W piątek Roth/MKM dokonał korekty prognoz finansowych Snap Inc (NYSE:SNAP), obniżając cenę docelową akcji do 14 USD z wcześniejszych 15 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji. Ruch ten nastąpił po nieoczekiwanych wynikach spółki w drugim kwartale, w którym przychody spadły poniżej oczekiwań, chociaż EBITDA była wyższa niż przewidywano.
Analityk z Roth/MKM wyraził zaskoczenie wynikami Snapa za drugi kwartał, zwłaszcza po solidnym pierwszym kwartale i pozytywnych wskaźnikach z kontroli kanałów. Mimo to prognozy firmy na 2024 r. pozostają w dużej mierze takie same, ale oczekiwania dotyczące EBITDA na 2025 r. zostały skorygowane w dół. Korektę tę przypisuje się przewidywaniu zwiększonych wydatków przez firmę.
Doceniono wysiłki Snapa mające na celu przyciągnięcie reklamodawców z małych i średnich firm oraz rozszerzenie działalności w zakresie bezpośredniej odpowiedzi (DR). Analityk wyraził jednak zastrzeżenia co do zdolności kierownictwa do zapewnienia spójnych wyników przez wiele kwartałów. Ten sceptycyzm znalazł odzwierciedlenie w decyzji o utrzymaniu neutralnej oceny i obniżeniu ceny docelowej.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 14 USD wskazuje na bardziej ostrożne spojrzenie na przyszłe wyniki finansowe Snapa. Komentarze analityków podkreślają wyzwania stojące przed Snapem w zakresie utrzymania trajektorii wzrostu i niepewność co do jego zdolności wykonawczych w konkurencyjnym sektorze reklamy w mediach społecznościowych.
Podsumowując, podczas gdy Snap wykazał pewien postęp w kluczowych obszarach biznesowych, Roth/MKM pozostaje nieprzekonany co do potencjału firmy do konsekwentnej realizacji w czasie, co skłania do nieznacznego obniżenia ceny docelowej przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnego poglądu na akcje.
W innych ostatnich wiadomościach Snap Inc. doświadczył kilku godnych uwagi wydarzeń. Przychody spółki w drugim kwartale spadły nieco poniżej oczekiwań, co skłoniło Roth/MKM i JPMorgan do skorygowania cen docelowych odpowiednio do 14 USD i 11 USD.
Pomimo spadku przychodów, obie firmy doceniły wysiłki Snapa zmierzające do rozszerzenia reklamy Direct Response (DR) i nawiązania współpracy z małymi i średnimi przedsiębiorstwami. JPMorgan zauważył również pozytywny wpływ Snap+, który przyczynia się do wzrostu przychodów i może pochwalić się ponad 11 milionami subskrybentów.
Snap Inc. prognozował słabsze niż oczekiwano przychody w bieżącym kwartale ze względu na silną konkurencję i trudne otoczenie gospodarcze. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 1,24 mld USD, niewiele mniej niż 1,25 mld USD przewidywane przez analityków. Pomimo tych wyzwań, firma poinformowała, że dzienna liczba aktywnych użytkowników Snapchata wzrosła do 432 milionów pod koniec czerwca, przekraczając szacowane 431,2 miliona.
Benchmark utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Snap ze względu na obawy o zdolność spółki do spełnienia krótkoterminowych oczekiwań konsensusu. Firma podkreśliła wyzwania związane ze wzrostem średniego przychodu na użytkownika (ARPU) i zarządzaniem kosztami infrastruktury w obliczu konkurencji ze strony większych firm z zaawansowanymi inicjatywami w zakresie uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji.
Morgan Stanley podwyższył cenę akcji Snap z niedoważonej do równoważnej i podniósł cenę docelową do 16,00 USD, odzwierciedlając ocenę poprawiających się wyników działalności reklamowej Snap. Z kolei BMO Capital Markets podniosło prognozy przychodów reklamowych i EBITDA Snapa ze względu na udane aktualizacje platformy iOS i przewidywane zmiany w wydatkach na reklamę.
Snap wyraził również poparcie dla Kids Online Safety Act (KOSA), proponowanej ustawy mającej na celu ustanowienie jasnego "obowiązku opieki" dla firm z branży mediów społecznościowych w zakresie korzystania z ich platform przez nieletnich. Posunięcie to jest częścią ciągłych wysiłków Snap, aby poruszać się po zmieniającym się krajobrazie reklamy cyfrowej.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują analizę Roth/MKM dotyczącą Snap Inc (NYSE:SNAP), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Kapitalizacja rynkowa Snap wynosi 21,11 mld USD, co odzwierciedla jej obecną wycenę rynkową. Pomimo wyzwań stojących przed spółką, jej płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową. Jest to ważna kwestia, ponieważ sugeruje, że Snap ma płynność, aby zarządzać swoimi krótkoterminowymi zobowiązaniami.
Jednak rentowność spółki pozostaje niepokojąca, z ujemnym wskaźnikiem P / E wynoszącym -16,06 i skorygowanym wskaźnikiem P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. Wynoszącym -17,18, co podkreśla brak rentowności w tym okresie. Wskaźnik cena/księga również jest wysoki i wynosi 9,9, co może wskazywać, że akcje są sprzedawane z premią w stosunku do ich wartości księgowej. Co więcej, analitycy przewidują, że Snap osiągnie rentowność w tym roku, co może być kluczowym punktem dla trajektorii finansowej spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -21.22%, co wskazuje na niedawną bessę na rynku. Dodatkowo, wskaźnik RSI (Relative Strength Index) sugeruje, że akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium, co może czasami sygnalizować potencjalne odwrócenie, jeśli inne warunki się zbiegną. Inwestorzy zainteresowani przyszłymi wynikami Snap mogą znaleźć dodatkowe wskazówki InvestingPro, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/SNAP, która zawiera łącznie 7 wskazówek pomocnych w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.