,40 zł |
Cyfrowy Polsat | trzymaj | kupuj | 27,90 zł | 28,40 zł |
Netia | kupuj | kupuj | 7 zł | 6,20 zł |
Redukcję ceny docelowej i rekomendacji Orange analitycy tłumaczą presją na marże i wysokimi wydatkami inwestycyjnymi.
Cięcie ceny docelowej i rekomendacji Cyfrowego Polsatu uzasadniają ubytkiem klientów sieci Plus w wyniku wysoce konkurencyjnego rynku.
Z kolei utrzymanie rekomendacji "kupuj" dla Netii przy podniesieniu ceny docelowej to efekt zakupów dokonanych przez spółkę. Analitycy zakładają, że kupno TK Telekom przyniesie wymierne korzyści akcjonariuszom Netii.