W środę UBS podniósł cenę docelową akcji Kinder Morgan (NYSE: NYSE:KMI) do 24 USD z 22 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Analityk firmy wymienił kilka czynników wpływających na pozytywne perspektywy, w tym zaufanie do prognozowanej EBITDA spółki na 2024 r. oraz jej potencjał do wieloletniego wzrostu napędzanego gazem ziemnym i możliwościami magazynowania.
Wyniki Kinder Morgan, które od początku roku wzrosły o około 12%, były na równi z wynikami spółek z indeksu American Midstream Partners Index (AMNA) i Alerian MLP Index (AMZ). Na sentyment do akcji spółki duży wpływ ma popyt na gaz ziemny, zwłaszcza ze strony centrów danych. Oczekuje się, że inwestorzy skupią się na zdolności Kinder Morgan do osiągnięcia w 2024 r. średniego poziomu EBITDA w wysokości 8,16 mld USD, trendach w zakresie wydatków kapitałowych, zmianach regulacyjnych związanych z planem Good Neighbor oraz priorytetach w zakresie alokacji kapitału.
Patrząc w przyszłość, Kinder Morgan wydaje się być dobrze przygotowany do wzrostu, z możliwościami głównie w nowych projektach długodystansowych gazu ziemnego, dostawach LNG, magazynowaniu i sektorach centrów danych. Podczas zbliżającego się wezwania do przedstawienia wyników, inwestorzy będą chcieli uzyskać jasność co do założeń stojących za środkowym punktem prognozy EBITDA, zgodnie z prezentacją z Dnia Inwestora.
Spółka stoi jednak w obliczu pewnych przeciwności. Wstępne prognozy Kinder Morgan dotyczące ropy naftowej na 2024 r. opierają się na założeniu ceny ropy naftowej na poziomie 82 USD za baryłkę, ale średnia cena od początku roku wynosząca 78,82 USD za baryłkę może mieć wpływ na EBITDA w wysokości 25 mln USD. Ponadto, prognozy dotyczące gazu ziemnego zakładają 3,50 USD za milion stóp sześciennych dziennie, podczas gdy cena od początku roku wynosząca 2,08 USD za milion stóp sześciennych dziennie może mieć wpływ na EBITDA w wysokości 20 mln USD. Kierownictwo zauważyło również, że wolumeny wydobycia są o około 5% niższe od pierwotnego budżetu, ze względu na słabsze wyniki w regionach Bakken i Haynesville, co może mieć wpływ na roczną EBITDA o około 34 mln USD.
Skorygowana cena docelowa UBS na poziomie 24 USD opiera się na szacowanej na 2026 r. wielokrotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA wynoszącej 9,7 razy i wartości modelu dyskonta dywidendy na poziomie 22 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Kinder Morgan doświadcza pozytywnych zmian w swoich zyskach przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA), co prowadzi do ulepszeń ze strony Wells Fargo i CFRA. Wells Fargo podniósł cenę docelową dla spółki do 22,00 USD, podnosząc cenę akcji z równej wagi do przeważonej. Wynika to z przewidywanej poprawy w segmentach magazynowania gazu i rurociągów Kinder Morgan. Podobnie CFRA podwyższyła cenę akcji z "Trzymaj" do "Kupuj" i podniosła cenę docelową do 22,00 USD, powołując się na znaczącą rolę spółki w pozyskiwaniu gazu ziemnego na potrzeby eksportu skroplonego gazu ziemnego.
W następstwie tych wydarzeń wyniki Kinder Morgan za pierwszy kwartał były zgodne z oczekiwaniami, a skorygowana EBITDA wyniosła 2 137 mln USD. Spółka ogłosiła również wzrost kwartalnej dywidendy do 0,2875 USD na akcję, co oznacza wzrost o 1,8% rok do roku.
W innych wiadomościach dotyczących spółki, planowane działania konserwacyjne rurociągów Kinder Morgan doprowadziły do nieoczekiwanej nadwyżki gazu w Permian Shale w zachodnim Teksasie, powodując spadek cen energii i gazu ziemnego na rynku spot. Mimo to analitycy z Tudor Pickering Holt & Co. przewidują wzrost popytu na gaz ziemny ze względu na rozwój branży sztucznej inteligencji, co może przynieść korzyści operatorom rurociągów, takim jak Kinder Morgan.
InvestingPro Insights
W miarę jak Kinder Morgan (NYSE: KMI) radzi sobie z oczekiwaniami rynku i wyzwaniami operacyjnymi, dane w czasie rzeczywistym i analizy ekspertów oferują dodatkowe perspektywy. Według InvestingPro, Kinder Morgan ma stałą historię podnoszenia dywidendy, osiągając wzrost przez 14 kolejnych lat, co jest zgodne z pozytywnymi perspektywami UBS dla akcji. Ta wiarygodność dywidendy jest atrakcyjną cechą dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy spółki na poziomie 5,81% z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających 1. kwartał 2024 r. Ponadto akcje Kinder Morgan notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, obecnie na poziomie 99,45% tego szczytu, co odzwierciedla zaufanie inwestorów i silną pozycję rynkową.
Ważne jest jednak, aby inwestorzy zauważyli, że niektórzy analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres, co może wskazywać na potencjalną ostrożność. Co więcej, krótkoterminowe zobowiązania spółki przewyższają jej płynne aktywa, co może mieć istotne znaczenie dla oceny ryzyka. Przy wskaźniku P/E na poziomie 18,05 i cenie do wartości księgowej wynoszącej 1,45, wskaźniki wyceny Kinder Morgan dają mieszany obraz, sugerując potrzebę dokładnej analizy perspektyw wzrostu w porównaniu z obecną wyceną rynkową.
Dla tych, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się kondycji finansowej Kinder Morgan i perspektywom na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą pomóc w podjęciu decyzji inwestycyjnych. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, w ramach której możesz uzyskać dostęp do kompleksowej listy wskazówek i wskaźników dostosowanych do Twojej strategii inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.