We wtorek akcje Rio Tinto Plc (RIO: LN) (NYSE: RIO) otrzymały powtórzoną rekomendację Outperform od BMO Capital, przy czym firma utrzymała cenę docelową 65,00 GBP na akcje. Gigant wydobywczy poinformował o solidnej aktualizacji operacyjnej, a produkcja rudy żelaza spełniła oczekiwania. Mimo to produkcja miedzi Rio Tinto okazała się niewystarczająca, co spowodowało, że prognoza znalazła się w dolnej części poprzednich wytycznych.
Według BMO Capital, niedobór produkcji miedzi, zwłaszcza z kopalni Kennecott, doprowadził do 4% redukcji oczekiwanej produkcji miedzi w 2024 r., która obecnie ma wynieść 669 kiloton. Pomimo tej korekty, wpływ na EBITDA Rio Tinto jest uważany za niewielki, ze spadkiem o zaledwie 1%. BMO Capital podkreślił, że wycena spółki jest atrakcyjna, powołując się na wielokrotność EV/EBITDA na poziomie 4,6 dla 2024 r. i 4,8 dla 2025 r.
Zaktualizowane wytyczne są zgodne z wzorcem słabych wyników w wydobyciu miedzi dla Rio Tinto, przy czym zakład Kennecott jest stałym czynnikiem wpływającym na niższe dane produkcyjne. Pomimo tego prognozy firmy pozostają pozytywne, podkreślając ogólną siłę i stabilność działalności Rio Tinto.
Wyniki Rio Tinto w kluczowym dziale rudy żelaza są zgodne z oczekiwaniami firmy, co może stanowić przeciwwagę dla spadku produkcji miedzi. Przestrzeganie przez spółkę celów produkcyjnych w zakresie rudy żelaza jest kluczowym elementem jej stabilności operacyjnej.
Cena docelowa ustalona przez BMO Capital sugeruje wiarę w zdolność Rio Tinto do sprostania wyzwaniom związanym z produkcją miedzi, przy jednoczesnym wykorzystaniu silnej pozycji na rynku rudy żelaza. Ocena Outperform wskazuje, że BMO Capital spodziewa się, że akcje Rio Tinto będą radzić sobie lepiej niż szerszy rynek w dającej się przewidzieć przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach gigant wydobywczy Rio Tinto poinformował o spadku dostaw rudy żelaza w drugim kwartale, wysyłając 80,3 mln ton ze swoich operacji Pilbara, czyli poniżej 82,1 mln ton prognozowanych przez analityków.
Niedobór ten przypisuje się wykolejeniu pociągu w połowie maja w zakładach firmy w Australii Zachodniej. Pomimo tego Rio Tinto podtrzymuje swoje roczne wytyczne dotyczące dostaw rudy żelaza, celując w przedział od 323 do 338 milionów ton. Analitycy z Jefferies spodziewają się solidnej produkcji stali w Chinach, co może potencjalnie korzystnie wpłynąć na przyszłe dostawy i produkcję Rio Tinto.
W innych przypadkach Berenberg i Citi obniżyły ocenę akcji Rio Tinto odpowiednio z Kupuj do Trzymaj i Kupuj do Neutralnie, powołując się na potencjalne wyzwania związane z ożywieniem gospodarczym w Chinach i sektorem nieruchomości. W ramach działań na rzecz zrównoważonego rozwoju Rio Tinto i BHP Group testują w Australii Zachodniej technologię elektrycznych wozideł zasilanych akumulatorami.
Testy te są częścią strategii obu firm mającej na celu osiągnięcie zerowej emisji gazów cieplarnianych netto do 2050 roku. Ponadto Rio Tinto rozważa dostarczanie miedzi z proponowanej kopalni w Arizonie wyłącznie na rynek amerykański, w oczekiwaniu na niezbędne zgody organów regulacyjnych.
InvestingPro Insights
W miarę jak Rio Tinto (NYSE: RIO) radzi sobie ze złożonością mieszanych wyników produkcyjnych, kondycja finansowa i pozycja rynkowa spółki oferują szersze spojrzenie na jej potencjał. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 105,05 mld USD i wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 10,49, gigant górniczy wykazuje silną propozycję wartości.
Korekty za ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od 4. kwartału 2023 r., nawet poprawiają wskaźnik P/E do nieco bardziej atrakcyjnego poziomu 10,16. Takie wskaźniki podkreślają zdolność spółki do generowania zysków w stosunku do ceny akcji, co jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów.
InvestingPro Tips podkreśla znaczącą dywidendę Rio Tinto dla akcjonariuszy, z godną uwagi stopą dywidendy na poziomie 7,62% i historią utrzymywania tych płatności przez 33 kolejne lata, umacniając swoją reputację w zakresie zwrotu wartości inwestorom. Co więcej, akcje spółki zazwyczaj wykazują niską zmienność cen, zapewniając poczucie stabilności w portfelu inwestora.
Potencjalni i obecni akcjonariusze mogą znaleźć dodatkową wartość w 7 dostępnych poradach InvestingPro, które zapewniają głębszy wgląd w sytuację finansową i operacyjną Rio Tinto. Osoby zainteresowane kompleksową analizą mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro i roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując bogactwo specjalistycznych danych finansowych i spostrzeżeń rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.