W czwartek TD Cowen skorygował swoje prognozy dla akcji Paylocity Holding (NASDAQ: NASDAQ:PCTY), wiodącego dostawcy opartych na chmurze rozwiązań w zakresie płac i zarządzania kapitałem ludzkim.
Firma obniżyła cenę docelową do 153 USD z poprzednich 180 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Zmiana ta odzwierciedla ostrożne podejście do przyszłego potencjału wzrostu firmy, szczególnie w odniesieniu do zatrudnienia klientów netto i sprzedaży nowych klientów.
Analityk TD Cowen wspomniał o niewielkich korektach szacunków na rok fiskalny 2024 i umiarkowanym wzroście prognozowanych przychodów w tym roku. Firma obniżyła jednak oczekiwania dotyczące wzrostu przychodów z wyłączeniem floatu, przewidując obecnie wzrost o 11,6% rok do roku w roku podatkowym 2025. To konserwatywne podejście doprowadziło do korekty w dół prognozy całkowitych przychodów na nadchodzące lata, co ma również wpływ na prognozowaną skorygowaną EBITDA.
Skorygowana cena docelowa opiera się na wycenie 5,1-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) na rok kalendarzowy 2025 lub 26-krotności wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF).
Mnożniki te pochodzą ze zaktualizowanej prognozy, która uwzględnia najnowsze oczekiwania dotyczące stopy funduszy federalnych i rozważania prowadzące do raportu zysków Paylocity za czwarty kwartał 2024 roku.
Decyzja TD Cowen o utrzymaniu rekomendacji Kupuj pomimo obniżenia ceny docelowej wskazuje na utrzymującą się pozytywną perspektywę dla pozycji rynkowej i modelu biznesowego Paylocity. Analiza firmy sugeruje, że chociaż krótkoterminowy wzrost może być ograniczony, długoterminowe perspektywy spółki pozostają dobre.
Inwestorzy i interesariusze Paylocity będą uważnie monitorować wyniki spółki w miarę zbliżania się do publikacji wyników za czwarty kwartał, szukając wskazówek, w jaki sposób firma dostosowuje się do obecnego otoczenia gospodarczego i wszelkich sygnałów dotyczących przyszłej trajektorii wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach Paylocity Holding Corporation była przedmiotem kilku korekt analityków po wynikach za trzeci kwartał. Całkowite przychody firmy osiągnęły 401,3 mln USD, co oznacza wzrost o 18,1% w porównaniu z rokiem poprzednim i przekroczyły oczekiwania zarówno w zakresie przychodów, jak i skorygowanej EBITDA, która wyniosła 167,9 mln USD.
Paylocity wprowadziło również program odkupu akcji o wartości 500 milionów dolarów i wyraziło przyszły cel przychodów w wysokości 2 miliardów dolarów. W tym kontekście Baird obniżył cenę docelową dla Paylocity do 195 USD, KeyBanc Capital Markets podniósł cenę docelową do 200 USD, Piper Sandler obniżył cenę docelową do 194 USD, a Needham podtrzymał cenę docelową 200 USD.
Zmiany te odzwierciedlają różne perspektywy dotyczące wyników i przyszłej trajektorii Paylocity, ale wszystkie utrzymują pozytywne nastawienie do pozycji rynkowej i potencjału wzrostu firmy.
InvestingPro Insights
Ponieważ Paylocity (NASDAQ: PCTY) radzi sobie z wyzwaniami obecnego klimatu gospodarczego, spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Paylocity posiada silny bilans, na co wskazuje wskazówka InvestingPro, która podkreśla rezerwy gotówkowe spółki przewyższające jej zadłużenie. Jest to uspokajający znak dla inwestorów, biorąc pod uwagę stabilność finansową spółki. Dodatkowo, analitycy są optymistycznie nastawieni do rentowności Paylocity, oczekując wzrostu zysku netto w tym roku i rewizji szacunków zysków w górę na nadchodzący okres.
Patrząc na wycenę spółki, kapitalizacja rynkowa Paylocity wynosi 7,55 mld USD, a wskaźnik P / E wynosi obecnie 40,23. Podczas gdy wskaźnik P/E jest powyżej średniej w branży, co sugeruje wyższą wycenę, imponująca marża zysku brutto spółki wynosząca prawie 69% potwierdza koncepcję efektywności operacyjnej i siły cenowej w swoim segmencie rynku. Co więcej, wzrost przychodów Paylocity był solidny, ze wzrostem o 23,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.).
Inwestorzy rozważający akcje Paylocity mogą również skorzystać z dodatkowych informacji dostępnych za pośrednictwem InvestingPro, które obejmują łącznie 17 porad InvestingPro w celu przeprowadzenia kompleksowej analizy. Osoby zainteresowane głębszą analizą mogą skorzystać z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.