W czwartek Wolfe Research skorygował swoje stanowisko w sprawie Nevro Corp (NYSE: NVRO), firmy produkującej urządzenia medyczne, podnosząc wartość akcji z Underperform do Peerperform. Firma zauważyła, że jej modele przewidują około 3% całkowitego wzrostu firmy rocznie począwszy od 2025 r., Co jest poniżej konsensusu szacunków innych analityków. Ta stopa wzrostu jest zgodna ze średnią roczną realną stopą wzrostu dla wszystkich wskaźników działalności od 2018 r. do szacowanego 2024 r.
Analityk Wolfe Research wyraził trudność w uzasadnieniu wyższej wyceny Nevro Corp, powołując się na wyzwania w prognozowaniu ścieżki firmy do rzeczywistej rentowności. Konkurencyjny charakter rynku, na którym dominuje trzech dużych graczy i pojawiają się nowe podmioty, przyczynia się do złożoności sytuacji. Ponadto analityk zwrócił uwagę, że osiągnięcie rentowności przez Nevro na zasadzie autonomicznej wydaje się bardzo odległe, patrząc na modele finansowe.
Pomimo aktualizacji, komentarz analityka podkreślił kilka przeciwności stojących przed Nevro Corp. Rynek urządzeń medycznych, szczególnie w kategorii leczenia bólu, jest opisywany jako powolny pod względem wzrostu. Obecność zdywersyfikowanych konkurentów i wejście nowych firm na rynek zwiększają presję konkurencyjną.
Nowe kierownictwo Nevro Corp stoi przed trudnym zadaniem poprowadzenia spółki w kierunku rentowności. Uwagi analityka sugerują, że chociaż oczekiwania dotyczące wzrostu firmy są zgodne z historycznymi wskaźnikami, ścieżka do rentowności nie jest jednoznaczna i jest obarczona wyzwaniami rynkowymi.
Podsumowując, Wolfe Research zmieniło swój rating dla Nevro Corp, odzwierciedlając neutralną perspektywę wyników akcji w porównaniu z innymi spółkami. Analiza firmy wskazuje na ostrożne podejście do przyszłej kondycji finansowej i pozycji rynkowej Nevro.
W innych niedawnych wiadomościach Nevro Corp. odnotowała spadek wyników finansowych w drugim kwartale 2024 r., przy czym przychody na całym świecie spadły o 4,3% do 104,2 mln USD, a przychody w USA spadły o 2,4% do 90,7 mln USD. Spółka odnotowała stratę netto z działalności operacyjnej w wysokości 25,1 mln USD, przy dodatniej skorygowanej EBITDA w wysokości 3 mln USD.
Pomimo tych wyzwań, Nevro bada opcje strategiczne, takie jak partnerstwa, fuzje lub sprzedaż. Firma skorygowała swoje całoroczne prognozy przychodów do 400 mln USD do 405 mln USD i posiada ponad 270 mln USD w gotówce i inwestycjach.
Nevro koncentruje się na strategiach dywersyfikacji i wykorzystania swojego portfolio produktów, dążąc do osiągnięcia rentowności EBITDA z docelowym zakresem w połowie 400 milionów dolarów. Rynki międzynarodowe wykazały silny wzrost, a Nevro z optymizmem patrzy na długoterminowy potencjał wzrostu na rynku PDN. Firma przewiduje potencjalny wzrost wraz z wprowadzeniem nowych produktów i zakończeniem drugiego badania RCT dla PDN w przyszłym roku.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej analizy Wolfe Research dotyczącej Nevro Corp (NYSE:NVRO), bliższe przyjrzenie się danym w czasie rzeczywistym z InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 180,08 mln USD, co odzwierciedla wyzwania stojące przed nią w konkurencyjnym sektorze urządzeń medycznych. Dodatkowo, wskaźnik ceny do wartości księgowej Nevro, z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających II kwartał 2024 r., wynosi 0,66, co może wskazywać, że akcje są potencjalnie niedowartościowane w stosunku do posiadanych aktywów.
Dwie wskazówki InvestingPro, które wyróżniają się w przypadku Nevro Corp, obejmują obserwację, że akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium zgodnie ze wskaźnikiem siły względnej (RSI) oraz fakt, że analitycy nie przewidują, aby spółka osiągnęła rentowność w tym roku. Spostrzeżenia te są szczególnie istotne, biorąc pod uwagę obecną dynamikę rynkową spółki i ostrożne stanowisko Wolfe Research w sprawie ścieżki rentowności Nevro.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/NVRO dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te zagłębiają się w kondycję finansową spółki i jej pozycję rynkową, oferując cenne informacje, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.