W poniedziałek KeyBanc potwierdził swoje pozytywne nastawienie do Repligen Corporation, utrzymując zarówno rekomendację Overweight, jak i cenę docelową akcji spółki na poziomie 220,00 USD. Poparcie pojawia się w trakcie dyskusji na temat potencjalnego przejęcia Maravai LifeSciences Holdings przez Repligen, co firma analityczna postrzega jako korzystne dla obu stron. Według KeyBanc, takie przejęcie zapewniłoby Repligen komplementarną gamę produktów białkowych i szansę na wzrost marży, jednocześnie umożliwiając Maravai wyjście z obrotu publicznego przy korzystniejszej wycenie.
Maravai LifeSciences, znana ze swojej zastrzeżonej technologii CleanCap stosowanej w szczepionce Pfizera Comirnaty COVID-19, doświadczyła gwałtownego spadku kursu akcji w następstwie spadku przychodów po pandemii. Pomimo tego spowolnienia, portfolio firmy pozostaje charakterystyczne i lukratywne, zwłaszcza jej dział testów bezpieczeństwa leków biologicznych, który może pochwalić się marżą EBITDA przekraczającą 65%.
Analityk z KeyBanc podkreślił atrakcyjność aktywów Maravai, zwracając uwagę na wysoką rentowność firmy w niektórych obszarach, pomimo ogólnego spadku ceny akcji z rekordów COVID-19. Potencjalne przejęcie przez Repligen jest postrzegane jako strategiczne posunięcie, biorąc pod uwagę historię udanych przejęć Repligen i zainteresowanie Maravai ze strony różnych nabywców, w tym private equity i strategicznych nabywców, w ostatnich latach.
Obecnie żadna oficjalna oferta nie została potwierdzona i nie ma pewności, czy Repligen będzie dążył do przejęcia całej firmy Maravai, czy też konkretnie jej działalności w zakresie testów bezpieczeństwa leków biologicznych. Firmy nie zweryfikowały żadnej z pogłosek o przejęciu, które zostały zgłoszone.
W innych ostatnich wiadomościach Repligen Corporation prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia z Maravai LifeSciences Holdings, Inc. według Stifel, który potwierdził swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 207,00 USD dla Repligen. Potencjalne przejęcie, jeśli zostanie wycenione na 3 miliardy dolarów, byłoby największym dotychczasowym przejęciem Repligen i mogłoby stanowić około 10-krotność prognozowanej sprzedaży Maravai w 2025 roku. Analiza Stifel wskazuje na dobre dopasowanie produktów obu firm, ale wyraziła ostrożność co do strategicznych korzyści z przejęcia.
W międzyczasie Morgan Stanley obniżył ocenę akcji Maravai LifeSciences z Overweight do Equalweight, obniżając cenę docelową do 10 USD. Decyzja ta została podjęta po zapoznaniu się z wynikami spółki za II kwartał i komentarzami zarządu, które obejmowały stabilne wyniki z przychodami w wysokości 73 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 17 mln USD. Firma ogłosiła również utworzenie nowego centrum badań nad mRNA na Uniwersytecie Johnsa Hopkinsa oraz wprowadzenie na rynek kilku nowych produktów.
Te ostatnie wydarzenia mają miejsce w kontekście prognoz finansowych dla Maravai wskazujących na wzrost o 7% według szacunków ulicznych i 10% według analizy Stifel na rok 2025. Wskaźniki te są jednak uważane za osłabiające prognozowany 14-procentowy wzrost Repligen w przyszłym roku. Pomimo tych potencjalnych komplikacji, Maravai LifeSciences utrzymuje silny bilans i przewiduje wzrost przychodów z nowych produktów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.