W czwartek Roth/MKM utrzymał pozytywną perspektywę dla akcji Amplify Energy Corp. (NYSE: AMPY), podtrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 9,50 USD. Optymizm firmy jest wzmocniony przez ulepszoną prognozę finansową na drugi kwartał 2024 r., Ponieważ przewiduje ona wyższy zysk na akcję (EPS), przepływy pieniężne na akcję (CFPS) oraz zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA).
Skorygowane szacunki na II kwartał 2024 r. wskazują na wzrost EPS z 0,25 USD do 0,34 USD, CFPS z 0,54 USD do 0,61 USD oraz EBITDA z 21,5 mln USD do 25,9 mln USD. Korekta nastąpiła po tym, jak Roth/MKM podniósł swoje szacunki cen ropy West Texas Intermediate (WTI) na kwartał z 73,00 USD za baryłkę do 85,00 USD za baryłkę.
Pomimo niewielkiego spadku szacunków produkcji na II kwartał 2024 r. z 19 541 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (BOE) dziennie do 19 416 BOE dziennie, prognoza pozostaje w dużej mierze spójna. Spadek ten przypisuje się ograniczonemu zwrotowi w Bairoil i zakończeniu drugiego etapu projektu elektryfikacji infrastruktury Beta i redukcji emisji. Rzeczywista produkcja w pierwszym kwartale 2024 r. wyniosła 20 200 BOE dziennie.
Patrząc w przyszłość, Roth/MKM przewiduje wzrost produkcji w trzecim kwartale (Q3) do 19 998 BOE dziennie, a w czwartym kwartale (Q4) do 20 598 BOE dziennie. Przewidywany wzrost wynika przede wszystkim z wierceń rozwojowych i ulepszeń instalacji w Beta, a także rekonstrukcji odwiertów w innych aktywach.
W regionie Eagle Ford Amplify Energy ma uczestniczyć w 13 nowych odwiertach rozwojowych brutto (0,7 netto) i 2 projektach modernizacji brutto (0,4 netto). Dodatkowo, we wschodnim Teksasie spółka ocenia udział w 3 odwiertach brutto (0,8 netto). Przewiduje się, że te nieoperacyjne projekty rozwojowe mogą potencjalnie przynieść dodatkowe wolumeny na początku 2025 r.
Amplify Energy Corp. przedstawiła dobre wyniki finansowe za pierwszy kwartał, w tym skorygowaną EBITDA w wysokości 24,9 mln USD i wolne przepływy pieniężne w wysokości 2,3 mln USD.
Pomimo straty netto w wysokości 9,4 mln USD, głównie z powodu niegotówkowych strat na towarowych instrumentach pochodnych, spółka podniosła swoje roczne prognozy, odzwierciedlając zaufanie do swoich inicjatyw strategicznych i przewidywanego wzrostu produkcji w ramach programu rozwoju Beta.
Amplify Energy podkreśliła również swoją silną pozycję zabezpieczającą produkcję ropy i gazu do 2026 r., w połączeniu z potwierdzoną bazą pożyczkową w wysokości 150 mln USD, co przyczyniło się do stabilnych perspektyw finansowych.
Zadłużenie netto spółki na dzień 31 marca 2024 r. wyniosło 112 mln USD. Spółka spodziewa się niższych kosztów operacyjnych w ciągu roku i znacznego wzrostu produkcji w ramach programu rozwoju Beta.
Spółka planuje również zainwestować 85-95% kapitału głównie w projekty Beta w ciągu pierwszych trzech kwartałów. Ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Amplify Energy w strategiczne inicjatywy, w tym marketing beczek i monetyzację płac.
Chociaż Amplify Energy odnotowała w tym kwartale stratę netto w wysokości 9,4 mln USD, to w 15 z ostatnich 16 kwartałów wygenerowała dodatnie wolne przepływy pieniężne. Baza pożyczkowa spółki została potwierdzona na poziomie 150 mln USD, co wskazuje na jej silną pozycję finansową. Fakty te podkreślają odporność firmy i optymizm co do przyszłego potencjału transformacyjnego.
InvestingPro Insights
Po pozytywnej prognozie Roth/MKM dla Amplify Energy Corp. (NYSE: AMPY), głębsze zanurzenie się w dane finansowe spółki za pośrednictwem danych InvestingPro ujawnia mieszany obraz, który inwestorzy mogą uznać za wartościowy. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 230,54 mln USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi obecnie 8,05. Ten wskaźnik P/E sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest jeszcze niższy i wynosi 6,4. Ponadto Amplify Energy wykazała solidną marżę zysku brutto na poziomie 44,97% w tym samym okresie, co wskazuje na skuteczną kontrolę nad kosztami sprzedanych towarów.
Warto jednak zauważyć, że przychody spółki spadły o 21,27% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może budzić obawy o jej trajektorię wzrostu. Z drugiej strony, kwartalny wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2024 r. wzrósł o 14,96%, co sugeruje pewną poprawę wyników sprzedaży w ostatnim czasie. Jeśli chodzi o ruchy cen akcji, spółka doświadczyła zmienności, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -10,6%, ale konsensus analityków dotyczący wartości godziwej wynosi 9,5 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost.
Dwie wskazówki InvestingPro dla Amplify Energy obejmują oczekiwanie rentowności w tym roku oraz fakt, że krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają obecnie jej płynne aktywa. Spostrzeżenia te mogą być kluczowe dla inwestorów oceniających kondycję finansową spółki i jej przyszłe perspektywy. Osoby zainteresowane bardziej kompleksową analizą mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na stronie: https://www.investing.com/pro/AMPY. Pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.