W czwartek analityk UBS Kaio Prato skorygował stanowisko firmy w sprawie DLocal Limited (NASDAQ: DLO), podnosząc akcje ze Sprzedaj do Neutralnie. Wraz ze zmianą ratingu cena docelowa została obniżona do 9,00 USD z poprzedniej wartości docelowej 13,00 USD. Korekta wynika ze znacznego spadku wartości akcji spółki oraz ponownej oceny ryzyka i wycen.
Analityk zauważył, że pomimo utrzymującej się niepewności co do całkowitego wolumenu płatności (TPV) DLocal i stawek, obecne ryzyko wydaje się bardziej zrównoważone. Spostrzeżenie to pojawia się po tym, jak konsensus szacunków dla spółki został obniżony o 20% po wynikach za pierwszy kwartał 2024 roku. Akcje DLocal odnotowały znaczny spadek, około 45% od czasu ujawnienia wyników z zeszłego miesiąca.
Obniżenie ceny docelowej do 9,00 USD z 13,00 USD przypisuje się szeregowi czynników wpływających na wyniki finansowe DLocal. Spółka odnotowała spadek zysku na akcję (EPS) o około 50% w pierwszym kwartale 2024 r., co doprowadziło do ponownej kalibracji oczekiwań UBS. W rezultacie szacunki na lata 2024-2028 zostały obniżone o 21%.
Zmienione szacunki uwzględniają potencjał renegocjacji umów handlowych, niezbędne inwestycje oraz zmienność na określonych rynkach, na których działa DLocal, w szczególności w Argentynie i Nigerii. Elementy te przyczyniły się do ponownej oceny perspektyw spółki i zaktualizowanej ceny docelowej.
Ostatnie wyniki finansowe DLocal i późniejsza aktualizacja analityków do poziomu neutralnego odzwierciedlają obecny pogląd firmy na potencjał akcji w świetle ostatnich wyzwań i warunków rynkowych. Nowa cena docelowa w wysokości 9,00 USD odzwierciedla skorygowane oczekiwania UBS dotyczące wyceny spółki i jej przyszłych wyników.
W innych niedawnych wiadomościach DLocal, platforma płatności transgranicznych, była przedmiotem znacznego zainteresowania inwestorów po mieszanych wynikach finansowych za I kwartał 2024 r. i znacznej obniżce ceny docelowej przez Citi.
Firma odnotowała wzrost całkowitego wolumenu płatności (TPV) o prawie 50% rok do roku, osiągając 5,3 mld USD, głównie dzięki wzrostowi handlu elektronicznego i przekazów pieniężnych.
Pomimo imponującego TPV, wyniki finansowe DLocal były mieszane, ze wzrostem przychodów przekraczającym 30% rok do roku, ale płaskim wzrostem zysku brutto i spadkiem skorygowanej EBITDA.
Citi, w odpowiedzi na te wyniki, obniżył cenę docelową akcji DLocal z 17,00 USD do 10,50 USD, utrzymując rekomendację Neutralnie. Bank inwestycyjny wyraził zaniepokojenie wynikami i perspektywami spółki, sugerując, że roczne prognozy DLocal mogą zostać zrewidowane w nadchodzącym raporcie za drugi kwartał. Analitycy Citi zauważyli, że obecne inwestycje DLocal mogą sprzyjać przyszłemu wzrostowi, ale obecnie wpływają na rentowność.
Oprócz wyników finansowych, DLocal ogłosił program odkupu akcji o wartości 200 mln USD, demonstrując wiarę w długoterminowe perspektywy wzrostu. Firma rozważa również potencjalne fuzje i przejęcia w celu rozszerzenia swojej oferty.
Pomimo obecnych wyzwań, DLocal nadal koncentruje się na dywersyfikacji swojej bazy sprzedawców i zmniejszeniu zależności od kilku dużych sprzedawców. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które inwestorzy będą nadal monitorować.
InvestingPro Insights
W miarę jak DLocal Limited (NASDAQ:DLO) przechodzi przez niedawny spadek wartości akcji, a rynek ponownie ocenia ryzyko, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro zapewniają inwestorom dalszy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,16 mld USD, co odzwierciedla jej obecną wycenę rynkową. Pomimo ostatnich wyzwań, wzrost przychodów DLocal pozostaje solidny, z 48,8% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r. i 34,34% kwartalnym wzrostem przychodów w 1 kwartale 2024 r.
InvestingPro Tip podkreśla, że akcje są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może wskazywać na potencjalny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych. Co więcej, silne przepływy pieniężne spółki, które mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, sugerują pewien stopień stabilności finansowej wśród zmienności. Dla tych, którzy rozważają inwestycję, te aspekty mogą być szczególnie istotne.
Warto również zauważyć, że analitycy InvestingPro przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co może być sygnałem przyszłego potencjału wzrostu. Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w kondycję finansową DLocal i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, uzyskując dostęp do bogactwa informacji, w tym 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla DLocal.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.