OAK BROOK, Ill. - TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS), główny producent przekąsek i napojów marek własnych, zawarł ostateczną umowę na zakup operacji produkcji herbaty marki własnej Harris Freeman & Co, Inc. Transakcja, wyceniana na około 205 milionów dolarów, ma zostać sfinalizowana w pierwszym kwartale 2025 roku.
Przejęcie obejmuje zakłady produkcyjne w Moorestown, NJ, i Marietta, GA, oraz włączenie około 300 pracowników Harris Tea do zespołu TreeHouse Foods. Oczekuje się, że ten ruch wzmocni obecność TreeHouse Foods w kategorii herbat, która jest postrzegana jako obszar wzrostu i wyższych marż.
Steve Oakland, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny i Prezes TreeHouse Foods, zauważył, że przejęcie wzmocni pozycję lidera kategorii firmy poprzez dodanie możliwości mieszania i zaopatrzenia, których poszukują klienci. Kevin Shah, współdyrektor generalny Harris Freeman, wyraził przekonanie, że przejście do TreeHouse Foods będzie kontynuacją trajektorii wzrostu Harris Tea.
Warunki finansowe ujawniają, że cena zakupu wynosi około 8,5-krotność skorygowanej EBITDA przejmowanego biznesu za ostatnie dwanaście miesięcy lub 6,5-krotność po uwzględnieniu synergii i korzyści podatkowych. TreeHouse Foods planuje sfinansować przejęcie głównie z dostępnych środków pieniężnych i stwierdza, że transakcja utrzyma wskaźnik dźwigni finansowej firmy w docelowym zakresie od 3,0x do 3,5x. Dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje zdrowy wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,4, z aktywami płynnymi przewyższającymi zobowiązania krótkoterminowe, choć działa z całkowitym zadłużeniem wynoszącym 1,55 miliarda dolarów.
W związku z ogłoszeniem przejęcia, TreeHouse Foods potwierdziło swoje prognozy na cały rok 2024, oczekując sekwencyjnej poprawy wzrostu wolumenu i marż zysku w czwartym kwartale. Podczas gdy dane InvestingPro pokazują obecne marże zysku brutto na poziomie 15,54%, analitycy przewidują, że firma powróci do rentowności w tym roku. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy wzrostu TreeHouse Foods, inwestorzy mogą skorzystać z kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Wells Fargo Securities, LLC i Holland & Knight świadczyły usługi doradztwa finansowego i prawnego dla Harris Tea, podczas gdy Gibson and Dunn pełnił rolę doradcy prawnego TreeHouse Foods w tej transakcji.
To przejęcie jest częścią szerszej strategii TreeHouse Foods, mającej na celu skupienie się na kategoriach o wyższym wzroście i wyższych marżach, zgodnie z ich długoterminowym planem ekspansji i budowania możliwości. Informacje dotyczące tego przejęcia opierają się na oświadczeniu prasowym wydanym przez TreeHouse Foods.
W innych niedawnych wiadomościach, TreeHouse Foods podejmowało znaczące ruchy na rynku. Rada Dyrektorów firmy zatwierdziła program odkupu akcji o wartości 400 milionów dolarów, co wskazuje na pewność co do stabilności finansowej i przyszłego potencjału przepływów pieniężnych. Jednakże wyniki finansowe firmy za trzeci kwartał 2024 roku wykazały mieszane wyniki ze skorygowaną sprzedażą netto na poziomie 854 milionów dolarów, nieznacznie poniżej prognoz, ze względu na słabnące trendy konsumenckie i zakłócenia spowodowane huraganem Helene.
Barclays zareagował na te wydarzenia obniżeniem celu cenowego dla TreeHouse Foods z 39 do 32 dolarów, utrzymując jednocześnie ocenę Equalweight dla akcji. Firma ogłosiła również strategiczne przesunięcie w kierunku poprawy marż i przepływów pieniężnych, dążąc do zmniejszenia zależności swoich operacji od trudnych wzorców konsumenckich. Ponadto TreeHouse Foods zakończyło zbycie swojego biznesu Snack Bars i ogłosiło dobrowolne wycofanie mrożonych produktów griddle, przy czym oczekuje się wznowienia operacji w pierwszym kwartale 2025 roku.
Mimo słabszych perspektyw na rok 2025 ze względu na spadek wolumenu, TreeHouse Foods pozostaje skoncentrowane na zwiększaniu rentowności i przepływów pieniężnych. Te niedawne wydarzenia oraz kolejny raport o zarobkach w lutym 2025 roku dostarczą dalszych informacji na temat wyników i strategicznego kierunku firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.