HAMILTON, Bermudy - Enstar Group Limited (NASDAQ:ESGR), globalna grupa ubezpieczeniowa, ogłosiła przejęcie przez firmę inwestycyjną Sixth Street w transakcji gotówkowej o wartości 5,1 miliarda dolarów. Zgodnie z warunkami umowy akcjonariusze Enstar otrzymają 338,00 USD za akcję, co stanowi 8,5% premię w stosunku do 90-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem z dnia 26 lipca 2024 r.
Oczekuje się, że transakcja, jednogłośnie zatwierdzona przez Radę Dyrektorów Enstar, zostanie zamknięta do połowy 2025 r., pod warunkiem uzyskania zgody akcjonariuszy i organów regulacyjnych, a także spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia. Przejęcie nie zmieni obecnej działalności ani strategii biznesowej Enstar, zapewniając ciągłość firmie, która ugruntowała swoją pozycję na starszym rynku ubezpieczeniowym w ciągu ostatnich trzech dekad.
Dominic Silvester, CEO Enstar, stwierdził, że transakcja jest "wydarzeniem zapewniającym pełną płynność dla akcjonariuszy" i odzwierciedla siłę ich zespołu i biznesu. Michael Muscolino, współzałożyciel i partner w Sixth Street, wyraził podziw dla kierownictwa Enstar i ich zdolności do dostarczania innowacyjnych rozwiązań w zakresie nieruchomości i wypadków przy jednoczesnym utrzymaniu konserwatywnego bilansu.
Oprócz Sixth Street, współinwestorzy, w tym Liberty Strategic Capital, J.C. Flowers & Co. LLC i inni inwestorzy instytucjonalni uczestniczą w transakcji. Umowa przewiduje również 35-dniowy okres "go-shop", pozwalający Enstar na poszukiwanie alternatywnych propozycji przejęcia, choć nie ma gwarancji, że zaowocuje to lepszą ofertą.
Po zakończeniu transakcji Enstar stanie się spółką prywatną, a jej akcje zwykłe zostaną wycofane z obrotu publicznego. Firma będzie nadal działać pod nazwą Enstar.
Goldman Sachs & Co. LLC oraz doradcy prawni Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP i Hogan Lovells US LLP doradzają Enstar. Doradcami Sixth Street są Ardea Partners LP, Barclays PLC, J.P. Morgan Securities LLC oraz doradcy prawni Simpson Thacher & Bartlett LLP, Debevoise & Plimpton LLP i Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Enstar Group Limited (NASDAQ:ESGR) przygotowuje się do przejęcia przez Sixth Street, kondycja finansowa i wyniki rynkowe spółki stanowią przekonującą narrację dla inwestorów. Agresywna strategia wykupu akcji Enstar jest silnym wskaźnikiem zaufania kierownictwa do wartości spółki, co jest zgodne z premią oferowaną w transakcji przejęcia. Jest to dodatkowo podkreślone przez atrakcyjną wielokrotność zysków Enstar, ze skorygowanym wskaźnikiem P / E na poziomie 6,57 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje w stosunku do zysków.
Co więcej, solidne wyniki finansowe Enstar znajdują odzwierciedlenie w znacznym wzroście przychodów o 338,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Pomimo kwartalnego spadku przychodów o 18,83% w pierwszym kwartale 2024 r., marża zysku brutto spółki pozostaje na imponująco wysokim poziomie 99,27%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do przychodów.
Inwestorzy powinni zauważyć, że krótkoterminowe zobowiązania Enstar przekraczają obecnie jej płynne aktywa, co może wymagać uwagi w kontekście przejęcia. Niemniej jednak, silny zwrot spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 18,96%, oraz handel w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 99,95% wartości szczytowej, podkreślają pozytywne nastroje rynkowe wokół wyników Enstar i perspektyw na przyszłość.
Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/ESGR. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i kompleksowych narzędzi analitycznych, rozważ użycie kodu promocyjnego PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.