We wtorek Roth/MKM podtrzymał swoją rekomendację Kupuj dla akcji YEXT Inc. (NYSE:YEXT) ze stałą ceną docelową na poziomie 8,00 USD. Firma uznała ostatni raport o zyskach Yext za połączenie wyzwań i sukcesów, zauważając, że chociaż przychody utrzymywały się na niskim poziomie, firma osiągnęła znaczny wzrost EBITDA. Wzrost ten został przypisany redukcji zatrudnienia i poprawie wydajności operacyjnej.
Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia wskaźnika EBITDA na poziomie 100 mln USD i ponad 90 mln USD wolnych przepływów pieniężnych (FCF) do końca roku podatkowego 2025, który odpowiada rokowi kalendarzowemu 2024.
Kierownictwo Yext potwierdziło swoją wiarę w przyspieszenie rocznych przychodów cyklicznych (ARR), spodziewając się średnio jednocyfrowego wzrostu procentowego do czwartego kwartału i wysokiego jednocyfrowego wzrostu procentowego w pierwszej połowie następnego roku.
Pomimo mieszanych wyników w raporcie o zyskach, Roth/MKM pozostaje optymistą co do przyszłych wyników Yext. Stanowisko firmy jest szczególnie ukierunkowane na inwestorów z cierpliwym kapitałem, którzy szukają możliwości inwestycyjnych w oprogramowanie jako usługę (SaaS) przy niskim punkcie wyceny.
Zdolność Yext do przekroczenia oczekiwań EBITDA w obliczu wyzwań związanych z przychodami sugeruje silny nacisk na zarządzanie kosztami i efektywność operacyjną. Zespół zarządzający spółki wyraził jasną strategię wzrostu i rentowności, co wydaje się być zgodne z pozytywnymi prognozami Roth/MKM dotyczącymi akcji.
Inwestorzy mogą uznać powtórzenie rekomendacji Kupuj i utrzymanie ceny docelowej za oznakę wiary firmy w potencjał Yext do ożywienia i wzrostu. Przewidywane postępy spółki w zakresie ARR i FCF mogą stanowić okazję dla tych, którzy chcą inwestować w sektor technologiczny, w szczególności w platformy SaaS.
W innych niedawnych wiadomościach Yext podał wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, które obejmują przejęcie Hearsay Systems za 125 milionów dolarów. Oczekuje się, że to przejęcie, które ma dodatkowe 95 milionów dolarów potencjalnego warunkowego wynagrodzenia, wzmocni pozycję Yext w sektorze usług finansowych, biorąc pod uwagę przychody Hearsay w wysokości 60 milionów dolarów i status progu rentowności wolnych przepływów pieniężnych. Pomimo wyzwań związanych z konwersją popytu i ograniczeniami budżetowymi, Yext przewiduje wysoki jednocyfrowy roczny wzrost powtarzających się przychodów (ARR) do pierwszej połowy 2025 roku.
To ostatnie wydarzenie jest następstwem strategicznej decyzji Yext o zwiększeniu oferty w branży usług finansowych, zwłaszcza w zakresie zarządzania majątkiem i działalności opartej na agentach.
Firma skorygowała swoje całoroczne prognozy przychodów ze względu na wspomniane wyzwania związane z konwersją i ograniczenia budżetowe. Yext pozostaje jednak skoncentrowany na długoterminowych relacjach z klientami i możliwościach rozwoju, spodziewając się średnio jednocyfrowego wzrostu do końca roku.
Yext uznaje dużą rotację klientów za wyzwanie i doświadczył sekwencyjnego spadku bezpośrednich i zewnętrznych ARR ze względu na presję budżetową i cykle odnowień.
Firma jest jednak optymistycznie nastawiona do wzrostu ARR w drugiej połowie roku, w oparciu o widoczność popytu i proaktywne zaangażowanie w odnowienia. Szczegóły dotyczące integracji Hearsay, w tym pracowników i funkcji, nie zostały podane, ale oczekuje się synergii.
InvestingPro Insights
Yext Inc. (NYSE: YEXT) porusza się w złożonym środowisku biznesowym, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnim raporcie o zyskach. Aby zapewnić bardziej kompleksowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki, oto kilka kluczowych spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Obecna kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 634,98 mln USD, co jest wartością wykorzystywaną przez inwestorów do oceny względnej wielkości spółki na rynku. Pomimo trudnego roku, w którym cena akcji spadła o ponad 60%, zarząd Yext aktywnie skupuje akcje, co można interpretować jako wiarę w przyszłość spółki.
W bilansie Yext posiada więcej gotówki niż długu, co jest ostrożną pozycją finansową, która może zapewnić odporność w niepewnych czasach. Ponadto firma może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto w wysokości 78,37% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 4. kwartału 2023 r., co podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności podstawowych usług. Chociaż firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że Yext osiągnie zysk w tym roku, co może być kluczowym punktem dla nastrojów inwestorów.
Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w potencjale Yext, na stronie https://www.investing.com/pro/YEXT dostępnych jest 6 dodatkowych porad InvestingPro. Wskazówki te zapewniają dalszą analizę, która może pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji inwestycyjnej. Ponadto inwestorzy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.