Wraz z rozpoczęciem sezonu raportowania wyników przez spółki z indeksu S&P 500, inwestorzy z niecierpliwością oczekują informacji, czy inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) przynoszą korzyści finansowe. Przewiduje się, że sektory technologiczny i usług komunikacyjnych wykażą najsilniejszy wzrost rok do roku, pomimo prognozowanego spowolnienia ogólnego wzrostu zysków S&P 500 do 5,3% z 13,2% w analogicznym kwartale ubiegłego roku, według danych LSEG z ubiegłego piątku.
Sezon wyników ma rozpocząć się w tym tygodniu, a największe firmy finansowe, takie jak JPM i WFC, mają opublikować swoje raporty w piątek. Spółki skoncentrowane na AI są w centrum uwagi od ubiegłego roku, a indeks S&P 500 osiągnął rekordowe poziomy, rosnąc o około 21% od początku roku, głównie dzięki wzrostom w sektorach technologicznym i usług komunikacyjnych.
Howard Chan, dyrektor generalny Kurv Investment Management, podkreślił zainteresowanie rynku tym, jak większe firmy będą monetyzować swoje modele AI, zauważając, że udana monetyzacja spotyka się ze znacznymi nagrodami rynkowymi.
Szacuje się, że zyski sektora technologicznego wzrosły o 15,4%, podczas gdy sektor usług komunikacyjnych odnotował wzrost o 12,3% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku. Akcje META (NASDAQ:META) wzrosły 1 sierpnia po pozytywnej prognozie sprzedaży na trzeci kwartał, sugerując, że przychody z reklam cyfrowych mogą pokryć koszty inwestycji w AI.
Podczas gdy firmy takie jak MSFT i GOOGL intensywnie inwestują w AI, wpływ tych inwestycji na ich dotychczasową działalność jest nadal oceniany.
Inwestorzy oczekują również, że zyski uzasadnią obecne wysokie ceny akcji, przy czym S&P 500 jest notowany na poziomie 22,3-krotności szacowanych zysków na kolejne 12 miesięcy, znacznie powyżej długoterminowej średniej.
Solita Marcelli, dyrektor inwestycyjna na Amerykę w UBS Global Wealth Management, wyraziła optymizm w niedawnej nocie, faworyzując sektor półprzewodników i megacapy jako ekspozycję na AI. Przewiduje, że firmy technologiczne i AI przekroczą oczekiwania w trzecim kwartale i potencjalnie podniosą swoje prognozy. UBS prognozuje, że przychody branży półprzewodników AI osiągną 168 miliardów dolarów do końca 2024 roku.
Pomimo pozytywnych perspektyw w sektorze technologicznym i AI, oczekuje się, że wzrost zysków w większości sektorów S&P 500 będzie niższy niż w poprzednim kwartale. Obawy ekonomiczne nieco złagodniały po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 50 punktów bazowych w zeszłym miesiącu oraz najnowszych danych o zatrudnieniu w USA, pokazujących znaczny wzrost liczby miejsc pracy we wrześniu i spadek stopy bezrobocia do 4,1%.
Uwaga inwestorów będzie również skupiona na komentarzach firm dotyczących kondycji konsumentów, ponieważ niższe stopy procentowe zwykle bardziej korzystają konsumentom niż firmom. Rick Meckler, partner w Cherry Lane Investments, wspomniał, że firmy napędzane przez konsumentów mogą skorzystać na obecnej polityce Fed.
Rosnące ceny ropy naftowej w związku z eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie to kolejny obszar zainteresowania inwestorów. Według danych LSEG, oczekuje się, że zyski sektora energetycznego spadły o 19,7% w trzecim kwartale w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.