W piątek RBC Capital wyraził optymizm co do akcji Adidas AG (XETRA: ADS) (OTCQX: ADDYY), podkreślając pozytywne korekty zysków spółki i silną dynamikę marki w sektorze artykułów sportowych.
Według RBC Capital, pomimo rozbieżności w perspektywach inwestorów dla akcji dóbr luksusowych i sportowych w pierwszej połowie 2024 r., firma utrzymuje bardziej neutralny lub lekko pozytywny pogląd na sektor luksusowy. Stanowisko to wynika z obniżenia oczekiwań na drugą połowę 2024 r. i obniżenia wycen.
Adidas jest preferowany przez RBC Capital w stosunku do innych firm z branży artykułów sportowych, powołując się na rosnący wzrost marki w całym portfolio produktów. Podczas gdy widoczność na rok fiskalny 2025 pozostaje niska, co zdaniem RBC Capital będzie napędzać sektor, Adidas wyróżnia się dobrymi wynikami.
Komentarz firmy sugeruje, że chociaż pojawiły się pewne obawy dotyczące akcji Adidasa, w tym obawy o konfigurację wyników za pierwsze półrocze i pytania o potencjał dalszej poprawy zysków, perspektywy dla Adidasa są nadal korzystne.
Uwagi analityków odzwierciedlały ostrożny ton w odniesieniu do całego sektora, uznając niską widoczność na następny rok podatkowy i wyzwania, które mogą wpłynąć na kierunek sektora. Jednak preferencje RBC Capital dla Adidasa opierają się na ostatnich pozytywnych korektach zysków i dynamice marki, która ich zdaniem może przyczynić się do jej wzrostu.
Adidas spotkał się z pewnym sceptycyzmem, w tym wątpliwościami co do konfiguracji podróży i przylotów prowadzących do wyników za pierwsze półrocze oraz niepewnością co do możliwości dodatkowych aktualizacji zysków.
Pojawiają się również pytania o to, jakie strategie mogą nastąpić po inicjatywie Terrace. Pomimo tych obaw, RBC Capital pozostaje pozytywnie nastawiony do perspektyw Adidasa, szczególnie ze względu na potencjał wzrostu w szerszym zakresie produktów.
Komentarz firmy pojawia się w czasie, gdy nastroje inwestorów są mieszane, a niektórzy postrzegają obniżenie oczekiwań i obniżenie wyceny jako powód do przyjęcia neutralnej lub nieznacznie pozytywnej perspektywy dla sektora luksusowego w miarę zbliżania się do raportowania wyników za pierwsze półrocze. Adidas, z pozytywnymi rewizjami zysków i silną dynamiką marki, jest pozycjonowany przez RBC Capital jako preferowane akcje w branży artykułów sportowych.
W innych niedawnych wiadomościach Adidas AG doświadczył serii pozytywnych not analityków i korekt ceny docelowej akcji. Deutsche Bank podniósł cenę docelową dla Adidasa do 255 euro, utrzymując rekomendację Kupuj, w oparciu o przewidywany pozytywny wpływ trendu Terrace na sprzedaż i marżę brutto spółki. Firma przewiduje również znaczny wzrost marży brutto Adidasa i EBIT w wysokości 258 mln euro w drugim kwartale, co oznacza wzrost o 47% rok do roku.
Ponadto Morgan Stanley utrzymał rekomendację "przeważaj" i cenę docelową na poziomie 258 euro dla Adidasa, sugerując korektę w górę zarówno prognoz przychodów, jak i zysków dla wyników spółki za drugi kwartał.
Firmy inwestycyjne Baird, TD Cowen i Telsey Advisory Group również skorygowały swoje ceny docelowe dla Adidasa, odzwierciedlając silną dynamikę marki firmy i optymistyczne perspektywy. Baird podniósł cenę docelową do 240 euro, TD Cowen do 216 euro, a Telsey do 245 euro.
Adidas wykonał również strategiczne ruchy, aby utrzymać popularność swoich sneakersów Samba i Gazelle, przyczyniając się znacząco do dobrych wyników firmy. Analityk Bernstein Aneesha Sherman szacuje, że buty te wygenerują w tym roku około 1,5 miliarda euro sprzedaży, co stanowi około 7% całkowitych przychodów Adidasa.
Adidas dywersyfikuje swoje portfolio dzięki współpracy z limitowanymi edycjami, takimi jak Y-3 Gazelle za 350 USD z japońskim projektantem Yohji Yamamoto, i przygotowuje się do bardziej agresywnego wprowadzenia na rynek butów Superstar w przyszłym roku. Oto niektóre z ostatnich zmian w strategii biznesowej Adidasa i jego pozycji rynkowej.
InvestingPro Insights
Zgodnie z pozytywnymi prognozami RBC Capital dotyczącymi Adidas AG (OTCQX:ADDYY), ostatnie dane z InvestingPro podkreślają pozycję finansową i wyniki rynkowe spółki. Adidas jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P / E na poziomie 296.73, co odzwierciedla wiarę inwestorów w przyszłą rentowność, ponieważ analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to wspierane przez dochód netto spółki, który ma wzrosnąć, oraz jej status znaczącego gracza w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych. Co więcej, Adidas wykazał duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z 24,54% wzrostem całkowitego zwrotu, co wskazuje na silną dynamikę rynku.
Z punktu widzenia wyceny, pomimo wysokiej wielokrotności zysków, Adidas działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być oznaką ostrożnego zarządzania finansami. Dodatkowo, przy wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 8,01, spółka jest wyceniana wyżej niż jej wartość księgowa, co może sugerować optymizm rynku co do perspektyw wzrostu lub wartości niematerialnych i prawnych. Należy zauważyć, że podczas gdy wzrost przychodów spółki odnotował niewielki spadek o -3,88% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., dane kwartalne pokazują pozytywny zwrot ze wzrostem o 3,49%, co wskazuje na potencjalne odbicie.
Dla tych, którzy rozważają możliwości inwestycyjne, istnieje więcej wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Adidasa. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, uzyskując dostęp do dodatkowych 9 porad InvestingPro dla Adidas AG, które mogą pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.