Globalne rynki ogarnęła dziś fala niepokoju, gdy opublikowane we wtorek dane o aktywności w amerykańskim przemyśle przedstawiły ponury obraz, budząc wątpliwości co do zdolności amerykańskiej gospodarki do osiągnięcia "miękkiego lądowania". Niepokój ten doprowadził do znacznego spadku cen akcji, ropy naftowej i rentowności obligacji.
We wtorek na amerykańskie rynki powróciło Święto Pracy, a spadek był postrzegany jako szczególnie zły znak dla września, miesiąca historycznie znanego ze słabszych wyników akcji i awersji do ryzyka. Ruchy na rynkach zostały odnotowane jako najbardziej znaczące od 5 sierpnia, dnia pamiętanego z ekstremalnej zmienności, a Wall Street, światowe akcje i rentowności obligacji skarbowych stanęły w obliczu najbardziej gwałtownych spadków od tego czasu. Zmienność amerykańskich akcji również odnotowała największy wzrost od tamtego niestabilnego sierpniowego dnia.
Ceny ropy naftowej spadły o 5%, co stanowi największy spadek w tym roku, odzwierciedlając obawy inwestorów o perspektywy wzrostu w USA i Chinach. Spadek cen ropy jest postrzegany jako wskaźnik potencjalnych problemów w dwóch największych gospodarkach świata.
W sektorze technologicznym akcje Nvidii spadły dramatycznie o 10%, usuwając około 265 miliardów dolarów z kapitalizacji rynkowej spółki. Strata ta jest jedną z najbardziej znaczących w historii jednodniowych spadków kapitalizacji rynkowej. Biorąc pod uwagę rolę Nvidii w rajdzie akcji napędzanym technologią i sztuczną inteligencją w ciągu ostatnich 18 miesięcy, tak znacząca wyprzedaż sygnalizuje szersze obawy rynkowe.
Słabe dane dotyczące indeksu menedżerów zakupów (PMI) z Chin i Stanów Zjednoczonych przyczyniły się do negatywnych nastrojów. W środę spodziewane są kolejne raporty PMI z Azji i Pacyfiku, w tym "nieoficjalny" wskaźnik PMI sektora usług Caixin z Chin.
"Oficjalne" chińskie dane PMI opublikowane w weekend wskazały na najniższy od sześciu miesięcy poziom aktywności produkcyjnej w sierpniu, przy spadających cenach w fabrykach i trudnościach z zamówieniami. W rezultacie akcje w Szanghaju otworzą się w środę na najniższym poziomie od siedmiu miesięcy.
Australia również spodziewa się publikacji danych o PKB w środę. Ekonomiści prognozowali niewielki wzrost do 0,3% kwartał do kwartału z 0,1%, przy stopie wzrostu rok do roku utrzymującej się na stałym poziomie 1,0%.
Spowolnienie na rynku amerykańskim prawdopodobnie rzuci cień na rynki azjatyckie, które zgodnie z oczekiwaniami otworzą się w środę niżej, potwierdzając porzekadło, że kłopoty gospodarcze w USA często odbijają się na całym świecie.
Działalność produkcyjna w Stanach Zjednoczonych kurczy się konsekwentnie od października 2022 r., a jedynym wyjątkiem jest marzec, co wskazuje na prawie dwuletnią recesję w przemyśle wytwórczym. Podczas gdy sektor usług odnotował ekspansję, inwestorzy zakładają obecnie, że istnieje prawie 40% szans na to, że Rezerwa Federalna zacznie obniżać stopy procentowe jeszcze w tym miesiącu o 50 punktów bazowych.
Kluczowe wydarzenia, które mogą wpłynąć na rynki azjatyckie w środę, obejmują publikację "nieoficjalnego" chińskiego wskaźnika PMI dla usług Caixin za sierpień oraz danych o PKB Australii za drugi kwartał. Ponadto w programie jest wizyta państwowa prezydenta RPA Ramaphosy w Chinach.
InvestingPro Insights
W miarę jak uczestnicy rynku analizują ostatnie dane ekonomiczne i ich implikacje dla globalnych rynków, wyniki indeksu S&P 500 (US500) stanowią migawkę nastrojów inwestorów i szerszych trendów rynkowych. Według InvestingPro, S&P 500 odnotował 1-tygodniowy całkowity zwrot z ceny w wysokości -1,13%, sygnalizując krótkoterminową ostrożność wśród inwestorów. Z drugiej strony, perspektywa długoterminowa pokazuje większą odporność, z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 3,41%, 3-miesięcznym zwrotem na poziomie 4,49% i imponującym 6-miesięcznym zwrotem na poziomie 7,76%. Liczby te sugerują, że pomimo ostatnich niepowodzeń, rynek wykazał pewną zdolność do wychodzenia ze spadków w ciągu ostatniego półrocza.
Co więcej, łączna stopa zwrotu od początku roku (YTD) dla S&P 500 wynosi 15,91%, co wskazuje na dobre wyniki od początku roku, podczas gdy roczna łączna stopa zwrotu z cen jest jeszcze bardziej solidna i wynosi 22,44%. Dane te odzwierciedlają rynek, który pomimo krótkoterminowej zmienności i niepewności gospodarczej, przyniósł znaczne zyski w ciągu ostatniego roku. Poprzednia cena zamknięcia indeksu wyniosła 5528,93 USD, co służy jako punkt odniesienia dla przyszłych ruchów rynkowych.
Porady InvestingPro sugerują, że ostatnie spowolnienie może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów długoterminowych, biorąc pod uwagę odporność S&P 500 w dłuższych ramach czasowych. Ponadto, dzięki ponad 20 dodatkowym wskazówkom dostępnym na InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać głębszy wgląd w to, jak poruszać się w obecnym otoczeniu rynkowym.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.