Invezz.com - Fundusz Goldman Sachs (NYSE:GS) Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ) radził sobie w tym roku dobrze, ponieważ akcje spółek technologicznych osiągnęły rekordowy poziom. Całkowity zwrot w 2024 r. wyniesie 14,57%, czyli mniej niż Invesco QQQ (QQQ) wynoszący 17,40% i należący do JPMorgan (NYSE:JPM) Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), który zwrócił 15%.
GPIQ kontra QQQ kontra JEPQ
GPIQ to wysokodochodowy fundusz ETF, który został wprowadzony na rynek tego samego dnia co fundusz Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX). Celem Goldman Sachs było sklonowanie bardzo popularnych, aktywnie zarządzanych funduszy ETF JPMorgan. JEPI zgromadziło aktywa o wartości ponad 33 miliardów dolarów, podczas gdy JEPQ ma ponad 11 miliardów dolarów.
Główna różnica między GPIQ i JEPQ polega na tym, że fundusze Goldman Sachs są tańsze, a wskaźnik kosztów netto wynosi 0,29%. Mimo to nie przyciągnął znacznych napływów ze strony inwestorów nastawionych na dochód.
GPIQ pozyskało zarządzane aktywa o wartości zaledwie 98 milionów dolarów, co stanowi niewielką kwotę w porównaniu z tym, czym dysponuje JEPI. Taki wynik jest prawdopodobny, ponieważ inwestorzy ocenili i porównali wyniki aktywnie zarządzanych funduszy z funduszami pasywnymi, takimi jak Invesco QQQ (QQQ) i SPDR Technology ETF (XLK).
Na początek celem funduszu GPIQ ETF jest skorzystanie z silnego wzrostu spółek technologicznych przy jednoczesnym ograniczeniu spadków. Czyni to poprzez inwestowanie w spółki z indeksu Nasdaq 100 i sprzedaż opcji kupna tego samego indeksu.
Opcja sprzedaży to produkt finansowy, który daje użytkownikom prawo, ale nie obowiązek zakupu składnika aktywów. W tym przypadku fundusz generuje premię opcyjną, którą rozdziela wśród swoich inwestorów.
Jeżeli indeks Nasdaq 100 spadnie poniżej ceny, opcja staje się bezwartościowa, ponieważ fundusz może ją kupić na otwartym rynku po niższej cenie. Następnie rozdziela premię swoim posiadaczom. Podobnie, jeśli indeks Nasdaq 100 pozostaje w stagnacji, nadal wypłaca premię.
Jednym z zagrożeń związanych z inwestowaniem w fundusz GPIQ ETF jest silna passa indeksu Nasdaq 100. Jeśli indeks wzrośnie tak bardzo, a cena wykonania zostanie osiągnięta, oznacza to, że fundusz przegapił pewne korzyści.
Czy zatem warto inwestować w GPIQ i inne fundusze ETF typu call? Dane historyczne, o czym pisałem już wcześniej na temat JEPQ i JEPI , pokazują, że fundusz radzi sobie gorzej od funduszy pasywnych, takich jak Nasdaq 100 i S&P 500.
The post Czy fundusz GPIQ ETF Goldman Sachs to dobry fundusz na Nasdaq 100 do zakupu? appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
