W piątek UBS podniósł rating akcji Lend Lease Group (LLC:AU) (OTC: LLESY) ze Sprzedaj do Neutralnie, dostosowując cenę docelową do 5,79 AUD, w porównaniu z poprzednim poziomem 5,56 AUD. Zmiana odzwierciedla zrewidowaną perspektywę bilansu ryzyka i zysku spółki po jej ostatnich słabych wynikach na rynku.
Korekta ma miejsce w momencie, gdy Lend Lease Group zmienia swoją strategię, w tym wycofuje się z globalnej działalności budowlanej i deweloperskiej. Ta strategiczna zmiana jest postrzegana przez inwestorów jako korzystna i jest uważana przez UBS za najbardziej realną opcję dla przyszłych perspektyw firmy.
Pomimo uznania wysokiego ryzyka związanego z realizacją i niepewnej prognozy zysków, szczególnie ze względu na brak harmonogramu rozwoju, który może mieć wpływ na zyski w roku obrotowym 27/28, UBS zauważa możliwość krótkoterminowego wsparcia. Ten potencjalny wzrost jest związany ze sprzedażą aktywów, które mogą uzyskać wyższe ceny niż obecnie przewidywane, zapewniając tym samym pewną ulgę w zyskach spółki.
Nowa cena docelowa odzwierciedla około 4% wzrost, który UBS przypisuje korektom w swoich prognozach. Korekty te wynikają głównie z przewidywanego harmonogramu sprzedaży aktywów i oczekiwanych zysków ze zbycia, wraz z niewielkimi korektami założeń wyceny wartości aktywów netto (NAV). Strategiczne decyzje Lend Lease Group i potencjalna sprzedaż aktywów są kluczowymi czynnikami w tej zaktualizowanej prognozie finansowej.
W innych ostatnich wiadomościach australijska firma budowlana Lendlease postanowiła wycofać się z międzynarodowych rynków budowlanych, aby skupić się na rozwoju na rynku krajowym.
Firma utworzyła nową jednostkę uwalniania kapitału (CRU), której celem jest odzyskanie 4,5 mld A$ (2,9 mld USD) poprzez sfinalizowanie bieżących transakcji. Ta strategiczna zmiana ma na celu zaspokojenie żądań akcjonariuszy dotyczących większego nacisku na działalność krajową, po krytyce dotyczącej międzynarodowych wyników Lendlease.
Lendlease zamierza osiągnąć roczne oszczędności w wysokości 125 mln USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy i planuje zwrócić akcjonariuszom 500 mln USD poprzez wykup akcji własnych na rynku. Decyzja ta oznacza znaczącą zmianę w strategii firmy od czasu sprzedaży działu zarządzania majątkiem National Australia Bank.
Pomimo planowanego wycofania się z budownictwa zagranicznego, Lendlease będzie nadal utrzymywać swoją globalną platformę inwestycyjną. Dyrektor generalny Tony Lombardo stwierdził, że firma skoncentruje się na ekspansji funduszy, którymi zarządza na całym świecie.
Lendlease spodziewa się również zaksięgowania odpisów w wysokości do 1,48 mld USD w związku z odpisem inwestycji w swoje międzynarodowe projekty. Firma podtrzymała jednak swoje prognozy dotyczące zwrotu z kapitału własnego grupy na rok fiskalny 2024. Oto ostatnie wydarzenia w spółce.
InvestingPro Insights
Ponieważ Lend Lease Group (OTC: LLESY) przechodzi przez strategiczne zmiany, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dalszy kontekst dla niedawnego podwyższenia ratingu przez UBS. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,62 mld USD i trudnym wskaźniku P / E wynoszącym -17,15, kondycja finansowa spółki i perspektywy na przyszłość są kluczowe dla inwestorów. Warto zauważyć, że LLESY jest notowany przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów, co może spodobać się inwestorom zorientowanym na wartość. Ponadto spółka utrzymuje wypłaty dywidendy przez imponujące 33 lata z rzędu, oferując bieżącą stopę dywidendy na poziomie 2,05%, co sygnalizuje potencjalną atrakcyjność dla portfeli zorientowanych na dochód.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że LLESY jest znaczącym graczem w branży zarządzania nieruchomościami i rozwoju, ale cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co znajduje odzwierciedlenie w marży zysku brutto wynoszącej 7.82%. Z drugiej strony, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, a jej wycena EBITDA jest niska, co sugeruje, że jej zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem jest niedowartościowany w stosunku do rynku.
Inwestorom poszukującym kompleksowej analizy i dodatkowych informacji na temat Lend Lease Group, InvestingPro oferuje szereg wskazówek i wskaźników. Dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, do których użytkownicy mogą uzyskać dostęp za pomocą ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.