W czwartek RBC Capital Markets skorygował swoją perspektywę dla akcji Edwards Lifesciences, obniżając cenę docelową do 85 USD z poprzednich 101 USD, jednocześnie nadal zatwierdzając akcje z oceną Outperform.
Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał 2024 r., które nie spełniły oczekiwań sprzedażowych, co doprowadziło do rewizji prognozy wzrostu przychodów operacyjnych w 2024 r. Edwards Lifesciences przewiduje obecnie wzrost rok do roku na poziomie 8-10%, co oznacza spadek w porównaniu z wcześniej prognozowanym wyższym końcem tego samego zakresu.
Złagodzone oczekiwania wynikają przede wszystkim z wyników rynku przezcewnikowej wymiany zastawki aortalnej (TAVR). Edwards Lifesciences zrewidował swoje prognozy dotyczące TAVR na całym świecie w 2024 r. i drugiej połowie 2024 r. do 5-7% wzrostu rok do roku, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 8-10%.
W Stanach Zjednoczonych sprzedaż TAVR odnotowała niewielki wzrost o 5% w drugim kwartale, podczas gdy segment przezcewnikowych terapii mitralnych i trójdzielnych (TMTT) przewyższył oczekiwania, a prognozy zostały podniesione.
Pomimo niezbyt korzystnej aktualizacji zysków, RBC Capital utrzymuje pozytywną ocenę dla Edwards Lifesciences. Stanowisko firmy jest wspierane przez atrakcyjne rynki końcowe, rosnącą trakcję w TMTT, rozszerzenie portfolio, w tym leczenie niewydolności serca, oraz potencjał firmy do osiągnięcia około 10% wzrostu przychodów i dwucyfrowego wzrostu zysku na akcję.
Perspektywy te odzwierciedlają wiarę w zdolność firmy do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi i wykorzystywania pojawiających się możliwości w obszarze strukturalnej terapii serca.
W innych niedawnych wiadomościach Edwards Lifesciences podał wyniki za drugi kwartał, które nie spełniły oczekiwań, ze skorygowanymi przychodami w wysokości 1 632,3 mln USD i skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 0,70 USD.
Pomimo tego, jednostka Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) firmy przekroczyła szacunki, powodując 8% wzrost całkowitej sprzedaży w drugim kwartale. Po tych wynikach Canaccord Genuity i Evercore ISI zrewidowały swoje prognozy dla Edwards Lifesciences, obniżając docelową cenę akcji odpowiednio do 77 USD i 76 USD.
Edwards Lifesciences ogłosiła również przejęcia o łącznej wartości 1,2 mld USD, w tym JenaValve i Endotronix, które specjalizują się odpowiednio w leczeniu niedomykalności aortalnej i monitorowaniu niewydolności serca.
Firma skorygowała w dół swoją prognozę sprzedaży dla działu przezcewnikowej wymiany zastawki aortalnej (TAVR) na pozostałą część roku, ale spodziewa się, że sprzedaż TMTT osiągnie wyższy koniec poprzedniego zakresu prognozy.
Pomimo spowolnienia tempa wzrostu TAVR do około 6%, dyrektor generalny firmy, Bernard Zovighian, wyraził wiarę w potencjał wzrostu firmy. Edwards Lifesciences przewiduje wzrost sprzedaży chirurgicznej w całym roku 2024 o 6% do 8%, napędzany przyjęciem portfolio RESILIA, i spodziewa się trwałego długoterminowego wzrostu z dwucyfrowym wzrostem przychodów i zysku na akcję.
Te ostatnie wydarzenia są częścią ciągłych wysiłków Edwards Lifesciences, aby poruszać się po złożonym krajobrazie opieki zdrowotnej, jednocześnie koncentrując się na innowacjach i ekspansji rynkowej.
InvestingPro Insights
Edwards Lifesciences (EW) wydaje się poruszać w złożonym krajobrazie rynkowym, co odzwierciedla zaktualizowana prognoza RBC Capital Markets. Dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro podkreślają niektóre z wymiarów finansowych, które inwestorzy mogą wziąć pod uwagę. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 52,4 mld USD i wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 37,21, który dostosowuje się do 32,15 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Edwards Lifesciences jest notowany z premią opartą na zyskach. Dodatkowo, wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki w tym samym okresie wynosi 7,36, co sugeruje wysoką wycenę pod względem wartości aktywów netto.
InvestingPro Tips podkreśla, że Edwards Lifesciences był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku. Co więcej, przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidne podstawy finansowe. Warto również zauważyć, że Edwards Lifesciences nie wypłaca dywidendy, co może być czynnikiem do rozważenia przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Edwards Lifesciences i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć bardziej dogłębną analizę, w tym łącznie 11 wskazówek dotyczących Edwards Lifesciences, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/EW. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne dotyczące Edwards Lifesciences i innych spółek, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.