SANTA CLARA, Kalifornia - Semler Scientific, Inc. (NASDAQ: SMLR), firma technologiczna z branży ochrony zdrowia, z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 88% i silną kondycją finansową według analizy InvestingPro, zwiększyła swoją prywatną ofertę do 85 milionów dolarów w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych, w porównaniu do początkowo proponowanych 75 milionów dolarów. Obligacje, z terminem zapadalności w 2030 roku, mają oprocentowanie 4,25% i są skierowane do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych. Transakcja obejmuje opcję dla początkowych nabywców na zakup dodatkowych obligacji o wartości 15 milionów dolarów w ciągu 13 dni od daty emisji. Zakończenie sprzedaży przewidywane jest na 28 stycznia 2025 roku, z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia.
Obligacje będą stanowić niezabezpieczone zobowiązania uprzywilejowane, z odsetkami naliczanymi półrocznie i terminem zapadalności 1 sierpnia 2030 roku, chyba że wcześniej zostaną zamienione, wykupione lub odkupione. Kurs zamiany ustalono na 13,0826 akcji zwykłych Semler Scientific za każde 1 000 USD wartości nominalnej obligacji, co stanowi około 25% premii w stosunku do ostatniej zgłoszonej ceny sprzedaży akcji na rynku Nasdaq Capital Market w dniu 23 stycznia 2025 roku.
Semler Scientific nie może wykupić obligacji przed 4 sierpnia 2028 roku. Jednak po tej dacie, a przed terminem zapadalności, spółka może zdecydować się na wykup obligacji za gotówkę, jeśli cena sprzedaży akcji przekroczy 130% ceny konwersji przez określony okres. W przypadku "fundamentalnej zmiany", zdefiniowanej w umowie regulującej obligacje, posiadacze mogą zażądać od spółki odkupienia obligacji za gotówkę.
Szacuje się, że wpływy netto z oferty wyniosą około 81,4 miliona dolarów, lub około 95,8 miliona dolarów, jeśli opcja dodatkowych obligacji zostanie w pełni wykorzystana. Spółka, obecnie wyceniana na 567 milionów dolarów, utrzymuje zdrowy wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 3,14, co wskazuje na silną pozycję płynnościową. Według danych InvestingPro, akcje wykazały niezwykłą dynamikę ze zwrotem 86% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, choć obecnie są notowane powyżej swojej wartości godziwej. Po odliczeniu dyskonta dla początkowych nabywców i szacunkowych kosztów oferty, Semler Scientific planuje przeznaczyć około 6,6 miliona dolarów na sfinansowanie transakcji capped call, które mają na celu zmniejszenie potencjalnego rozwodnienia akcji wynikającego z zamiany obligacji. Pozostała część wpływów ma zostać przeznaczona na ogólne cele korporacyjne, w tym na zakup bitcoinów.
Równocześnie z ustaleniem ceny obligacji, Semler Scientific zawarła transakcje capped call z określonymi instytucjami finansowymi. Transakcje te mają na celu zrównoważenie potencjalnego rozwodnienia wynikającego z zamiany obligacji i podlegają cenie maksymalnej wynoszącej około 107,01 USD za akcję, co stanowi 75% premii w stosunku do ostatniej zgłoszonej ceny sprzedaży akcji.
Oferta i sprzedaż obligacji oraz wszelkich akcji zwykłych Semler Scientific, które mogą być wyemitowane w wyniku zamiany, nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. W związku z tym nie mogą być oferowane ani sprzedawane bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia z wymogów rejestracyjnych.
Ten artykuł informacyjny opiera się na komunikacie prasowym Semler Scientific, Inc. Chcesz uzyskać głębszy wgląd w finanse i wycenę Semler Scientific? Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 30 dodatkowych wskaźników finansowych i 14 ekskluzywnych ProTips, wraz z kompleksowymi raportami Pro Research, które przekształcają skomplikowane dane z Wall Street w praktyczne informacje.
W innych niedawnych wiadomościach, Semler Scientific dokonała znaczących ogłoszeń dotyczących swoich strategii finansowych i wyników. Spółka ogłosiła plany oferowania 75 milionów dolarów w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2030 roku, z dodatkową opcją zakupu do 15 milionów dolarów w obligacjach dla początkowych nabywców. Równocześnie firma ujawniła wstępne, niezbadane wyniki finansowe za czwarty kwartał 2024 roku, raportując przychody między 12,1 miliona a 12,5 miliona dolarów oraz dochód z działalności operacyjnej między 3,4 miliona a 3,7 miliona dolarów. Godnym uwagi punktem jest niezrealizowany zysk spółki wynikający ze zmian wartości Bitcoina, wynoszący około 28,9 miliona dolarów.
Inwestycja Semler Scientific w Bitcoina obejmuje 2 321 bitcoinów, zakupionych po średniej cenie 82 689 USD za bitcoina, co daje łączną inwestycję w wysokości 191,9 miliona dolarów. Mimo spadku przychodów o 17% rok do roku do 13,5 miliona dolarów w trzecim kwartale 2024 roku, spółka odnotowała zysk ze zmiany wartości godziwej swoich zasobów Bitcoina.
Firma raportowała również BTC Yield, kluczowy wskaźnik efektywności, na poziomie 72,6% w okresie od 1 października 2024 do 10 stycznia 2025. Jednakże Semler Scientific wyjaśniła, że BTC Yield nie jest równoznaczny ze zwrotem z inwestycji ani dochodem generowanym przez działalność operacyjną spółki lub posiadane bitcoiny. Te ostatnie wydarzenia wskazują na podwójne skupienie firmy, równoważące jej podstawową działalność w zakresie technologii medycznych z asertywną strategią inwestycyjną w Bitcoina.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.