Warszawa, 16.01.2024 (ISBnews) - Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych sięgnęły 320,4 mld zł na koniec grudnia 2023 r. (+1,7% m/m), podały Analizy.pl. W całym 2023 r. ich aktywa wzrosły o 51 mld zł, tj. o 19%.
"Podobnie jak w poprzednich miesiącach, tak i w grudniu wzrost aktywów to efekt zarówno napływu nowych środków, jak i dodatnich wyników zarządzania. Warto jednak zaznaczyć, że wartość aktywów dla całego rynku byłaby wyższa, gdyby nie wypłata środków z kilku funduszy dedykowanych (m.in. Ipopema TFI oraz White Berg TFI)" - czytamy w raporcie.
"W grudniu większość światowych indeksów akcyjnych kontynuowała rajd w górę. Zarobić dały też obligacje i złoto. Dobra koniunktura na rynkach kapitałowych znalazła odzwierciedlenie w wynikach funduszy inwestycyjnych. W ostatnim miesiącu 2023 r. zaledwie garstka funduszy znalazła się pod kreską. Szacujemy, że wyniki zarządzania powiększyły w grudniu stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. 5 mld zł. Dopisali też sami klienci. W grudniu fundusze detaliczne pozyskały 1,9 mld zł, a fundusze PPK - 0,46 mld zł. Jedynie fundusze niedetaliczne odnotowały przewagę wypłat – o ponad 0,9 mld zł" - czytamy dalej.
Ponad 500 spośród około 800 krajowych rozwiązań wypracowało dwucyfrowe stopy zwrotu. Pod kreską znalazło się w ubiegłym roku nieco ponad 40 produktów. Wyniki zarządzania powiększyły w całym 2023 r. stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. 27 mld zł. W tym czasie klienci wpłacili do nich w sumie ponad 22 mld zł netto. To niemal tyle, ile wycofali w całym 2022 r. (-23,8 mld zł), podano.
"W grudniu koniunktura na rynku długu dopisała klientom TFI. W ubiegłym miesiącu większość spośród analizowanych przez nas funduszy dłużnych wypracowała zyski. Równocześnie do ich portfeli klienci wpłacili łącznie 2,1 mld zł netto. Gros środków trafiło do produktów dłużnych krótkoterminowych (+1,4 mld zł), czyli tych o niższym ryzyku stopy procentowej. W efekcie obu tych czynników (wyników zarządzania i sprzedażowych) wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w grudniu aż o 3,7 mld zł (+3,5%)" - napisano też w raporcie.
Na około 200 rozwiązań z segmentu dłużnego, straty w 2023 r. zanotowało 4 fundusze. Równocześnie w całym ubiegłym roku do funduszy dłużnych napłynęło łącznie 19,5 mld zł netto. Oba te czynniki w 2023 r. powiększyły aktywa funduszy dłużnych o 28,6 mld zł (34,8%), do poziomu 110,7 mld zł, podano także.
Wzrost aktywów zanotowały także fundusze mieszane. Większość z nich wypracowała dodatnie wyniki zarówno w grudniu, jak i w całym 2023 r. Równocześnie klienci więcej środków do nich wpłacali niż wypłacili. W grudniu napłynęło do ich portfeli 235 mln zł, a w całym ubiegłym roku ponad 800 mln zł. W efekcie w grudniu wartość ich aktywów wzrosła o 1,2 mld zł (+3,1%), a w 2023 r. łącznie o 5,9 mld zł (+17,1%), wskazały Analizy.pl.
"W grudniu na światowych giełdach kwitła hossa. W efekcie zaledwie 5 spośród ok. 235 krajowych rozwiązań z segmentu akcyjnego (inwestujących na polskiej i zagranicznych giełdach) znalazło się w ubiegłym miesiącu pod kreską. Nie dopisali jednak klienci, którzy więcej z funduszy akcji wypłacili niż wpłacili (-177 mln zł). W rezultacie w grudniu aktywa funduszy akcyjnych wzrosły o 1,5 mld zł (+4,4%)" - czytamy także.
Aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu w grudniu powiększyły się o 230 mln zł (+4,1%), a w całym 2023 r. o 460 mln zł (+8,3%) i na koniec roku wyniosły niemal 6 mld zł.
Spadek aktywów zanotowały fundusze surowcowe, które zarówno w grudniu, jak i w całym ubiegłym roku miały dość zróżnicowane wyniki (na plusie były niektóre fundusze metali szlachetnych). Równocześnie klienci wypłacali z nich pieniądze: w grudniu wycofali 87 mln zł netto, a w 2023 r. łącznie ponad 0,9 mld zł netto. W efekcie w grudniu aktywa w tym segmencie stopniały nieznacznie, bo o nieco ponad 80 mln zł, ale w całym 2023 r. skurczyły się łącznie o niemal 0,9 mld zł (-23%), do poziomu 2,9 mld zł, podano także.
"Największy spadek aktywów w grudniu zanotowały natomiast fundusze aktywów niepublicznych. Ich portfele skurczyły się w ubiegłym miesiącu o ponad 2,5 mld zł. Jest to efekt wypłaty kapitału z kilku funduszy dedykowanych (m.in. Ipopema TFI oraz White Berg TFI). W całym 2023 r. aktywa funduszy niepublicznych stopniały łącznie o ponad 0,5 mld zł i na koniec roku wyniosły 99,8 mld zł" - czytamy dalej w raporcie.
Wzrost aktywów o niemal 1,2 mld zł (+6,5%) odnotowały w grudniu również fundusze zdefiniowanej daty PPK - systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców. W całym 2023 r. wartość zarządzanych środków wzrosła o 8,6 mld zł i na koniec roku wyniosła 18,9 mld zł. Ich udział w rynku wzrósł z kolei do 5,9%, podano również.
(ISBnews)