W czwartek Raymond James zmienił swoje stanowisko w sprawie akcji Lattice Semiconductor (NASDAQ: LSCC), podnosząc ocenę do Outperform z Market Perform. Firma ustaliła również cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 50,00 USD, wskazując na pozytywne prognozy dotyczące potencjalnych wyników akcji.
Podwyższenie oceny nastąpiło po ocenie analityka, że cykliczna korekta wpływająca na branżę półprzewodników prawdopodobnie dobiega końca. Pogląd ten jest wspierany przez oczekiwania dotyczące korekt w górę prognoz wyników spółki w nadchodzących kwartałach.
Analityk zauważył, że segment przemysłowy/auto Lattice Semiconductor, który odnotował 50% spadek rok do roku w drugim kwartale, ma doświadczyć stopniowego ożywienia ze względu na normalizację zapasów, pomimo mieszanych sygnałów popytu końcowego.
Dodatkowo, segment Communications/Computing odnotował lepsze wyniki, korzystając ze wzrostu zawartości serwerów. Oczekuje się, że trend ten utrzyma się, a nawet rozszerzy w 2025 roku i później.
Przewiduje się, że nowa linia produktów Avant, pomimo powolnego startu, przyczyni się do wzrostu, a nawet niewielki wzrost udziału w rynku średniej klasy może potencjalnie spowodować dodatkowe 2-3 punkty procentowe wzrostu w 2025 i 2026 roku.
Analityk podkreślił również potencjalne korzyści dla Lattice Semiconductor wynikające z zaprzestania przez Xilinx produkcji produktów z niższej półki, co może posłużyć jako wiatr w plecy dla firmy w 2025 roku.
Obawy związane z konkurencją, w szczególności dotyczące udziału w rynku serwerów przeciwko konkurentom, takim jak ASPEED na platformach Intela, zostały zbagatelizowane. Uważa się, że rosnące możliwości w zakresie serwerów AI z nawiązką zrekompensują wszelkie potencjalne zmiany udziałów.
Podsumowując, analityk wyraził przekonanie, że niedawne cofnięcie kursu akcji Lattice Semiconductor stanowi atrakcyjną okazję do zakupu, co doprowadziło do podwyższenia oceny do Outperform.
W innych niedawnych wiadomościach Lattice Semiconductor doświadczył szeregu korekt finansowych po wynikach za drugi kwartał. Zarówno Needham, jak i TD Cowen utrzymały rekomendację Kupuj dla spółki, choć obniżyły ceny docelowe odpowiednio do 61 USD i 60 USD, ze względu na zysk spółki na akcję w wysokości 0,23 USD, który okazał się niższy od oczekiwanego konsensusu na poziomie 0,24 USD.
Podobnie CFRA i Stifel skorygowały swoje ceny docelowe odpowiednio do 50 USD i 55 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj dla akcji Lattice Semiconductor.
Korekty te wynikają z odnotowanego przez Lattice Semiconductor 35% spadku sprzedaży rok do roku, szczególnie w sektorze przemysłowym i motoryzacyjnym. Pomimo tych wyzwań, firma wprowadziła na rynek nowe produkty, takie jak Lattice MachXO5D-NX i stos rozwiązań Lattice Sentry, które mają przyczynić się do przyszłego wzrostu.
Według ostatnich raportów, kierownictwo Lattice Semiconductor wykazało się odpornością, utrzymując stałą marżę brutto na poziomie 69% i koncentrując się na przepływach pieniężnych. Analitycy z firm takich jak Needham i CFRA przewidują poprawę w drugiej połowie roku, napędzaną trwającą normalizacją zapasów i wprowadzaniem nowych produktów.
Są to najnowsze osiągnięcia Lattice Semiconductor, firmy, która kontynuuje nawigację w okresie niepewności CEO i szerszych wyzwań gospodarczych, jednocześnie kładąc podwaliny pod przyszły wzrost.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznej aktualizacji Raymonda Jamesa dla Lattice Semiconductor (NASDAQ: LSCC), aktualne dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających te akcje. Kapitalizacja rynkowa wynosi 5,76 mld USD, co odzwierciedla znaczącą obecność spółki w branży półprzewodników. Pomimo trudnego okresu, w którym przychody wykazały spadek o 13,17% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na II kwartał 2024 r.), spółka utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 69,22%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami i solidny model biznesowy.
Wskazówki InvestingPro sugerują ostrożność ze względu na wyprzedanie akcji, na co wskazuje wskaźnik RSI, i zwracają uwagę, że analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie. Jednak kondycja finansowa spółki wydaje się stabilna, z płynnymi aktywami przekraczającymi krótkoterminowe zobowiązania i przepływami pieniężnymi, które mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek. Ta odporność finansowa może być kluczowym czynnikiem dla inwestorów poszukujących stabilności na niestabilnym rynku. Warto zauważyć, że akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może być zgodne z poglądem analityka na obecny spadek cen akcji jako okazję do zakupu.
Dla tych, którzy szukają głębszego zanurzenia się w perspektywach Lattice Semiconductor, InvestingPro oferuje bogactwo dodatkowych wskazówek - na platformie znajduje się jeszcze 21 innych, zapewniających kompleksową analizę dla świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.