W poniedziałek Scotiabank skorygował swoje stanowisko w sprawie Corus Entertainment (CJR/B:CN) (OTC: CJREF), obniżając ocenę akcji spółki medialnej do "niedostatecznej" z "dostatecznej". Bank zrewidował również cenę docelową do 0,37 USD z poprzednich 0,90 USD. Posunięcie to jest odpowiedzią na niedawne oświadczenie Corus Entertainment dotyczące przyszłych perspektyw programowych i znaków towarowych.
Corus Entertainment ujawnił po zamknięciu rynków w piątek, że Warner Bros Discovery nie odnowi niektórych programów i znaków towarowych z Corus po zakończeniu 2024 roku.
Oczekuje się, że decyzja ta będzie miała znaczący wpływ na Corus, ponieważ dotknięte nią programy i znaki towarowe na pięciu kanałach przyniosły około 155 mln USD przychodów i 49 mln USD dochodu operacyjnego w roku fiskalnym 2022, zgodnie z ostatnimi opublikowanymi danymi Kanadyjskiej Komisji Radiowo-Telewizyjnej i Telekomunikacyjnej (CRTC).
Firma planuje zastąpić programy na tych kanałach, jednak utrata znaków towarowych może spowodować spadek liczby abonentów. Subskrybenci ci mogą wybrać alternatywnych nadawców lub usługi streamingowe, które nabywają prawa. Analiza Scotiabank sugeruje, że Corus może potencjalnie stracić do 50% abonentów i przychodów reklamowych z tych kanałów.
Pomimo utrzymania wielokrotności EBITDA na poziomie 4x, prognozy banku wskazują, że EBITDA Corus może spaść do 306 mln USD do 2025 roku. Prognoza ta doprowadziła do obniżenia wyceny do 0,37 USD za akcję i późniejszego obniżenia ratingu. Oczekuje się, że implikacje tych przewidywanych zmian będą miały istotny wpływ na wycenę akcji Corus Entertainment.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu przez Scotiabank, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej Corus Entertainment i nastrojów rynkowych. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 70,94 mln USD, co odzwierciedla skorygowaną wycenę rynkową spółki. Warto zauważyć, że Corus Entertainment jest notowany przy niskim wskaźniku cena/księga wynoszącym 0,3, co może przyciągać inwestorów poszukujących potencjalnie niedowartościowanych akcji.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że ruchy cen akcji Corus Entertainment były dość zmienne, z roczną całkowitą stopą zwrotu wynoszącą -64.58%, co wskazuje na znaczną presję spadkową w ciągu ostatniego roku. Ponadto spółka wypłaca akcjonariuszom znaczną dywidendę, z bieżącą stopą dywidendy na poziomie 31,37%, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Należy jednak zauważyć, że wzrost dywidendy spadł o -37,31% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co może budzić obawy o trwałość tak wysokich stóp zwrotu.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat Corus Entertainment i jego perspektyw finansowych. Z kodem kuponu PRONEWS24 użytkownicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ - cenne źródło informacji dla tych, którzy chcą być na bieżąco ze swoimi inwestycjami.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.