Uważa się, że duzi inwestorzy instytucjonalni trzymają się z dala od rynku kryptowalut, ponieważ zmienność tej klasy aktywów stanowi wyzwanie dla zarządzających funduszami. Takie stwierdzenie padło z ust Jareda Grossa, który jest szefem strategii portfeli instytucjonalnych w JPMorgan (NYSE:JPM) Asset Management.
W oświadczeniu dla Bloomberga Jared Gross z JPMorgan powiedział: “Jako klasa aktywów, kryptowaluty są ignorowane przez większość dużych inwestorów instytucjonalnych. Zmienność jest zbyt wysoka, a brak wewnętrznych zwrotów, które możesz wykazać sprawia, że jest to bardzo trudne”.
Jared Gross uważa, że większość inwestorów instytucjonalnych czuje obecnie ulgę, że nie dołączyli do rynku kryptowalut. Ponadto twierdzi, że jest to mało prawdopodobne w najbliższym czasie.
Rynek niedźwiedzia położył również kres idei, że Bitcoin (BTC) może być formą cyfrowego złota lub służyć jako zabezpieczenie przed inflacją.
To prawda, 2022 to rok dramatycznego spadku dla rynku kryptowalut. Według CoinGecko, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalutowego spadła z ponad 2 bilionów USD na początku roku, do około 800 miliardów USD pod koniec 2022 roku.
Inwestorzy instytucjonalni utrzymują zainteresowanie kryptowalutami
Kryptowaluty mogą potencjalnie zostać pominięte w portfelach wielu inwestorów instytucjonalnych. Jednak inni w świecie tradycyjnych finansów (TradFi) nadal interesują się sektorem krypto.
Najstarszy amerykański bank, BNY Mellon, nadal wykazuje zainteresowanie, świadcząc usługi przechowywania i transferu kryptowalut. Następnie francuski bank Société Générale otrzymał we wrześniu ubiegłego roku zgodę od lokalnych regulatorów, aby zostać dostawcą usług kryptowalutowych.
Jeszcze we wrześniu Nasdaq, drugi największy operator giełdy papierów wartościowych w USA pod względem kapitalizacji rynkowej, ogłosił, że uruchamia Nasdaq Digital Assets. Będzie to nowa jednostka biznesowa, która wzmocni swój ekosystem aktywów cyfrowych.
Następny w kolejce jest Goldman Sach – jednen z amerykańskich międzynarodowych gigantów inwestycyjnych i finansowych. Podjął już współpracę z MSCI i Coin Metrics, aby w listopadzie ubiegłego roku wydać klasyfikację do analizy kryptowalut.
Według badania inwestorów instytucjonalnych sponsorowanego przez Coinbase (NASDAQ:COIN) i opublikowanego 22 listopada, pomimo sentymentu rynku niedźwiedzia, 62% inwestorów instytucjonalnych zwiększyło swoją alokację inwestycyjną w kryptowaluty. Według badania, tylko 12% inwestorów instytucjonalnych zdecydowało się zmniejszyć swoje udziały w kryptowalutach.
JPMorgan i Goldman Sachs (NYSE:GS) o kryptowalutach
W dniu 6 grudnia Goldman Sachs – inaczej niż JPMorgan – podobno planuje wydać dziesiątki milionów dolarów (USD), aby kupić lub zainwestować w kilka firm kryptowalutowych. Dzieje się to po krachu wielkiej giełdy kryptowalutowej FTX i zmniejszeniu zainteresowania inwestorów.
Szef działu Digital Asset w Goldman Sachs, Mathew McDermott, wyjaśnił, że główne banki w świecie TradFi dostrzegły okazję do pozyskania firm związanych z kryptowalutami po znacznie rozsądniejszych cenach.
Według niego upadek imperium kryptowalutowego Sama Bankmana-Frieda (SBF) zwiększył zapotrzebowanie na bardziej zaufanych i regulowanych graczy branży kryptowalutowej. W środku kryptowalutowej zimy zaostrzonej przez upadek imperium SBF, wolumeny handlowe w Goldman Sachs faktycznie wzrosły. Inwestorzy szukają handlu z kontrahentami, którzy są regulowani i dobrze skapitalizowani. Mathew McDermott powiedział:
“Rzeczą, która się zwiększyła, jest liczba instytucji finansowych, które chcą z nami handlować. Podejrzewam, że niektórzy z nich handlowali z FTX, ale nie mogę tego powiedzieć z pewnością.”
Przy innej okazji, prezes Goldman Sachs David Solomon powiedział w dniu 10 listopada, że wciąż postrzega kryptowaluty jako wysoce spekulacyjne. Jednak dodał, że widzi duży potencjał w tej technologii bazowej, gdy infrastruktura staje się bardziej sformalizowana.
Spojrzenie BlackRock na kryptowaluty
Prezes BlackRock, Larry Fink, powiedział w dniu 30 listopada ubiegłego roku, że wydaje się, że doszło do negatywnego wpływu ze strony bankrutującego obecnie FTX. Uważa jednak, że technologia stojąca za kryptowalutami ma duże znaczenie dla przyszłości.
“Uważam, że następną generacją dla rynków i następną generacją dla papierów wartościowych będzie tokenizacja papierów wartościowych” – wyjaśnił prezes jednej z największych na świecie firm zarządzających inwestycjami.
Warto dodać, że BlackRock podjął szereg działań w świecie kryptowalut. Niektóre z rzeczy, które zrobił BlackRock, obejmują współpracę z Coinbase. Celem jest otwarcie dostępu do handlu kryptowalutami dla klientów instytucjonalnych. Ponadto BlackRock uruchomił również Bitcoin Spot Private Trust. Co więcej, wypuścił ETF na blockchainy ETFy związane z metaverse.
BeInCrypto Polska - JPMorgan: Inwestorzy instytucjonalni nie są zainteresowani kryptowalutami