W czwartek Telsey Advisory Group skorygowała swoje prognozy dla Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE: FND), obniżając cenę docelową do 95 USD z poprzednich 100 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Market Perform.
Korekta nastąpiła po wstępnym ogłoszeniu przez spółkę wyników za drugi kwartał 2024 r., które nie spełniły oczekiwań.
Rozczarowująca aktualizacja pojawia się dokładnie rok po podobnym wydarzeniu z wynikami za drugi kwartał 2023 r., Które początkowo skłoniło firmę do bardziej ostrożnego stanowiska.
W ciągu ostatniego roku firma podjęła wysiłki w celu zwiększenia pozyskiwania i zaangażowania klientów oraz usprawnienia swojej działalności, w tym zmniejszenia przecen, ekspansji na fizyczną sprzedaż detaliczną i udoskonalenia polityki zwrotów.
Pomimo tych inicjatyw, zewnętrzne czynniki ekonomiczne nadal stanowią wyzwanie dla bazy konsumentów Floor & Decor, prowadząc do dalszej presji sprzedażowej wynikającej ze zmniejszonych zapasów i zwiększonych wskaźników zwrotów. Dodatkowo, wysokie koszty stałe miały nieproporcjonalny wpływ na rentowność w warunkach kurczących się przychodów.
W ubiegłym kwartale spółka Floor & Decor odnotowała sprzedaż i skorygowaną EBITDA poniżej oczekiwań. Jednak firma nieco nieoczekiwanie podniosła wówczas swoją skorygowaną prognozę EBITDA.
Skorygowana cena docelowa w wysokości 95 USD odzwierciedla mnożnik 0.29x w stosunku do dwuletnich szacunków Telsey dotyczących sprzedaży Floor & Decor, w porównaniu z krótkoterminową wielokrotnością 0.27x i roczną średnią wielokrotnością 0.31x.
Floor & Decor Holdings obniżył cenę docelową do 95 USD, co oznacza ostrożne stanowisko ze względu na wstępne ogłoszenie przez spółkę rozczarowujących wyników za drugi kwartał 2024 roku. Podobnie Baird obniżył cenę docelową dla Floor & Decor do 115 USD, utrzymując ocenę Outperform, ale spodziewając się negatywnego wpływu na porównywalną sprzedaż w sklepach i ogólne przychody.
Mizuho Securities, UBS i TD Cowen również skorygowały swoje ceny docelowe, utrzymując ocenę neutralną. Mizuho obniżyło cenę docelową do 110 USD w związku ze spadkiem sprzedaży w porównywalnych sklepach, podczas gdy UBS obniżył cenę docelową do 125 USD ze względu na mieszane poglądy na temat bieżących wyników i perspektyw spółki. TD Cowen obniżył swój cel do 115 USD, powołując się na trwającą presję makroekonomiczną.
InvestingPro Insights
W miarę jak Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE:FND) radzi sobie z wyzwaniami podkreślonymi przez Telsey Advisory Group, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 10,07 mld USD i wskaźniku ceny do zysku (P / E) na poziomie 44,24, spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, co może być punktem ostrożności dla inwestorów skoncentrowanych na wartości. Wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B) z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających pierwszy kwartał 2024 r. wynosi 5,09, co potwierdza pogląd, że akcje mogą być notowane z premią.
Pomimo ostatnich korekt w dół zysków przez analityków, przepływy pieniężne Floor & Decor były wystarczające do pokrycia płatności odsetek, co wskazuje na poziom stabilności finansowej. Spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i utrzymała rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Co więcej, przy marży EBITDA na poziomie 42,95%, spółka wykazuje dużą zdolność do generowania zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją w stosunku do swoich przychodów.
InvestingPro Tips sugeruje, że chociaż cena akcji może być zmienna, analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku. Ponadto Floor & Decor zapewnił wysoki zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat, co może być interesujące dla inwestorów długoterminowych. Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowej analizy, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających głębsze zanurzenie się w kondycji finansowej firmy i wynikach akcji.
Dla inwestorów rozważających akcje Floor & Decor, te spostrzeżenia mogą służyć jako cenne punkty danych uzupełniające zmienioną cenę docelową Telsey i ocenę wyników rynkowych. Aby dowiedzieć się więcej, inwestorzy mogą odwiedzić InvestingPro, gdzie znajdą kompleksowy zestaw wskazówek i wskaźników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.