W piątek RBC Capital skorygował swoje nastawienie do akcji GMS Inc. (NYSE: GMS), obniżając cenę docelową z 92,00 USD do 85,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Sector Perform. Decyzja ta jest odpowiedzią na przewidywaną presję na marże w segmentach stali i płyt ściennych, a także mniej korzystne perspektywy dla rozpoczęcia budowy domów wielorodzinnych.
Analityk RBC Capital zauważył, że prognoza EBITDA spółki na rok finansowy 25 została obniżona o 2% do 610 mln USD. Korekta ta jest następstwem słabszego niż oczekiwano przewodnika po pierwszym kwartale, który podkreślił krótkoterminową presję na marże jako istotny powód do niepokoju. Zrewidowane szacunki uwzględniają również potencjalne ryzyko związane ze spadkiem budownictwa wielorodzinnego oraz nieprzewidywalnością cen stali i dźwigni SG&A.
Pomimo obniżenia szacunków cen płyt ściennych, analityk uważa, że zdolność GMS do utrzymania pewnej odporności cenowej i częściowego odzyskania marż brutto nie jest tak negatywna, jak początkowo przewidywano. Ocena ta sugeruje, że sytuacja może być umiarkowanie lepsza niż początkowo sądzono, oferując firmie przebłysk stabilności.
Zaktualizowana cena docelowa na poziomie 85 USD odzwierciedla nowe oczekiwania, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu docelowego wynoszącego 92 USD. Rating Sector Perform sugeruje, że RBC Capital postrzega akcje GMS jako prawdopodobnie zachowujące się zgodnie z oczekiwaniami dla całego sektora.
GMS Inc., dystrybutor płyt ściennych i systemów sufitów podwieszanych, przechodzi obecnie przez okres naznaczony wyzwaniami na rynku stali i płyt ściennych. Zdolność firmy do dostosowania się do dynamiki cen i zarządzania kosztami będzie miała kluczowe znaczenie dla jej rozwoju w obecnym krajobrazie gospodarczym.
W innych niedawnych wiadomościach GMS Inc. ogłosiła plany przejęcia kilku kanadyjskich podmiotów, w tym Yvon Building Supply, Inc. i powiązanych spółek. Zakup, który podlega zatwierdzeniu przez organy regulacyjne, ma zostać sfinalizowany w lipcu 2024 r. za potencjalną kwotę 196,5 mln CAD.
Yvon, dostawca materiałów budowlanych w całym Toronto i Ontario, odnotował przychody netto przekraczające 190 mln CAD w roku podatkowym kończącym się w lutym 2024 r. Dyrektor generalny GMS, John C. Turner, Jr., wyraził chęć ekspansji na południowe Ontario i integracji doświadczonego zespołu Yvon.
Przejęcie jest zgodne ze strategią rozwoju GMS, szczególnie w rozwijającym się obszarze Greater Toronto Area. Tom Scott, prezes Yvon, postrzega fuzję jako szansę na rozwój i lepszą obsługę klienta.
Po zakończeniu fuzji Yvon zachowa tożsamość marki i pozycję lidera, jednocześnie współpracując lokalnie z markami Watson i Blair należącymi do GMS Canada. Zmiany te są częścią ostatnich działań firmy.
InvestingPro Insights
Ponieważ GMS Inc. (NYSE: GMS) boryka się z przeciwnościami w branży, inwestorzy mogą znaleźć pocieszenie w ostatnich pozytywnych wskaźnikach. Według InvestingPro, dwóch analityków skorygowało w górę swoje zyski za nadchodzący okres, sugerując, że wyniki spółki mogą przekroczyć obecne oczekiwania. Optymizm ten jest wspierany przez solidne fundamenty GMS, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 13,32 i jeszcze bardziej atrakcyjnym skorygowanym wskaźnikiem P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od III kwartału 2024 r. Na poziomie 11,28, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do zysków.
Ponadto płynne aktywa GMS przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając spółce elastyczność finansową w niepewnych czasach. Jest to kluczowy czynnik przy rozważaniu zdolności spółki do utrzymania działalności i inwestowania w rozwój pomimo zmienności rynku. Co więcej, ruchy cen akcji spółki były dość zmienne, co może stanowić okazję dla inwestorów z tolerancją na ryzyko i wyczuciem czasu wejścia i wyjścia z rynku.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w GMS, dostępnych jest 8 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Aby zapoznać się z tymi poradami i uzyskać bardziej kompleksowe zrozumienie GMS Inc., zainteresowane strony mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.