Wiele projektów wprowadza do swojej tokenomiki mechanizm deflacyjny. W dużej części odbywa się to poprzez tzw. token burn (spalanie tokenów). Binance jest bez wątpienia najbardziej znanym podmiotem z branży, który zmniejsza podaż swojej natywnej kryptowaluty (Binance Coin – BNB). Sposób, w jaki to robi, zmieniał się jednak przez pięć lat jej istnienia.
Do tej pory giełda spaliła BNB o wartości miliardów dolarów. Tym samym powoli realizowała swój cel, jakim jest zmniejszenie całkowitej podaży tokena o 50%. W tym artykule wyjaśnimy Ci jak dokładnie przebiega proces spalania BNB, jak często ma miejsce i wiele więcej. Tak więc, zaczynajmy!
Czym jest spalanie tokenów?
Spalanie tokenów jest zasadniczo procesem usuwania ich z obiegu poprzez wysyłanie do specjalnie wyznaczonych adresów. Adresy te mogą jedynie otrzymywać kryptowaluty. Nie mogą ich jednak wysyłać. Adresy spalania są potocznie określane jako “burners” lub “eaters”.
Najbliższą rzeczą do spalania tokenów w tradycyjnych finansach jest sytuacja, gdy firma wykupuje własne akcje z rynku, próbując tym samym zmniejszyć podaż w obiegu i zasadniczo zwiększyć wartość pozostających w obiegu akcji. Jednak główna różnica polega na tym, że odkupione akcje wciąż istnieją i są własnością firmy. Z kolei spalane monety są zasadniczo zniszczone, ponieważ nikt nie może już ich użyć ponownie.
Przykładami projektów, które wprowadziły mechanizmy spalania są chociażby:
- Shiba Inu (wdrożone w kwietniu tego roku),
- Ethereum (rozpoczęte z EIP-1559 z 2021 roku)
- i wiele algorytmicznych stablecoinów.
Co to jest BNB i jak powstał ten token?
BNB jest natywną kryptowalutą największej na świecie giełdy kryptowalut i głównym tokenem używanym w całym ekosystemie Binance. Obejmuje to BNB Beacon Chain (wcześniej znany jako Binance Chain) i BNB Smart Chain (wcześniej – Binance Smart Chain).
Token został wydany w 2017 roku, w czasie kiedy powstawała giełda Binance. Początkowo BNB funkcjonował jako token ERC-20 w sieci Ethereum. Dwa lata później Binance ostatecznie przeniósł go do łańcucha BNB.
Według białej księgi, początkowo miał istnieć “ścisły limit podaży wynoszący 200 milionów BNB”. Twórcy zapewniali też, że liczba ta “nigdy nie zostanie zwiększona”. Niemniej jednak stworzono mechanizm spalania, który miał redukować podaż w czasie. W dokumencie mogliśmy przeczytać:
Co kwartał będziemy wykorzystywać 20% naszych zysków na wykup BNB i niszczyć je, aż wykupimy 50% wszystkich BNB (100 mln). Wszystkie transakcje wykupu będą ogłaszane na blockchainie. Ostatecznie zniszczymy 100 mln BNB, pozostawiając drugie 100 mln BNB.
BNB Quarterly Auto-Burn
Po uruchomieniu Binance, zespół wprowadził oryginalny kwartalny mechanizm spalania (quarterly burning mechanism) oparty na wolumenie obrotu BNB i opłatach, które Binance z niego wygenerował. Jednak twierdząc, że brakuje mu wystarczającej przejrzystości i przewidywalności, firma zamieniła go na Quarterly Auto-Burn.
Nowa metoda została wprowadzona w grudniu 2021 roku. Pozwala ona na automatyczne obliczenia on-chain, aby określić, ile tokenów musi zostać spalone w oparciu o jego cenę i liczbę bloków wygenerowanych na łańcuchu BNB w tym kwartale. Zasadniczo, jeśli cena BNB spadnie, ilość spalonych tokenów wzrośnie. Wszystko po to, aby utrzymać dynamikę popytu i podaży.
Binance obiecuje, że kwartalne auto-burn jest “zarówno obiektywne, jak i weryfikowalne, niezależne od przychodów generowanych przez Binance z wykorzystania BNB”.
BEP-95 i spalanie BNB poprzez BNB Chain
Cel spalenia 100 milionów tokenów i utrzymania całkowitej podaży BNB na tym samym poziomie nie uległ zmianie. Niemniej jednak firma musiała wdrożyć pewne poprawki. Binance po pewnym czasie wprowadziła nowe procesy spalania (poza wspomnianym auto-burn). Zwiększyły one tempo z jakim BNB jest usuwany z obiegu.
W ramach Binance Evolution Proposal 95 (BEP-95), wdrożonego w listopadzie 2021 roku, dodano do łańcucha BNB mechanizm wypalania w czasie rzeczywistym. Pozwala on smart kontraktowi na automatyczne spalanie części opłat za gaz zebranych przez walidatorów z każdego bloku (wytwarzanych średnio co 3 sekundy).
Oznacza to, że im więcej osób korzysta z łańcucha BNB, tym więcej BNB zostanie spalonych. Konto na Twitterze, które śledzi liczbę spalonych BNB, pokazuje, że na dzień dzisiejszy z obiegu poprzez ten mechanizm usunięte zostało 126 700 BNB.
126,700 #BNB ($49,496,100) has been burned since the BEP-95 real-time burning upgrade— BurnBNB (@BurnBNB) October 17, 2022
Warto jednak zauważyć, że mechanizm spalania BEP-95 będzie kontynuowany nawet po osiągnięciu 100 milionów tokenów podaży. Zależy on bowiem w 100% od sieci BNB Chain.
Spalone tokeny BNB źródło: BNBinfo
Ile BNB zostało spalonych do tej pory?
Począwszy od 200 milionów BNB w 2017 roku, ostatecznym celem Binance jest zmniejszenie podaży w obiegu o 50%.. Oprócz codziennego mechanizmu wypalania, który do tej pory usunął z obiegu 126 767 monet, firma zakończyła 21 zaplanowanych kwartalnych autospaleń.
Ostatnie z nich miało miejsce na w połowie października. Wówczas spalono dokładnie 2,06 mln BNB. Taka liczba kryptowalut była wówczas warta 550 mln dolarów.
#Binance Completes 21st Quarterly #BNB Burn! 2.06m #BNB has been burned pic.twitter.com/VHvt1E4FzB— Binance (@binance) October 13, 2022
W chwili pisania tych słów, całkowita liczba spalonych BNB wynosi ponad 40 milionów. Oznacza to, że giełda nie spaliła jeszcze nawet połowy zakładanych tokenów. Kolejne wydarzenie spalania będzie miało miejsce po zakończeniu IV kwartału, czyli na początku przyszłego roku. Według szacunków, Binance może spalić jeszcze więcej BNB niż poprzednio.
BeInCrypto Polska - Spalanie Binance Coin (BNB) – Co, gdzie, jak i kiedy?