W poniedziałek UBS skorygował swoje prognozy finansowe dla firmy biotechnologicznej Illumina, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ILMN), obniżając cenę docelową do 131 USD z poprzednich 145 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji spółki. Korekta odzwierciedla ostrożne podejście do obecnej fazy przejściowej spółki, naznaczonej zarówno wyzwaniami strukturalnymi, jak i możliwościami wzrostu.
Illumina, znana z technologii sekwencjonowania genomowego, jest w trakcie wysiłków zmierzających do poprawy zysków poprzez zobowiązanie się do przywrócenia marży. UBS zauważa jednak, że jest jeszcze za wcześnie, aby ocenić skuteczność tych inicjatyw. Firma zwraca również uwagę, że prognozy sprzedaży innych analityków wydają się zbyt optymistyczne w porównaniu z szacunkami UBS, które według danych VisibleAlpha wynoszą 4,6 mld USD w 2025 r. i 4,8 mld USD w 2026 r.
Cena docelowa na poziomie 131 USD opiera się na wartości przedsiębiorstwa, która stanowi około 16,5-krotność 12-miesięcznej EBITDA firmy na dzień 26 czerwca, czyli nieco poniżej mediany wielokrotności 17,5-krotności EV/EBITDA dla grupy rówieśniczej w branży narzędziowej. Wycena ta odzwierciedla przewidywania UBS, że organiczny wzrost sprzedaży Illuminy znajdzie się w dolnej granicy przedziału od 4% do 6% prognozowanego dla branży w latach 2025-2028.
Ponadto UBS zaktualizował swoje prognozy skorygowanego zysku na akcję (EPS) na lata obrotowe 2024 i 2025 odpowiednio do 3,85 USD i 4,72 USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 0,59 USD i 1,41 USD. Aktualizacja ta uwzględnia dane finansowe Illuminy po jej niedawnym zbyciu, wskazując na oczekiwanie poprawy rentowności w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Illumina, firma biotechnologiczna, odnotowała znaczące zmiany w swoim krajobrazie korporacyjnym. Firma ogłosiła niedawno decyzję o wydzieleniu GRAIL, spółki zależnej specjalizującej się w badaniach przesiewowych w kierunku raka. Posunięcie to nastąpiło po intensywnej kontroli regulacyjnej i wyzwaniach, i oczekuje się, że Illumina zachowa 14,5% udziałów w GRAIL.
Zbycie udziałów wywołało różne reakcje analityków. Baird obniżył cenę docelową Illuminy do 119 USD, utrzymując neutralną ocenę ze względu na utrzymujące się obawy dotyczące prognoz przychodów spółki na 2024 rok. Evercore ISI, obniżając cenę docelową Illuminy do 175 USD, utrzymuje ocenę Outperform, prognozując samodzielny zysk na akcję (EPS) w wysokości ponad 4,50 USD w roku podatkowym 2025. Z kolei Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Illuminy, uznając pozytywny krok wydzielenia GRAIL, ale zwracając uwagę na niepewność co do wyceny GRAIL.
Po wydzieleniu GRAIL ma zadebiutować niezależnie na giełdzie Nasdaq, koncentrując się na swoim flagowym teście do wykrywania raka, Galleri. Firma nawiązała już ponad 100 partnerstw handlowych i prowadzi szeroko zakrojone badania kliniczne w celu uzyskania zgody amerykańskiej Agencji Żywności i Leków.
InvestingPro Insights
W świetle korekty ceny docelowej UBS dla Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN), aktualne dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 17,01 mld USD i ujemnym wskaźniku P/E odzwierciedlającym obawy inwestorów o rentowność, perspektywy finansowe Illuminy przedstawiają złożony obraz. Warto zauważyć, że niedawny wzrost przychodów spółki był skromny i wyniósł 1,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 r., z niewielkim kwartalnym spadkiem o 1,01% w 1. kwartale 2024 r. Marże zysku brutto pozostają na wysokim poziomie i wynoszą 65,01%. Marże zysku brutto utrzymują się na wysokim poziomie 65,72%, co podkreśla zdolność spółki do utrzymania rentowności na poziomie operacyjnym pomimo szerszych wyzwań.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z opiniami analityków, którzy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Chociaż Illumina nie wypłaca dywidend, co wskazuje na reinwestowanie zysków w działalność, spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewną elastyczność finansową. Oczekiwanie rentowności w tym roku może sygnalizować punkt zwrotny dla Illuminy, która przechodzi przez fazę przejściową.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Illumina. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, można uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, zapewniając dostęp do dogłębnych spostrzeżeń, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/ILMN, aby uzyskać więcej informacji i zapoznać się z pełną gamą porad ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.