MURRAY, Utah - R1 RCM Inc. (NASDAQ: RCM), dostawca rozwiązań technologicznych dla dostawców usług medycznych, zgodził się na przejęcie przez fundusze inwestycyjne powiązane z TowerBrook Capital Partners i Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) w transakcji gotówkowej o wartości około 8,9 miliarda dolarów.
TowerBrook, który obecnie posiada około 36% akcji zwykłych R1, wraz z CD&R kupi pozostałe akcje za 14,30 USD za sztukę. Cena ta stanowi 29% premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji R1 w dniu 23 lutego 2024 r., Przed ujawnieniem wstępnej propozycji przejęcia przez New Mountain Capital.
Ostateczna umowa, zatwierdzona przez komitet niezależnych dyrektorów R1, doprowadzi do przekształcenia R1 w spółkę prywatną, której akcje zostaną wycofane z Nasdaq. Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta do końca roku, w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez akcjonariuszy i organy regulacyjne, i zostanie sfinansowana z finansowania dłużnego oraz kapitału własnego TowerBrook i CD&R.
Dyrektor generalny R1, Lee Rivas, wyraził przekonanie, że przejęcie odzwierciedla zaufanie do zespołu i usług R1, uznając je za najlepszą ścieżkę rozwoju dla firmy i jej akcjonariuszy. Ian Sacks z TowerBrook podkreślił zaangażowanie firmy w rozwój R1 jako lidera w zarządzaniu przychodami świadczeniodawców opieki zdrowotnej i inteligentnej automatyzacji. Partner CD&R, Ravi Sachdev, zwrócił uwagę na możliwość wykorzystania platformy R1 w celu zwiększenia wydajności i obniżenia kosztów w opiece zdrowotnej.
Transakcja nie wpłynie na publikację wyników finansowych R1 za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2024 r., Zaplanowaną na 7 sierpnia 2024 r., Chociaż nie odbędzie się telekonferencja na żywo. Doradcami przy transakcji są Qatalyst Partners i Barclays dla komitetu specjalnego oraz Kirkland & Ellis LLP dla R1. TowerBrook i CD&R są doradzane przez Centerview Partners LLC, a doradcami prawnymi są odpowiednio Wachtell, Lipton, Rosen & Katz oraz Debevoise & Plimpton LLP.
Niniejsza wiadomość opiera się na oświadczeniu prasowym R1 RCM Inc. i nie zawiera żadnych spekulacyjnych treści dotyczących potencjalnego wpływu przejęcia na branżę lub szersze trendy rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach R1 RCM Inc. znalazła się w centrum uwagi ze względu na kilka istotnych wydarzeń. Firma zajmująca się technologią opieki zdrowotnej wyznaczyła termin 31 lipca na złożenie ostatecznych ofert przejęcia w ramach trwającego przeglądu alternatyw strategicznych. Zostało to zainicjowane przez specjalny komitet spółki po złożeniu przez New Mountain Capital, L.L.C. wniosku do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
W międzyczasie R1 RCM prowadził rozmowy na temat przejęcia z TowerBrook i Ascension. Analitycy z RBC Capital, TD Cowen i Citi Research utrzymali pozytywne nastawienie do spółki, sugerując prawdopodobne przejęcie.
Pomimo cyberataku i bankructwa klienta, które spowodowały spadek zysków o 9,5 miliona dolarów, R1 RCM odnotował w pierwszym kwartale przychody w wysokości 604 milionów dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 152 milionów dolarów. Zaktualizowana prognoza firmy na 2024 r. przewiduje przychody w wysokości od 2,6 mld USD do 2,64 mld USD, a skorygowaną EBITDA od 625 mln USD do 650 mln USD.
R1 RCM przechodzi również transformację technologiczną, integrując automatyzację i sztuczną inteligencję w celu ulepszenia swojej platformy i poprawy marż zysku. KeyBanc Capital Markets obniżył jednak ocenę spółki do "wagi sektorowej" ze względu na obawy związane z cyberatakiem. Są to ostatnie wydarzenia, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
InvestingPro Insights
Przejęcie R1 RCM Inc. przez TowerBrook Capital Partners i Clayton, Dubilier & Rice następuje w momencie, gdy dynamika rynkowa R1 jest szczególnie godna uwagi. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,43 miliarda dolarów, kondycja finansowa i perspektywy rozwoju R1 są analizowane zarówno przez inwestorów, jak i analityków. Ostatnie dane dotyczące wyników spółki, zebrane przez InvestingPro, zapewniają jaśniejszy obraz jej wyceny i potencjału.
Jeden z kluczowych wskaźników, wskaźnik ceny do zysku (P/E), wynosi -162, co odzwierciedla oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zysków. Jest to poparte faktem, że analitycy przewidują, że R1 osiągnie rentowność w ciągu roku, zgodnie z InvestingPro Tips.
Wzrost przychodów spółki pozostaje solidny, ze wzrostem o 17,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. i kwartalną stopą wzrostu na poziomie 10,69% w 1. kwartale 2024 r.. Sugeruje to pozytywną trajektorię w podstawowej działalności biznesowej R1.
Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, marża zysku brutto R1 utrzymywała się na stałym poziomie 20,75%, co wskazuje na solidną kontrolę kosztów sprzedanych towarów w stosunku do sprzedaży. Co więcej, stopa wzrostu EBITDA spółki na poziomie 33,57% w tym samym okresie jest świadectwem poprawy efektywności operacyjnej. Wskaźniki te mają kluczowe znaczenie dla potencjalnych inwestorów, zwłaszcza w świetle zbliżającego się przejęcia.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, w sumie 5 wskazówek InvestingPro dostępnych dla R1 RCM Inc, które można znaleźć na stronie InvestingPro RCM. Porady te zapewniają kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej perspektywy na przyszłość, co jest szczególnie cenne w kontekście jej zbliżającego się przekształcenia w podmiot prywatny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.