Boeing (NYSE:BA) zaktualizował swoją propozycję nabycia Spirit AeroSystems (SPR), sugerując sfinansowanie zakupu własnymi akcjami zamiast gotówką, jak donosi Bloomberg News w poniedziałek.
Na podstawie raportu Boeing szacuje wartość SPR na 35 USD za każdą akcję, co daje przybliżoną całkowitą cenę zakupu w wysokości 4,08 mld USD. Obliczenia te pochodzą z analizy Reutersa z wykorzystaniem liczby akcji SPR dostępnych na dzień 7 maja.
Przed otwarciem rynku we wtorek, cena akcji Spirit spadła o ponad 3%, a Boeinga o 1,3%.
Pierwotnie Boeing i Spirit, firma zajmująca się konstrukcją nadwozi samolotów, założona przez Boeinga dwadzieścia lat wcześniej, były bliskie sfinalizowania umowy kupna obejmującej wyłącznie gotówkę w miniony weekend. Niemniej jednak Boeing zmodyfikował swoją propozycję na taką, która opiera się głównie na wymianie akcji własnych Boeinga.
Negocjacje koncentrują się na zamiarze przejęcia przez Boeinga około dwóch trzecich oddziału Spirit, który produkuje komponenty dla Boeinga. Dzięki tej transakcji Spirit sprzedałby swój sektor produkujący części dla Airbusa, który jest rywalem Boeinga i odpowiada za około 20% przychodów Spirit.
Proponowana cena za akcję oznacza wzrost o prawie 6% w porównaniu z ceną akcji Spirit na koniec notowań w poniedziałek i wzrost o 22,4% w porównaniu z ceną akcji na zamknięciu notowań 29 lutego, który był ostatnim dniem notowań przed pojawieniem się informacji o rozmowach Boeinga w sprawie przejęcia.
"Czekamy na dalsze informacje, ale uważamy, że cena 35 USD za akcję jest uczciwym porozumieniem dla obu podmiotów" - zauważyli analitycy Stifel w odniesieniu do zaktualizowanej propozycji.
"Przy cenie 35 dolarów za akcję, całkowita wartość kapitału Spirit wyniosłaby blisko 4,1 miliarda dolarów. Biorąc pod uwagę cenę akcji Boeinga na zamknięciu 179,10 USD w poniedziałek, oznaczałoby to, że Boeing musiałby wyemitować około 22,7 miliona akcji (co skutkowałoby rozwodnieniem o około 4%) w celu wymiany na wszystkie akcje SPR, zakładając, że transakcja jest w całości w kapitale własnym. Zakładamy, że ewentualny dług zostałby refinansowany po korzystniejszych stopach procentowych lub spłacony po przejęciu" - zauważają analitycy.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy technologii AI i sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.