Japoński jen kontynuował dziś stopniowy spadek w stosunku do dolara, w spokojnym środowisku handlowym ze względu na święto państwowe w Japonii. Spadek waluty odzwierciedla utrzymującą się na rynku ambiwalencję co do prawdopodobieństwa znaczącej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w nadchodzącym miesiącu.
Ten ostrożny nastrój pojawia się po niestabilnym tygodniu, w którym doszło do szerokiej wyprzedaży na rynkach walutowych i giełdowych, wywołanej obawami o gospodarkę USA i wskazaniem Banku Japonii na mniej akomodacyjne nastawienie polityki pieniężnej.
Pomimo spokojniejszego końca ubiegłego tygodnia, wspieranego przez dobre dane o zatrudnieniu w USA w czwartek, które złagodziły oczekiwania na obniżki stóp procentowych Fed, inwestorzy nadal nie są w pełni przekonani, że Fed może opóźnić środki łagodzące. Rynek wycenia łącznie 100 punktów bazowych obniżek stóp do końca roku, zgodnie z narzędziem FedWatch CME Group, co jest nastrojem typowo związanym z prognozami recesji.
Oczekiwania na nadchodzące wskaźniki ekonomiczne są wysokie, a dane o cenach producentów i konsumentów w USA zostaną opublikowane odpowiednio we wtorek i środę. Dane te mają kluczowe znaczenie, ponieważ rynki oczekują również spotkania globalnych bankierów centralnych w Jackson Hole w przyszłym tygodniu oraz zysków Nvidii w dalszej części miesiąca, co może dodatkowo wpłynąć na nastroje inwestorów.
Według stratega walutowego z OCBC Bank w Singapurze obecna dynamika rynku jest wynikiem dostosowywania pozycji przez inwestorów przed danymi o inflacji w USA. Analitycy Mizuho zalecili również zwrócenie uwagi na nadchodzące dane o zatrudnieniu i inflacji przed wrześniowym posiedzeniem Fed, opisując obecną sytuację jako "precyzyjnie zrównoważoną".
Na froncie walutowym dolar wzrósł do 147,15 jena, co oznacza wzrost o 0,4%. Euro było notowane na poziomie 1,0920 USD, podczas gdy indeks dolara pozostał stabilny na poziomie 103,18. Dolar australijski wykazał niewielki wzrost do 0,6584 USD, a dolar nowozelandzki był notowany na poziomie 0,6015 USD, tuż poniżej trzytygodniowego szczytu z zeszłego tygodnia.
Oczekuje się, że Bank Rezerw Nowej Zelandii utrzyma swoją kluczową stopę gotówkową na poziomie 5,50% podczas środowego przeglądu polityki.
Ubiegłotygodniowe wahania rynkowe obejmowały znaczące odreagowanie jena carry trade, który był popularną strategią dla inwestorów. Odwrócenie to nastąpiło po interwencji Japonii, podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii, a następnie odwróceniu transakcji carry trade finansowanych jenem, co doprowadziło do spadku pary dolar-jen o 20 jenów w okresie od 3 lipca do 5 sierpnia.
Najnowsze dane z amerykańskiej Commodity Futures Trading Commission i LSEG ujawniły, że fundusze lewarowane zmniejszyły swoje krótkie pozycje netto na jenie do najmniejszego rozmiaru od lutego 2023 roku. W ubiegły poniedziałek jen osiągnął najsilniejszy punkt od 2 stycznia na poziomie 141,675 za dolara, ale w tym roku osłabił się o 4% w stosunku do dolara.
Analitycy J.P. Morgan zaktualizowali swoją prognozę jena do 144 za dolara do drugiego kwartału przyszłego roku, sugerując okres konsolidacji waluty w nadchodzących miesiącach. Wyrazili również pozytywne prognozy dotyczące średnioterminowych perspektyw dolara.
Zmienność jena, mierzona opcjami, znacznie spadła. Po gwałtownym wzroście do 31% 6 sierpnia, nocne wskaźniki zmienności ustabilizowały się na poziomie około 5%.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.