W piątek akcje Biote Corp (NASDAQ:BTMD) otrzymały optymistyczną aktualizację od analityka Roth/MKM, który podniósł cenę docelową spółki do 12,00 USD z 10,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj.
Korekta jest następstwem wczorajszego ogłoszenia przez Biote po zamknięciu rynku (AMC) wiążącego term sheet z Marci Donovitz w celu rozstrzygnięcia sporu sądowego. W ramach ugody Biote odkupi około 8,3 mln akcji za 60 mln USD w ciągu najbliższych trzech lat, po stałych cenach wynoszących średnio 7,23 USD za akcję. Dodatkowo, 4,0 mln akcji Marci Donovitz zostanie anulowanych.
Ta umowa odkupu, w połączeniu z poprzednim odkupem akcji od dr Gary'ego Donovitza w lutym, oznacza, że Biote odkupił łącznie 26,7 mln akcji i anulował 8,0 mln akcji zarobkowych za 136,9 mln USD.
Zaktualizowane szacunki analityka uwzględniają planowany odkup akcji, który ma nieznacznie zwiększyć zysk na akcję (EPS) w latach obrotowych 2024 i 2025. Gdyby cały odkup akcji został zamodelowany dzisiaj, EPS ma przekroczyć 1,00 USD w roku podatkowym 2025.
Analityk przedstawił również wgląd w kondycję finansową Biote, przewidując, że dźwignia finansowa netto osiągnie szczyt na poziomie 1,5-krotności EBITDA z ostatnich dwunastu miesięcy (LTM) w drugim kwartale 2024 r. i spadnie poniżej 1,0-krotności do końca 2025 roku. Prognozy te opierają się na założeniu, że cały planowany odkup akcji zostanie przeprowadzony w ciągu trzech lat.
Posunięcie do odkupu akcji jest pozytywnie postrzegane przez analityka, sugerując, że odzwierciedla zaufanie do działalności Biote i może potencjalnie zwiększyć prawdopodobieństwo sprzedaży firmy.
Nowa cena docelowa na poziomie 12,00 USD opiera się na 8,3-krotności prognozowanej EBITDA Biote na rok fiskalny 2025, co odpowiada rentowności wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie 11,9%.
Wycena uwzględnia również strukturę kapitałową pro forma dla pełnego planowanego odkupu akcji. Analityk podkreślił, że przy 5,6-krotności prognozowanej EBITDA na rok fiskalny 2025, Biote jest notowany ze znacznym dyskontem w porównaniu z innymi spółkami publicznymi.
W innych ostatnich wiadomościach Biote Corp. była przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Spółka ogłosiła niedawno zawarcie umowy odkupu akcji własnych z Marci Donovitz, obejmującej odkup akcji własnych o wartości 60 mln USD w ciągu najbliższych trzech lat. Działanie to jest częścią większego planu odkupu, który obejmuje wcześniejszą umowę z Garym Donovitzem.
Połączone umowy spowodują, że Biote Corp. odkupi łącznie 26,7 mln akcji, skutecznie zmniejszając całkowitą liczbę akcji spółki o około 41%. Truist Securities utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji Biote Corp., odzwierciedlając zaufanie do strategii finansowej spółki.
Ponadto Biote Corp. odnotowała dobre wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., co skłoniło Roth/MKM do utrzymania rekomendacji "Kupuj" i podniesienia ceny docelowej akcji do 10 USD. Wyniki finansowe spółki, charakteryzujące się sekwencyjnym wzrostem przychodów z procedur i solidnymi marżami zysku, zostały pozytywnie przyjęte przez analityków.
Wreszcie, Biote Corp. osiągnęła ugodę ze swoim założycielem, dr Garym S. Donovitzem, kończąc okres sporów sądowych. Porozumienie obejmuje plan odkupu akcji, w ramach którego Biote odkupi wszystkie 18,4 mln akcji posiadanych przez Donovitza za około 76,9 mln USD.
Dyrektor generalny spółki, Terry Weber, wyraził przekonanie, że sytuacja finansowa firmy pozwala na przeprowadzenie tego wieloletniego odkupu akcji, mającego na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
W świetle ostatnich wydarzeń i aktualizacji analityków dotyczących Biote Corp (NASDAQ: BTMD), bliższe przyjrzenie się danym w czasie rzeczywistym i wskazówkom InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 359,82 mln USD, co odzwierciedla nastroje inwestorów i rozpoznawalność na rynku. Z perspektywy zysków, wskaźnik P/E Biote wynosi obecnie 40,64, ale co ważniejsze, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest znacznie niższy i wynosi 17,02, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków - co podkreśla jedna z porad InvestingPro, podkreślając niski wskaźnik P/E spółki w tym kontekście.
Interesująca jest również kondycja finansowa spółki, której aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Ponadto Biote działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z przewidywaniami analityka dotyczącymi szczytu dźwigni netto i późniejszego spadku. Jest to dodatkowo potwierdzone przez dodatni wzrost przychodów spółki o 8,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na stałą trajektorię wzrostową wyników finansowych Biote.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na solidne wyniki cenowe, ze wzrostem o 18,67% w ciągu ostatniego miesiąca i wzrostem o 30,89% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ponieważ może to odzwierciedlać zaufanie rynku do perspektyw spółki. Co więcej, platforma InvestingPro wymienia dodatkowe wskazówki, w tym przewidywania dotyczące wzrostu dochodu netto w tym roku i prognozy rentowności, które są cennymi spostrzeżeniami dla potencjalnych inwestorów. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje jeszcze więcej wskazówek, a użycie kodu kuponu PRONEWS24 daje dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.