W piątek Stifel skorygował swoje stanowisko w sprawie Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), zmieniając ocenę z Kupuj na Trzymaj i znacznie obniżając cenę docelową z 117,00 USD do 88,00 USD.
Obniżenie ratingu jest reakcją na zaktualizowane wytyczne Nike na rok fiskalny 2025, co oznacza piątą korektę konsensusu w dół w ciągu sześciu kwartałów. Nowe prognozy sugerują, że infleksja wzrostu dla firmy może zostać opóźniona do drugiej połowy 2025 r., Być może nie wcześniej niż w czwartym kwartale fiskalnym lub wiosną 2025 r.
Analityk Stifel przytoczył wiele powodów obniżenia ratingu, w tym wymóg, aby inwestorzy poparli niesprawdzone style i spojrzeli poza niepewne środowisko konsumenckie do drugiej połowy 2024 r., Mając nadzieję, że dynamika może zostać odzyskana w drugiej połowie 2025 roku.
Ponadto analityk zwrócił uwagę na wyzwania związane z wiarygodnością kierownictwa i potencjalnymi zmianami na szczeblu C, co wprowadza dodatkową niepewność co do perspektyw spółki.
Oczekuje się, że zbliżający się Dzień Inwestora w listopadzie przedstawi wieloletni model ekonomiczny dla Nike, który może prognozować niższe zwroty niż poprzednie modele, co może wpłynąć na premię historycznie związaną z akcjami Nike. To oczekiwane ogłoszenie jest postrzegane jako wprowadzające dalsze ryzyko dla wyceny spółki.
Pomimo obniżenia ratingu, Stifel przyznał, że Nike ma znaczną przewagę skali na rynku z długoterminowym potencjałem wzrostu i możliwościami marży strukturalnej. Firma wskazała jednak, że obecna wycena akcji nie stanowi przekonującego argumentu za wzrostem, dopóki perspektywy wzrostu nie staną się bardziej konkretne. Raport podkreśla potrzebę namacalnego wzrostu, zanim będzie można uzasadnić bardziej pozytywne perspektywy dla akcji Nike.
W innych ostatnich wiadomościach, Nike Inc. został obniżony do równej wagi z nadwagi przez Morgan Stanley, ze zmienioną ceną docelową 79 USD, w dół z 114 USD. Korekta ta wynika z wyników Nike, które nie spełniły oczekiwań, co doprowadziło do ponownej oceny krótkoterminowych perspektyw wzrostu spółki. Co więcej, ostatnie zmiany strategiczne Nike doprowadziły do serii kwartalnych porażek i obniżenia prognoz, co sugeruje kontynuację zmienności zysków w najbliższym czasie.
Raport wyników Nike za czwarty kwartał roku obrotowego 2024 wykazał 1% roczny wzrost przychodów i 15% wzrost zysku na akcję. Przychody firmy w czwartym kwartale pozostały jednak na niezmienionym poziomie, przy czym spadki odnotowano w kategorii produktów lifestyle'owych i sprzedaży cyfrowej. Patrząc w przyszłość, Nike spodziewa się średnio jednocyfrowego spadku raportowanych przychodów w roku fiskalnym 2025, przy czym oczekuje się, że pierwsza połowa będzie niższa w wysokich jednocyfrowych wartościach.
Pomimo tych wyzwań Nike koncentruje się na innowacjach i repozycjonowaniu rynku, w tym na zarządzaniu dostawami klasycznych franczyz obuwia w celu wzmocnienia swojej pozycji rynkowej. Firma planuje również podwoić wzrost innowacji do końca 2025 roku.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu Nike Inc (NYSE: NKE) przez Stifel, inwestorzy mogą znaleźć wartość w analizie kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro. Nike wykazał się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 22 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 41 kolejnych lat. Ta konsekwencja jest świadectwem stabilności finansowej spółki i może być czynnikiem uspokajającym dla inwestorów w obliczu obecnej niepewności.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową w wysokości 142,36 mld USD i wskaźnik ceny do zysków (P / E) na poziomie 27,48, co w porównaniu ze skorygowanym wskaźnikiem P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od 3 kwartału 2024 r. Na poziomie 27,18 sugeruje stosunkowo stabilną wycenę w czasie. Dodatkowo, przychody Nike za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniosły 51,58 mld USD, przy wzroście o 1,89%, co wskazuje na niewielki wzrost sprzedaży. Pomimo niedawnej obniżki ceny docelowej, spółka nadal handluje w pobliżu swojego 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów długoterminowych, którzy wierzą w odporność marki i jej pozycję rynkową.
Ponieważ 11 analityków skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, należy zachować ostrożność. Jednak dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Nike i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest jeszcze 6 porad InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy kontekst i analizę przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. Osoby zainteresowane uzyskaniem dostępu do tych cennych spostrzeżeń mogą rozważyć użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.