Tydzień poszukiwań sztucznej inteligencji na GPW i kolejny stand-up prezesa Glapińskiego

Co wydarzyło się w minionym tygodniu na rynkach finansowych? Jak wypadły najważniejsze odczyty makroekonomiczne i które spółki dały o sobie znać - zarówno pozytywnie, jak i negatywnie - w minionych dniach?

Stopy procentowe w Polsce po raz kolejny bez zmian

• Zgodnie z prognozami, RPP na lutowym posiedzeniu nie zdecydowała się na zmianę wysokości stóp procentowych, po raz piąty z rzędu
• stopa referencyjna NBP wciąż wynosi 6,75% w skali roku, jednak formalnie cykl podwyżek stóp procentowych jeszcze się nie zakończył
• W komunikacie po posiedzeniu po raz kolejny można było przeczytać, że stopy nie poszły w górę z powodu osłabiającej się globalnej koniunktury i podwyżek stóp przez EBC i Fed, co ma osłabiać inflację

Prezes Glapiński znów powtarza, że recesji nie będzie

• Na czwartkowej konferencji po posiedzeniu RPP prezes NBP zapewniał, że nie będzie w Polsce recesji, a aktualny poziom stóp procentowych jest odpowiedni
• Jest jednak stanowczo za wcześnie na prognozowanie pierwszych obniżek stóp NBP
• osobista prognoza prezesa Glapińskiego to 6% inflacji w skali roku na koniec 2023

Jerome Powell ostrzega, ale rynek nie chce go słuchać

• Na wtorkowym wystąpieniu prezesa Fed w Klubie Ekonomicznym Waszyngtonu Powell przyznał, że inflacja w Stanach Zjednoczonych powoli zaczyna odpuszczać
• Powell odniósł się do bardzo dobrych danych z rynku pracy, które wg niego sprawiają, że droga do celu inflacyjnego Fedu (2% w skali roku) będzie długa i bardziej wyboista niż się wielu wydaje

Turecka giełda wyłączona po tragicznym trzęsieniu ziemi

• w środę giełda w Stambule, po raz pierwszy od 24 lat zawiesiła obroty, po tym jak w pierwszej godzinie handlu pojawiła się potężna wyprzedaż (indeks BIST-100 spadał o ponad 7%)
• W dwa dni notowania głównego indeksu BIST 100 zanurkowały o 15%, a od początku roku o 24%, więc tamtejszy rynek pozostaje w bessie
• trzęsienie ziemi miało miejsce na południu Turcji w poniedziałek. Liczba ofiar śmiertelnych w środę rano wynosiła nieco ponad 7 tys., jak wynika z oficjalnych danych. Jest to najmocniejsze trzęsienie ziemi w Turcji od 1939 roku, gdy katastrofa zabiła 30 tys. Ludzi.

Rosyjska gospodarka jednak odczuwa zachodnie sankcje gospodarcze

• rosyjski budżet zamknął się w styczniu z deficytem na poziomie 25 mld dolarów, najwyższym od 2011 roku
• Po raz pierwszy od 1998 roku Rosja zamyka styczniowy budżet na minusie
• przychody ze sprzedaży surowców energetycznych (ropy naftowej i gazu) spadły aż o 46% rok do roku
• A to nie koniec problemów Kremla, bo w niedzielę w życie weszły ceny maksymalne na rosyjskie produkty ropopochodne nałożone przez Unię (40 USD za baryłkę oleju opałowego, 100 USD za olej napędowy)

Czeska inflacja w styczniu wystrzeliła - Polskę czeka podobny scenariusz

• Styczniowa inflacja konsumencka w Czechach wyniosła 17,5% w ujęciu rocznym i poszła w górę aż o 6% w ciągu miesiąca
• Gwałtowny i wyższy od oczekiwań wzrost inflacji u naszych sąsiadów był spowodowany zakończeniem rządowego programu dopłat, który trwał od października do grudnia zeszłego roku
• Łączna dopłata do rachunków za energię wyniosła od 2000 do 3500 koron (zależnie od taryfy i zużycia)
• gdyby rządowego programu dopłat do prądu nie było styczniowa inflacja wyniosłaby 18,1% w skali roku i 3,4% w porównaniu do poprzedniego miesiąca
• Styczniowym liderem inflacji są jednak Węgry, gdzie ceny poszły w górę o 25,7% w skali roku (24,5% r/r w grudniu zeszłego roku)
• W Polsce szczyt inflacji prognozowany jest w lutym ze względu na niską bazę statystyczną związaną z wprowadzeniem Tarczy Antyinflacyjnej (wtedy tempo wzrostu cen spadło w lutym 2022 roku do 8,5% r/r z 9,4% r/r zanotowanych w styczniu)

Szał na sztuczną inteligencję zawitał na warszawski parkiet

• po tym jak największe spółki technologiczne świata ogłosiły inwestycję w rozwój AI (Microsoft (NASDAQ:MSFT), Google (NASDAQ:GOOGL), a niedawno również Alibaba (NYSE:BABA)) na rynki zawitała hossa związana ze sztuczną inteligencją
• Jak się okazuje, nie ominęła również GPW, co widać po wzrostach spółek, które „mogłyby wejść w AI”
• Rosną akcje Livechat, wyznaczając w piątek nowe historyczne szczyty na poziomie 154 PLN (po tym jak spółka ogłosiła wykorzystanie ChatGPT do rozwoju swojego chatbota)
• Ze spółek na NewConnect najmocniej rosła Vee (wcześniej Vocietel), ponad 43% w tym tygodniu. Spółka zajmuje się automatyczną obsługa klienta i inwestuje w autorską technologię botów do rozmów telefonicznych
• Ponad 10% w ciągu tygodnia zyskały akcje Brand24, czyli spółki zajmującej się monitoringiem wzmianek w sieci (sztuczna inteligencja mogłaby pomóc w tworzeniu spersonalizowanych raportów dla klientów)
• Podobny wzrost w ostatnim tygodniu zanotował Datawalk, oferujący rozwiązania analityczne dla sektora finansowego i administracji publicznej. Spółka od dawna wykorzystuje AI i uczenie maszynowe w swojej autorskiej platformie do wykrywania fraudów i nadużyć
• 15% wzrost w ostatnich dniach zanotowało Atende (WA:ATDP), spółka informatyczna, która zajmuje się bezpieczeństwem sieci i integracją systemów w dużych spółkach, w tym chmurą danych

Są pierwsze terminy związane z produkcją i sprzedażą polskiego elektryka

• W tym tygodniu poznaliśmy pierwsze terminy związane z rozpoczęciem produkcji polskiego samochodu elektrycznego, czyli Izery - prace budowlane fabryki w Jaworznie mają ruszyć w pierwszym kwartale 2024 roku
• Produkcja Izery ruszy planowo w grudniu 2025 roku (początkowo 33,5, później do 100 tys. rocznie), natomiast sprzedaż polskiego elektrykama rozpocząć się na początku 2026 roku (ceny nie są znane)
• Jeśli chodzi o koszty: spółka aktualnie posiada kapitał na poziomie 570 mln złotych, jednak do postawienia fabryki i rozpoczęcia produkcji potrzebna będzie suma szacowana na 6 mld PLN