W piątek Raymond James zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), podnosząc cenę docelową do 33,00 USD z poprzednich 30,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Analiza firmy sugeruje, że pomimo trudnych perspektyw przychodów w branży i skorygowanej prognozy przychodów jednostkowych w drugim kwartale, długoterminowy potencjał zysków Southwest pozostaje silny.
Niedawne przyjęcie przez Southwest planu praw akcjonariuszy, powszechnie znanego jako trująca pigułka, zostało podkreślone jako ruch obronny przed dalszą akumulacją udziałów przez Elliott Management lub innych inwestorów bez zgody zarządu.
Strategia ta została wprowadzona w życie po nabyciu przez Elliott około 11% akcji Southwest, co doprowadziło do wezwań do zmian w kierownictwie i zarządzie w celu zaradzenia słabym wynikom linii lotniczej.
Zrewidowana prognoza firmy obejmuje obniżenie szacowanego zysku na akcję w 2024 r. ze względu na słabsze prognozy przychodów w branży, na które wpłynęła własna obniżka prognoz Southwest.
Jednak ta korekta w dół w 2024 r. jest w dużej mierze zrównoważona przez przewidywaną poprawę w 2025 i 2026 r., wynikającą z realizacji różnych inicjatyw związanych z zyskami. Dodatkowo, oczekiwana przez Southwest dostawa samolotów MAX w 2025 r. została skorygowana z 60 do 40, a odpowiadające jej szacunki wzrostu przepustowości również zostały obniżone.
Komentarz analityka odzwierciedla wiarę w solidną franczyzę i cenne aktywa Southwest, sugerując, że wyzwania linii lotniczej są możliwe do pokonania, biorąc pod uwagę skuteczne inicjatywy strategiczne.
Zaangażowanie Elliott Management jest postrzegane jako potencjalny katalizator przyspieszenia realizacji tych inicjatyw, co może doprowadzić do pilniejszego dążenia do odzyskania marży.
Raymond James podkreśla silny bilans Southwest i pozycję w branży, wskazując na korzystny profil ryzyka i zysku dla inwestorów. Firma podtrzymuje wiarę w zdolność linii lotniczej do radzenia sobie z obecnymi przeciwnościami w branży i wykorzystywania swoich planów strategicznych.
W innych niedawnych wiadomościach Southwest Airlines aktywowały strategię obronną znaną jako "trująca pigułka" w odpowiedzi na wezwanie Elliott Investment Management do zmian kierownictwa z powodu niezadowolenia z wyników finansowych linii lotniczej. Southwest zainicjował również plan praw akcjonariuszy o ograniczonym czasie trwania w świetle znacznego udziału Elliotta w spółce.
Ponadto Southwest skorygował swoje prognozy przychodów na drugi kwartał, spodziewając się spadku przychodów na dostępne mile siedzące (RASM) ze względu na wahania popytu na podróże.
W aktualizacjach analityków Barclays utrzymał stanowisko Equal Weight dla Southwest, dostosowując szacunki zysku na akcję (EPS) dla Southwest na rok fiskalny 2025 do 1,60 USD, w porównaniu z poprzednią prognozą 1,80 USD.
Citi utrzymał również neutralne nastawienie do Southwest, nieznacznie podnosząc cenę docelową. Te ostatnie wydarzenia wpisują się w szerszy trend inwestorów-aktywistów, w tym Elliott Investment Management, rozpoczynających rekordową liczbę kampanii przeciwko globalnym firmom.
Wszystkie te wydarzenia są częścią szerszej narracji otaczającej Southwest Airlines, ponieważ firma manewruje wyzwaniami obecnego otoczenia rynkowego. Ważne jest, aby pamiętać, że są to ostatnie wydarzenia i należy je rozpatrywać w kontekście szerszego krajobrazu biznesowego.
InvestingPro Insights
Ponieważ Raymond James wyraża optymizm co do długoterminowego potencjału zysków Southwest Airlines, aktualne dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Southwest wynosi 17,1 mld USD, co odzwierciedla znaczną skalę firmy w branży lotniczej. Pomimo trudnego środowiska operacyjnego, Southwest zdołał utrzymać marżę zysku brutto na poziomie 22,81% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co świadczy o jego wydajności operacyjnej w obliczu presji w branży.
Dwie wskazówki InvestingPro dodatkowo informują o nastrojach inwestorów: Southwest Airlines posiada więcej gotówki niż długu, co wskazuje na silny bilans, który wspiera zaufanie Raymonda Jamesa do kondycji finansowej spółki. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami dotyczącymi potencjału zysków. Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro, które mogą zapewnić kompleksowe zrozumienie pozycji i perspektyw Southwest na rynku. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w celu uzyskania szczegółowych informacji i wskazówek inwestycyjnych.
Podczas gdy wskaźnik P/E wynosi obecnie 43,39, w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., został skorygowany do bardziej umiarkowanego poziomu 19,72, co sugeruje korzystniejszą wycenę, biorąc pod uwagę zyski spółki. Stopa dywidendy w wysokości 2,52%, według najnowszych danych, zapewnia dodatkowy zwrot dla akcjonariuszy. Wskaźniki te, w połączeniu z realizowanymi inicjatywami strategicznymi, mogą wzmocnić wiarę inwestorów w zdolność Southwest do przetrwania przeciwności w branży i wyjścia z nich silniejszym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.