W poniedziałek InCred Research skorygował swoje stanowisko w sprawie HCL Technologies (HCLT:IN), podnosząc rating akcji z Redukuj do Trzymaj i podnosząc cenę docelową do INR1,576.00 z INR1,362.00. Zmiana ratingu nastąpiła po raporcie HCL Technologies za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 (1QFY25), który wykazał spadek przychodów o 1,6% kwartał do kwartału w stałych warunkach walutowych i spadek o 5,6% rok do roku do 3 364 mln USD. Przedstawione dane były zgodne z konsensusem szacunkowym.
Pomimo przychodów zgodnych z oczekiwaniami, marża EBIT HCL Technologies na poziomie 17,1% była nieco niższa zarówno od konsensusu, jak i własnych prognoz InCred Research, odpowiednio o 10 i 21 punktów bazowych. Prognoza zarządu, która przewiduje wzrost z kwartału na kwartał w większości branż w drugim kwartale roku obrotowego 25, z wyjątkiem branży usług finansowych, zapewniła pozytywną nutę dla przyszłych perspektyw firmy.
Analityk InCred Research zwrócił jednak uwagę na pewne wyzwania stojące przed spółką. Obejmują one obserwowaną słabość w segmencie motoryzacyjnym pionu produkcyjnego, w szczególności z powodu napięć w sektorze pojazdów elektrycznych w Niemczech, oraz stagnację wzrostu wydatków uznaniowych. Czynniki te zostały zidentyfikowane jako kluczowe przeszkody, które mogą potencjalnie wpłynąć na wyniki HCL Technologies w przyszłości.
Na decyzję o podniesieniu ratingu do "Trzymaj" wpłynęły ostatnie interakcje branżowe sugerujące, że cykl obniżek może osiągnąć najniższy punkt. Niemniej jednak analityk zauważył, że brak znaczących wzrostów zysków i pełna wycena spółki były powodami, dla których nie podniósł ratingu dalej do Dodaj. Raport InCred Research wskazuje na ostrożny optymizm co do zdolności HCL Technologies do radzenia sobie z obecnymi wyzwaniami rynkowymi.
W innych ostatnich wiadomościach HCL Technologies było przedmiotem kilku korekt analityków po ostatnich wynikach finansowych. Investec utrzymał rekomendację sprzedaży dla HCL Technologies, podnosząc cenę docelową do INR1,312. Nastąpiło to po spadku przychodów spółki o 1,9% kwartał do kwartału. Z kolei Bernstein podniósł cenę docelową do INR1,520, utrzymując ocenę Market Perform, podczas gdy UBS podtrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową INR1,500.
Morgan Stanley utrzymał ocenę Overweight, podnosząc cel do INR1,705. Jednak CLSA obniżyła ocenę spółki z "Outperform" do "Hold", dostosowując cenę docelową do INR 1,556.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.