(PAP) Saldo wpłat i wypłat z funduszy inwestycyjnych wyniosło we wrześniu -646 mln zł - wynika z raportu Analizy Online datowanego na 11 października. Zjawisko wystąpiło po raz siódmy w tym roku, po udanym sierpniu, kiedy fundusze odnotowały dodatni bilans sprzedaży.
"Saldo wpłat i wypłat wyniosło łącznie -0,65 mld zł, przy czym przeważyły umorzenia z funduszy niedetalicznych (-0,45 mld zł). To głównie efekt wypłaty -0,4 mld zł z funduszu mieszanego PZU (WA:PZU) SFIO Universum, który został utworzony na potrzeby grupy PZU. W efekcie to właśnie fundusze mieszane skończyły miesiąc z największym łącznym odpływem środków (-0,5 mld zł). Gdy pominiemy ten przypadek, +liderem+ wrześniowych odpływów stają się fundusze absolutnej stopy zwrotu. Klienci wypłacali środki z większości z nich, a łączny bilans sprzedaży przekroczył 0,3 mld zł" - podano w opracowaniu.
Według obliczeń firmy podobną skalę odpływów odnotowały fundusze akcyjne (-0,3 mld zł).
"W ich przypadku klienci wypłacali środki przede wszystkim z funduszy inwestujących za granicą, o czym przeważył PKO Technologii i Innowacji Globalny. W przypadku funduszy akcji polskich bilans sprzedaży był na niewielkim minusie. Ujemne saldo sprzedaży odnotowały jeszcze fundusze sekurytyzacyjne, nieruchomości oraz aktywów niepublicznych" - wskazały Analizy Online.
Specjaliści spółki zwrócili uwagę na napływy do funduszy instrumentów dłużnych.
"W tym roku na nowe wpłaty mogą liczyć głównie fundusze dłużne i tak też było we wrześniu. Pozyskały one łącznie +0,6 mld zł netto. Kapitał płynie głównie do funduszy o uniwersalnej strategii i to zarówno do funduszy papierów krótko- i średnioterminowych (w tej grupie znajduje się większość dawnych funduszy gotówkowych), jak i uniwersalnych długoterminowych" - poinformowały Analizy Online.
Z raportu wynika, że w segmencie instrumentów dłużnych najwięcej - powyżej 100 mln zł - pozyskały fundusze: PKO Obligacji Długoterminowych oraz Generali (MI:GASI) Korona Dochodowy. W tej grupie ostatnio wyróżnił się także Alior (WA:ALRR) Oszczędnościowy, który wzrost popularności zawdzięcza zacieśnianiu współpracy między Alior TFI z Alior Bankiem.
Pod względem towarzystw funduszy inwestycyjnych niekwestionowanym liderem sprzedaży (funduszy detalicznych) we wrześniu, jak i licząc od początku roku, jest NN Investment Partners TFI, co zawdzięcza m.in. udanej współpracy z ING Bankiem Śląskim (który stał się w tym roku jednym z akcjonariuszy towarzystwa) - najwięcej środków pozyskały dwa fundusze dłużne: NN Krótkoterminowych Obligacji oraz NN Obligacji.
Na podium znalazły się także Santander TFI (drugie miejsce) i BNP Paribas (PA:BNPP) TFI (trzecie miejsce).
Tab. Saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych
| sierpień | wrzesień | YTD | |
| w mln zł | w mln zł | w mln zł | |
| absolutnej stopy zwrotu | -106 | -315 | -2 157 |
| akcyjne | -154 | -257 | -1 740 |
| aktywów niepublicznych | 1 568 | -19 | 1 280 |
| dłużne | 1 145 | 562 | 3 498 |
| mieszane | -94 | -533 | -912 |
| nieruchomości | 0 | -10 | -290 |
| surowcowe | 33 | 38 | -13 |
| sekurytyzacyjne | -30 | -112 | -49 |
| RAZEM | 2 362 | -646 | -383 |
(PAP Biznes)