W piątek Oppenheimer utrzymał pozytywną perspektywę dla NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NASDAQ:NXPI) i podniósł cenę docelową akcji do 330 USD z poprzedniego poziomu 295 USD. Firma nadal popiera akcje z oceną Outperform.
Optymizm Oppenheimera pojawia się przed wynikami NXP Semiconductors za drugi kwartał, które mają zostać opublikowane w poniedziałek 22 lipca, a rozmowa telefoniczna z zarządem zaplanowana jest na następny dzień. Analityk przewiduje, że wyniki finansowe spółki za drugi kwartał i prognozy na trzeci kwartał mogą spełnić lub przewyższyć oczekiwania.
Zaufanie analityka wynika z przekonania, że główne sektory motoryzacyjny i przemysłowy, które stanowią 76% sprzedaży NXP, osiągnęły punkt zwrotny i są gotowe do wzrostu w drugiej połowie roku. Konkretne czynniki wzrostu w sektorze motoryzacyjnym obejmują technologię radarową, rodzinę procesorów S32 i systemy zarządzania bateriami (BMS).
Pomimo tego, że poziomy zapasów w kanałach sprzedaży mają pozostać względnie stabilne w ujęciu kwartalnym, na poziomie około 1,7 miesiąca w porównaniu do 1,6 miesiąca w pierwszym kwartale, nie ma zamiaru powrócić do historycznego poziomu 2,5 miesiąca w ciągu tego roku, co stanowi różnicę 400 milionów dolarów. Analityk spodziewa się dodatkowej poprawy w trzecim i czwartym kwartale, napędzanej lepszą sprzedażą dystrybucji w Chinach i konkretnymi produktami w technologii radarowej i RFID.
Wcześniej "aspiracyjna" marża brutto (GM) na poziomie 58% jest obecnie postrzegana jako możliwa do osiągnięcia, dzięki obecnemu wskaźnikowi wykorzystania wynoszącemu około 70%. Analiza sugeruje, że gdy wykorzystanie zbliża się do "słodkiego punktu" 85%, model biznesowy NXP może wspierać GM na poziomie ponad 60%. Przewiduje się, że długoterminowy wzrost firmy będzie napędzany przez wzrost zawartości motoryzacyjnej i udziału w rynku.
Podsumowując, Oppenheimer podtrzymuje swoją ocenę Outperform dla NXP Semiconductors i podnosi cenę docelową do nowego poziomu 330 USD, w porównaniu z wcześniejszym celem 295 USD, w oparciu o potencjał wzrostu firmy w drugiej połowie roku i długoterminowy wzrost udziału w rynku motoryzacyjnym.
W innych ostatnich wiadomościach NXP Semiconductors aktywnie zarządza swoimi zapasami, szczególnie w sektorze motoryzacyjnym, gdzie zamierza rozwiązać kwestie nadmiernych zapasów do końca drugiego kwartału. Firma pozostaje pozytywnie nastawiona do długoterminowego wzrostu w branży motoryzacyjnej, napędzanego postępem w ADAS, pojazdach definiowanych programowo i pojazdach elektrycznych.
Godnym uwagi wydarzeniem jest partnerstwo NXP z Vanguard, joint venture, które ma wygenerować dodatkowe 4 miliardy dolarów rocznego przychodu.
NXP Semiconductors ujawniło również plany umiarkowanego zwiększenia poziomu zapasów w miarę ożywienia rynku, koncentrując się na wewnętrznym wykorzystaniu w celu poprawy marż brutto. Firma przygotowuje zapasy, aby sprostać oczekiwanemu ożywieniu rynku, z planowanym niewielkim wzrostem z 1,6 do 1,7 miesiąca w bieżącym kwartale. Dalszy wzrost zapasów przewidywany jest w drugiej połowie roku, pod warunkiem konsekwentnego wzrostu sprzedaży.
Wreszcie, NXP ma silną pozycję na chińskim rynku pojazdów elektrycznych i lokalizuje produkcję, aby zaspokoić potrzeby klientów. Pomimo obecnych wyzwań związanych z zapasami i potencjalną lokalną konkurencją w Chinach, firma jest przekonana o swoich czynnikach wzrostu w branży motoryzacyjnej.
Te ostatnie wydarzenia są częścią strategicznego podejścia NXP do poruszania się po obecnych wyzwaniach rynkowych, jednocześnie przygotowując grunt pod długoterminowy sukces.
InvestingPro Insights
W świetle pozytywnych prognoz Oppenheimera dotyczących NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI), platforma InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, które mogą zainteresować inwestorów. Warto zauważyć, że NXP Semiconductors ma doskonały wynik Piotroski wynoszący 9, co wskazuje na bardzo dobrą kondycję finansową. Ponadto spółka wykazała się zaangażowaniem w zwracanie wartości akcjonariuszom, podnosząc dywidendę przez 6 kolejnych lat. Te wskazówki InvestingPro podkreślają solidność finansową firmy i jej potencjał do osiągania stałych długoterminowych wyników.
Z perspektywy danych, NXP Semiconductors może pochwalić się znaczną kapitalizacją rynkową w wysokości 70,21 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 25,27, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 13,28 mld USD, przy solidnej marży zysku brutto na poziomie 57,09%. Co więcej, akcje odnotowały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, rosnąc o 17,96%, co jest zgodne z optymistycznym poglądem analityka.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, w tym wzorców handlowych firmy i prognoz analityków, odwiedź https://www.investing.com/pro/NXPI. Aby uzyskać dostęp do pełnego pakietu funkcji InvestingPro, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dostępnych jest jeszcze 15 innych porad InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych cennych informacji na temat wyników i perspektyw NXP Semiconductors.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.