W środę Scotiabank dokonał korekty swoich prognoz finansowych dla akcji America Movil (NYSE: AMX), obniżając nieznacznie cenę docelową do 18,90 USD z poprzedniego poziomu 19,00 USD. Firma utrzymała rating Sector Perform dla akcji.
Decyzja zapadła po przeglądzie wyników finansowych America Movil za pierwszą połowę 2024 roku. Firma wygenerowała wolne przepływy pieniężne (EFCF) w wysokości 41,1 mld MXN, co stanowiło znaczny wzrost w porównaniu z 25,0 mld MXN w tym samym okresie poprzedniego roku.
Pomimo tej poprawy, rentowność EFCF w MXN wyniosła 8,2%, co jest wartością niższą niż 10,4% rentowności do wykupu obligacji MXN spółki na rok 2034. Porównanie to sugeruje, że instrumenty dłużne mogą być obecnie bardziej atrakcyjne niż akcje dla inwestorów w America Movil.
Scotiabank zwrócił uwagę, że wypłaty gotówkowe w pierwszej połowie 2024 r. gwałtownie wzrosły do 12,5 mld MXN z 5,0 mld MXN w ubiegłym roku. Rentowność gotówkowa była jednak nadal uważana za bardzo niską i wynosiła 1,5%.
Szacunki analityków dotyczące EFCF na kolejne dwanaście miesięcy (NTM) ustalono na 77,1 mld MXN, co jest poniżej zannualizowanego wskaźnika z pierwszej połowy, głównie ze względu na przewidywaną ponowną konsolidację działalności w Chile w drugiej połowie 2024 r. oraz wzrost nakładów inwestycyjnych na nadchodzący rok, który ma wzrosnąć do 7,5 mld USD z 7,1 mld USD w 2024 r.
W raporcie podkreślono również obawy dotyczące spowolnienia wzrostu sieci bezprzewodowej w Meksyku, co może być oznaką rosnącej presji konkurencyjnej, zwłaszcza ze strony Walmart's Bait. Zaktualizowane szacunki Scotiabank, które uwzględniają wyniki za drugi kwartał, sugerują ograniczony potencjał wzrostu cen akcji z obecnych poziomów.
Analiza Scotiabank kończy się neutralnym stanowiskiem, wskazując na brak znaczących zmian w ich oczekiwaniach dotyczących wyników akcji America Movil w najbliższym czasie.
W innych ostatnich wiadomościach America Movil była przedmiotem kilku aktualizacji od analityków finansowych. Scotiabank zrewidował swój model finansowy dla spółki, obniżając cenę docelową z 19,60 USD do 19,00 USD ze względu na zmiany w rozważaniach dotyczących kapitału i EBITDA dla działalności spółki w Chile.
Z drugiej strony, Goldman Sachs podniósł rating America Movil do Kupuj, powołując się na trendy konkurencyjne i nowe wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych jako potencjalne katalizatory korzystniejszego profilu inwestycyjnego.
Firma niedawno ogłosiła dobre wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., w tym wzrost netto o 1,5 mln abonentów sieci bezprzewodowej i łączne przychody w wysokości 203 mld MXN pesos. W ramach swoich planów na przyszłość America Movil potwierdziła plan wydatków kapitałowych w wysokości od 7,1 mld USD do 7,2 mld USD na ten rok, koncentrując się na rozwoju infrastruktury światłowodowej i 5G.
W ramach rozwoju korporacyjnego, America Movil zwiększyła ostatnio swój udział do 91% w chilijskiej spółce joint venture ClaroVTR. Oczekuje się, że to strategiczne posunięcie zwiększy obecność firmy i synergie na chilijskim rynku telekomunikacyjnym. Ponadto rodzina Slim, kontrolujący udziałowcy America Movil, nabyła 3,16% udziałów w British Telecom, potencjalnie sygnalizując strategię dywersyfikacji.
Pomimo incydentu związanego z cyberbezpieczeństwem w Ameryce Środkowej, który doprowadził do odłączenia 584 000 abonentów, wzrost firmy jest napędzany przez rozbudowę sieci szerokopasmowej i 5G w Meksyku. Firma spodziewa się również dalszego wzrostu przychodów na większości rynków, napędzanego przez pakiety i konkurencyjne pakiety.
InvestingPro Insights
Według InvestingPro, America Movil (NYSE: AMX) wykazała zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez osiem kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 24 kolejne lata. Ta konsekwencja wskazuje na stabilne perspektywy finansowe, mimo że niektórzy analitycy obniżyli swoje zyski na nadchodzący okres. Akcje spółki są znane z niskiej zmienności cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilności w swoim portfelu.
W kontekście wskaźników finansowych America Movil może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 56,49 mld USD, przy wskaźniku ceny do zysków (P / E) na poziomie 16,94, nieznacznie korygując do 16,77 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Przychody spółki w tym samym okresie wyniosły 48,91 mld USD, choć odnotowano spadek przychodów o 4,43%.
Mimo to spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z przewidywaniami analityków, że pozostanie rentowna w tym roku. Stopa dywidendy w połowie 2024 r. wynosiła 2,85%, co odzwierciedla zdolność spółki do generowania dochodu dla inwestorów poprzez wypłaty dywidend.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i przyszłe perspektywy America Movil, InvestingPro zapewnia dodatkowe analizy i spostrzeżenia. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując jeszcze więcej porad InvestingPro. Obecnie w InvestingPro dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek, które mają pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących inwestycji w America Movil.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.