W poniedziałek Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla Devon Energy (NYSE:DVN), z ceną docelową na poziomie 67,00 USD. Stanowisko firmy wynika z ogłoszenia przez Devon prywatnego przejęcia za 5 miliardów dolarów w regionie łupkowym Bakken. Oczekuje się, że transakcja, zorganizowana w 65% w gotówce i pozostałej części w akcjach, przyniesie spółce wzrost w stosunku do szacunków na 2025 rok.
Przejęcie obejmuje zakup przez Devon Energy aktywów w Bakken, który nie jest tak centralnie położony w głównym obszarze branży, jak basen permski. Pomimo wyższej ceny zakupu, która jest prawie czterokrotnie wyższa niż obecna produkcja i 50 000 USD za baryłkę przepływową w oparciu o zakładaną cenę ropy na poziomie 80 USD za baryłkę, Truist Securities dostrzega potencjał transakcji do zwiększenia zysków akcjonariuszy.
Plan Devon Energy obejmuje obsługę trzech platform wiertniczych w obszarze Bakken wraz z powiązanymi aktywami midstream. Oczekuje się, że operacje te pozytywnie wpłyną na strategię spółki polegającą na zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy. Oczekuje się, że skupi się ona na wykupie akcji własnych jako głównej metodzie zapewnienia dodatkowego zwrotu dla akcjonariuszy.
W komentarzu firmy podkreślono jakość aktywów dodanych do portfela Devon w ramach tej transakcji. Przyznając, że cena zakupu może wydawać się wysoka, zwłaszcza w przypadku aktywów zlokalizowanych poza głównym regionem Permian, firma wyraziła optymizm co do strategicznych korzyści płynących z przejęcia.
Przewiduje się, że przejęcie Bakken będzie miało znaczący wpływ na finanse i działalność Devon Energy, z wyraźnym naciskiem na potencjał wykupu akcji napędzany dodatkową produkcją i możliwościami midstream. Posunięcie to jest zgodne z ogólną strategią Devon w zakresie wzrostu i zwiększania wartości dla akcjonariuszy.
Z innych niedawnych wiadomości, Devon Energy wykonuje znaczące ruchy w sektorze energetycznym. Firma ogłosiła niedawno przejęcie działalności Grayson Mill Energy w basenie Williston od firmy private equity EnCap za łączną kwotę 5 miliardów dolarów. Transakcja ta ma na celu rozszerzenie zasobów gruntowych Devon i oczekuje się, że doda około 500 nowych odwiertów do swojego portfolio i wniesie dodatkowe 307 000 akrów netto do zasobów firmy w basenie Williston. Według Devon Energy, przejęcie to ma zwiększyć produkcję do 765.000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
Na froncie personalnym Devon Energy powołał Johna Bethancourta na nowego niezależnego przewodniczącego rady nadzorczej, ze skutkiem od 1 lipca 2024 roku. Bethancourt, doświadczony profesjonalista w sektorze energetycznym, zastąpi Barbarę Baumann, która będzie nadal pełnić różne funkcje w zarządzie.
Analityk Neal Dingmann z Truist Securities zauważył, że pomimo wysokich kosztów przejęcia Grayson Mill, transakcja powinna przynieść akcjonariuszom dodatkowe zyski, głównie poprzez odkup akcji. W związku z tym rada dyrektorów Devon planuje zwiększyć program odkupu akcji spółki o 67%, dążąc do wykupienia łącznie 5 miliardów dolarów do połowy 2026 roku.
Devon Energy napotkała jednak pewne trudności w zabezpieczaniu innych transakcji. Spółka została przelicytowana przez ConocoPhillips w transakcji o wartości 22 mld USD za Marathon Oil oraz przez Occidental Petroleum z ofertą o wartości 12 mld USD za CrownRock. Pomimo tych wyzwań, analitycy, w tym Bryce Erickson z Mercer Capital, uważają, że Devon ma szansę na zawarcie transakcji w przyszłości, ponieważ rozwiązuje problemy związane z produkcją.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Devon Energy, pokazujące aktywną rolę firmy w sektorze energetycznym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Devon Energy (NYSE: DVN) rozpoczyna strategiczne przejęcie w regionie łupkowym Bakken, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają migawkę bieżącej kondycji finansowej firmy. Z kapitalizacją rynkową w wysokości 29,11 mld USD i atrakcyjnym wskaźnikiem P / E na poziomie 8,7 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Devon Energy jest solidnym graczem w sektorze energetycznym. Ponadto przychody spółki w tym samym okresie wyniosły 14,41 mld USD, pomimo spadku wzrostu przychodów o -21,92%. Solidna marża zysku brutto Devon na poziomie 53,96% podkreśla skuteczność spółki w zarządzaniu swoją działalnością wśród złożoności rynku energetycznego.
InvestingPro Tips podkreśla zdolność spółki do utrzymania wypłat dywidend przez 32 kolejne lata, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Co więcej, ruchy cen akcji Devon są dość zmienne, co inwestorzy mogą wziąć pod uwagę, patrząc na krótkoterminową dynamikę cen po przejęciu. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Devon Energy i uzyskać dodatkowe informacje, dostępnych jest jeszcze 6 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.